DNCA Invest
Evolutif

Diversifié Flexible

Ajouter aux fonds favoris

Commentaire de gestion
Novembre 2017


Nouveaux sommets pour le Nasdaq et le Bitcoin, indice du sentiment économique allemand "IFO" a son plus haut niveau depuis sa création, ventes "online" historiques à l'occasion du Black Friday, 0 à 100km/h en 1,9 seconde pour le nouveau Roadster de Tesla... Si le mois de novembre fut fécond en hauts-faits économiques & technologiques les entreprises européennes se sont plutôt distinguées par le prosaïsme de leurs publications.

Globalement, les entreprises du Stoxx Europe 600 ont délivré des résultats très modestement supérieurs aux attentes. Cela contraste pourtant avec la surperformance...

Pierre Pincemaille - Augustin Picquendar - Caroline Slama - Thomas PlanellAchevé de rédiger le 1er décembre 2017

Au 13/12/2017

Valeur Liquidative

176,07€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

+5,3%

Performance 5 ans
annualisée

+7,89%
Right arrow
Left arrow

Performance 

2016

+3,76%

Right arrow
Left arrow

Volatilité sur 1 an

5,91%

Durée de placement recommandée

5 ans

Actif net du fonds
(Au 30/11/2017)

431M€

Création de la part

21/06/2007
Les performances passées ne préjugent pas des performance futures.
Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Pierre Pincemaille

Pierre Pincemaille est diplômé d’un DESS Technique Financières et Bancaires ainsi que d'un Magistère Banque Finance de l'Université Panthéon Assas.

Il commence sa carrière en 1998 à la BGPI en tant que gérant actions européennes, avec un focus sur les valeurs de l'énergie et de la chimie. En 2002, il intègre IXIS Asset Management et prend la responsabilité des fonds actions européennes délégués par la CNP. Il y deviendra membre du comité d’investissement. Puis en 2007, il arrive chez BNP Paribas Asset Management dans une équipe de 9 personnes, en charge des fonds "Best Sélect" sur l'Europe et la zone Euro (11 milliards d'euros sous encours en OPCVM et mandats institutionnels) tout en étant responsable de l'analyse financière du secteur de l'énergie.

Il rejoint DNCA Finance en juin 2016.

Augustin Picquendar

Augustin Picquendar est diplômé de l’ESSCA d’Angers, d’un Master 2 Banque Finance, de la SFAF (Société Française des Analystes Financiers), et du CIIA délivré par la SFAF.

Après une première expérience chez BNP Paribas, il rejoint DNCA Finance en janvier 2008, en tant qu’assistant de gestion avant de devenir co-gérant de DNCA Evolutif et DNCA Evolutif PEA.

Caroline Slama

Caroline Slama est diplômée du Magistère Banque, Finance, Assurance de Paris IX Dauphine, de la SFAF (Société Française des Analystes Financiers), et du CIIA délivré par la SFAF. 

Elle débute sa carrière en 2001 comme analyste financier actions sell side (équipe classée 3ème sur Extel Europe en 2005 et 2006). Elle a ensuite passé 7 ans chez Carmignac Gestion sur les actions et obligations internationales.

Elle rejoint DNCA en Septembre 2016 en tant que co-gérante de DNCA Evolutif et DNCA Evolutif PEA.

Thomas Planell

Thomas Planell est diplômé d’un Master 2 en Finance à L’INSEEC.

Il rejoint DNCA Finance en Novembre 2013 au sein de l’équipe de gestion des fonds DNCA Evolutif et DNCA Evolutif PEA, après plusieurs expériences en gestion d’actifs, dans la vente de dérivés et dans le consulting auprès d’institutions financières.

Performances

Évolution du fonds
Performances annuelles
Perf.au 13/12/2017
Right arrow
Left arrow

YTD

DNCA Invest Evolutif+5,3%
Composite - DNCA Invest Evolutif NR (2)+6,79%
Simulateur
(1) La date de création de la part est le 21/06/2007
(2) Indice composite (60% Eurostoxx 50 NR, 30% FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years, 10% EONIA capitalisé, calculé dividendes et coupons réinvestis)

En bref

La stratégie d'investissement du compartiment repose sur une gestion discrétionnaire active et sur une politique de sélection de valeurs. Cette stratégie est entièrement basée sur une analyse fondamentale dont les principaux critères d'investissement sont l'évaluation relative du marché, la structure financière de l'entreprise, la qualité du management, le positionnement de l'entreprise sur son marché ainsi que les contacts réguliers avec les entreprises. Le compartiment sera investi, au choix, en actions, obligations ou instruments du marché monétaire, en adaptant la stratégie d'investissement au contexte économique et aux attentes de l'équipe de gestion.

Quel objectif ?

Le compartiment recherche une performance supérieure à l'indice composite 60 % Eurostoxx 50, 30 % FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years, 10 % EONIA, calculée dividendes et coupons réinvestis, sur la durée de placement recommandée, tout en préservant le capital en périodes défavorables grâce à une gestion opportuniste et flexible d'allocations d'actifs.

Quelle répartition ?

- Actions ou instruments financiers dérivés équivalents (tels les Contract for Difference - CFD ou les Dynamic Portfolio Swap - DPS) : de 0 à 100% de ses actifs nets
- Obligations : de 0 à 70% de ses actifs nets.
- Jusqu'à 70% de ses actifs nets dans des instruments du marché monétaire.
- Parts et actions d’OPC : jusqu’à 10% de ses actifs nets.
- Des titres libellés en quelque devise que ce soit, cependant, une exposition à une devise qui n'est pas la devise de référence du compartiment peut être couverte par rapport à la devise de référence afin de réduire les risques de change. En particulier, des contrats à terme et des contrats à termes sur devises peuvent être utilisés dans cette optique.
- Des instruments financiers dérivés cotés ou négociés de gré à gré à concurrence de 30 % de ses actifs nets, y compris, entre autres, des contrats à terme ferme et des options non complexes négociés sur des marchés réglementés aux fins de couverture du risque actions, sans rechercher de surexposition.

Pour quel investisseur ?

Pour l’investisseur qui hésite entre un profil, équilibré ou dynamique et souhaite participer aux phases haussières des marchés actions tout en essayant de se protéger dans les périodes difficiles.

Quelles caractéristiques ?

Fréquence de valorisation : Quotidienne
Eligibilité PEA : Ce fonds n'est pas éligible au PEA
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur : 100 000 000 € (Part SI) Aucun (Part ND) 200 000 € (Part I) 2 500 € (Part AD) 2 500 € (Part A) Aucun (Part N) Aucun (Part B)
Minimum de souscription en part/action : Aucun (Part SI) Aucun (Part ND) Aucun (Part I) Aucun (Part AD) Aucun (Part A) Aucun (Part N) Aucun (Part B)
Droits d'entrée : 3% max
Commission de surperformance : 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice Composite - DNCA Invest Evolutif NR avec High Water Mark

Informations légales

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres informations réglementaires accessibles sur ce site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.