DNCA Invest Long Short Equity

Actions long-short Europe

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Commento di gestione
Ottobre 2019


Les marchés ont progressé en octobre, à l'image de l'Eurostoxx 50 qui gagne 1,1% sur le mois. Le mouvement de rotation s'est poursuivi de façon plus mesurée et a favorisé les secteurs industriels (Automobile +6.9%), au détriment des secteurs les plus défensifs (Food & beverages -5.6%). Nous voyons deux explications à ce mouvement en faveur du risque. La première est l'approche d'un premier accord commercial entre les US et la Chine alors que le temps électoral semble contraindre D.Trump à des compromis. La seconde concerne les derniers développements du Brexit. Le parlement britannique a...

Mathieu Picard - Alexis AlbertRedatto il 04 novembre 2019

Al 04/12/2019

NAV

108,32€

Livello di rischio

Performance dall’inizio dell’anno

-0,05%

Performance
annualizzata a 5 anni

-1,75%
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Performance 

2018

-13,60%
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Volatilità a 1 anno

8,31%

Tempo raccomandato d'investimento

5 anni

AUM

132M€

As Of Creation Share

25/05/2010
Le performance passate non costituiscono in alcun modo garanzia di quelle future.
Le performance sono calcolate da DNCA Finance, al netto delle commissioni di gestione.
Il presente fondo non garantisce il recupero del capitale investito.

Gestori

Mathieu Picard

Mathieu Picard est diplômé d’un DESS de finance de Sciences-Po Paris et d’une maîtrise de l’Université Paris IX Dauphine.

En 2002, il devient analyste financier en société de bourse chez IXIS Securities. En juin 2006, il devient analyste financier au sein de l’équipe de gestion pour compte propre chez IXIS CIB, devenu NATIXIS.

En septembre 2009, Il rejoint l’équipe de gestion performance absolue de DNCA Finance.

Alexis Albert

Alexis Albert est diplômé de l’ESCP après une formation d’ingénieur en mécanique (ENSIAME).

Après 14 années d’expérience dans l’industrie principalement en tant qu’analyste financier sell-side à Paris et à Londres (Barclays Capital, Nomura, Natixis…), il rejoint DNCA Finance en septembre 2017 en tant qu’analyste buy-side des fonds de Performance Absolue (DNCA Invest Miura, DNCA Invest Miuri, DNCA Invest Velador, DNCA Invest Venasquo).

Performance

Performance del fondo
Performance annuali
Performanceal 04/12/2019
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YTD

DNCA Invest Long Short Equity-0,05%
Eonia-0,36%
Simulatore
(1) La data di creazione del fondo è il : 25/05/2010

In breve

La stratégie du Compartiment est de type Long/Short action et sa stratégie d’investissement repose sur l’analyse financière fondamentale. Il investit en actions émises en Europe (EEE, Suisse et le Royaume-Uni). Avec une exposition nette comprise entre +/- 20% de l’actif net, le Compartiment est peu dépendant de la direction des marchés actions et la performance dépend essentiellement de la capacité du gérant à prendre les bonnes décisions en matières de positions longues, synthétiques ou physiques (par le biais de CFD, DPS, options, futures, en vue de tirer parti de son potentiel haussier) et de positions synthétiques courtes (vente d’une action via un CFD ou un DPS en vue de tirer parti de son potentiel baissier).

Quale obiettivo?

Le Compartiment vise à générer une performance positive supérieure au taux sans risque représenté par le taux EONIA. Le Gestionnaire Financier recherchera à atteindre cet objectif avec une volatilité annuelle moyenne aux alentours de 10% dans des conditions normales de marché.

Quale ripartizione?

- des actions émises en Europe (EEE, Suisse, Royaume-Uni) ou des instruments financiers équivalents (tels que des ETF, contrats à terme, CFD et/ou DPS, etc.) dans une fourchette comprise entre 0 % à 100 %,
- des actions hors EEE, Suisse, Royaume-Uni à hauteur de 10 % au maximum,
- des actions d'émetteurs dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 150 millions d'euros à hauteur de 5 % au maximum,
- dans des obligations ordinaires, convertibles ou équivalentes de la zone euro, dans une fourchette comprise entre 0 % à 100 %,
- dans des instruments du marché monétaire ou des dépôts, dans une fourchette comprise entre 0 % à 100 %,
- dans d'autres instruments financiers à hauteur de 10 % maximum,Le compartiment peut investir 10 % au maximum de son actif net en parts et/ou actions d'OPCVM et/ou de FIA. Le taux de change ne dépassera pas 10 % de l'actif net du compartiment. A des fins de couverture ou d’exposition aux risques action ou de taux, sans recherche de surexposition, le Compartiment peut également investir sur les marchés réglementés des contrats à terme standards (futures) sur indices européens (intégrés ou non au sein d’un DPS), ainsi qu’en OPCVM (y compris des ETF).
Le Compartiment peut recourir à des dérivés listés ou des dérivés OTC (autres que des CFD et DPS), incluant mais non limitativement, des futures, des options listées sur action ou indice, ainsi que des options non complexes à titre de couverture et/ou d’exposition du risque action.
Le Compartiment investit également sur les marchés des changes afin de couvrir les investissements réalisés hors de la zone euro ou lés au Royaume-Uni, à la Suisse ou à la Scandinavie.

Per quale investitore?

Tous les investisseurs, particulièrement ceux recherchant un investissement sur les actions européennes décorélé de la direction des marchés sans référence à un indice de marché.

Quali caratteristiche?

Valorizzazione : Giornaliera
Natura giuridica del fondo : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nazionalità : LU
Valore minimo di sottoscrizione :
Nessuno (Classe B, Classe N, Classe ND)
2500€ (Classe A)
200000€ (Classe I)
Investimento minimo in classe/azione :
Nessuno (Classe B, Classe A, Classe I, Classe N, Classe ND)
Commissioni di ingresso : 2% max
Commissioni di performance : Il 20% della performance positiva, al netto di eventuali commissioni, superiore al Eonia con High Water Mark

Menzioni legali

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres informations réglementaires accessibles sur ce site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.