Carl Auffret, CFA, nominato miglior gestore azionario europeo 2016

Carl Auffret, CFA,

Gestore

Parigi, 21 settembre 2016 – Carl Auffret, CFA, è stato premiato da Citywire come migliore gestore di fondi azionari europei.

Con questo nuovo riconoscimento, Citywire premia le società di gestione e i gestori, che operano in dodici settori di investimento.

Carl si è classificato per la gestione growth del fondo DNCA Invest Europe Growth.

Dalla sua costituzione (28/12/2012) alla data del 19/09/2016, DNCA Invest Europe Growth ha registrato una performance cumulata pari al 67,17%, con una performance annualizzata del 14,78% e una performance del 23,36% nel 2015, rispetto al 9,60% dell’indice di riferimento.*

Nel mese di febbraio 2016, Carl Auffret è entrato a far parte del gruppo di gestori a cui Citywire ha attribuito il rating AAA.

I rating Citywire vengono aggiornati mensilmente. Si basano sui risultati conseguiti dai gestori i cui fondi sono commercializzati in Francia. Il periodo esaminato copre un arco temporale di 36 mesi. La performance dei gestori viene raffrontata ad un indice di riferimento, e ponderata tramite un indice di rischio (“tracking error”).

Ogni mese Citywire analizza pertanto le performance di oltre 9.000 gestori di fondi, responsabili di oltre 12.500 fondi registrati in 35 paesi.

Citywire attribuisce un rating soltanto al 25% (2.250) dei 9.000 gestori esaminati, e soltanto al 10% (225) di questi migliori gestori è attribuito un rating AAA, al 20% un rating AA, al 30% un rating A, e al 40% un +. In Francia, Citywire monitora 3600 gestori di fondi; 727 vantano un rating, e solo a 67 di questi è stato attribuito un rating AAA.

Il gestore: Carl AUFFRET

Carl Auffret, 40 anni, ha conseguito un CFA, un MBA e un Master in “Banca e Finanza” presso l’Università Paris IX Dauphine.

Ha iniziato la sua carriera nel 1999 presso SG Securities Ltd a Londra, in qualità di analista sell-side nel settore dei beni di consumo. A luglio 2003, dopo essere rientrato in Francia, diventa gestore-analista settoriale presso CM-CIC Asset Management prima di assumere nel 2005 la gestione del fondo "Union Europe Growth", un fondo di titoli “growth” paneuropei. A maggio 2012 entra a far parte del team di gestione di DNCA, lanciando il fondo DNCA Invest Europe Growth.

DNCA Invest Europe Growth è un fondo di titoli “growth” europei di qualsiasi capitalizzazione. L’obiettivo del fondo consiste nel sovraperformare  i mercati azionari europei sul periodo di investimento consigliato. La gestione del fondo è attiva e incentrata sui fondamentali. La selezione dei titoli si basa su otto parametri quantitativi e qualitativi, tra cui il primo è la crescita organica del fatturato delle società in prospettiva futura, che deve risultare superiore o pari al 5%. Viene inoltre praticato un severo controllo delle valutazioni, per evitare il rischio di incorrere in delusioni. Dal momento che si tratta di una gestione di convinzione, il patrimonio del fondo è focalizzato su una quarantina di società. Le prime dieci posizioni del portafoglio rappresentano il 41% del patrimonio netto, alla data del 31/08/16. Il fondo presenta un marcato orientamento settoriale. Il settore healthcare, i servizi alle imprese e la componentistica auto sono ad esempio fortemente rappresentati, mentre al contrario il fondo è pressoché assente in settori come la finanza, le materie prime o i servizi pubblici. La costruzione del portafoglio, estremamente flessibile in termini di paesi, settori e capitalizzazioni, non è legata ad alcun indice di riferimento o analisi top-down.

Il team di gestione guidato da Carl AUFFRET individua tematiche di crescita di lungo periodo, scarsamente influenzate dal ciclo economico, quali l’invecchiamento demografico, il low cost o l’outsourcing dei servizi. I gestori cercano inoltre di cogliere le opportunità offerte dai nuovi collocamenti in Borsa, dalle OPA o dalle scissioni di società.

Testo redatto il 20 settembre 2016.

* STOXX Europe 600 EUR Net Return, calcolato al netto dei dividendi reinvestiti.

Cliccate sull’immagine per scaricare  il comunicati stampa in PDF. Carl Auffret, CFA, nominato miglior gestore azionario europeo 2016

Riepilogo dei rischi

Il fondo presenta un rischio di perdita del capitale. I principali rischi presenti sono:

Rischio legato alla gestione discrezionale

Rischio azionario

Rischio di cambio

Rischio di liquidità

Profilo di rischio di DNCA Invest Europe Growth: 6/7