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Beyond Semperosa

Impact - Fonds Actions Eurozone ISR

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Commentaire de gestion
Avril 2019


Les marchés poursuivent résolument leur hausse en avril. Malgré la perplexité d'une majorité d'investisseurs, les indices actions de la zone euro progressent de plus de 5% sur le mois et de près de 18% depuis le début de l'année. Perspectives d'apaisement des tensions politiques et commerciales, publications rassurantes des entreprises, bonne santé globale de l'économie sur fond de faible inflation concourent au maintien d'une volatilité très contenue sur les marchés avec un indice VIX proche de ces plus bas (13,5 en moyenne au cours du mois).

En mars, le fonds Semperosa a maintenu son...

Léa Dunand-Chatellet - Adrien Le ClaincheAchevé de rédiger le 2 mai 2019

Au 21/05/2019

Valeur Liquidative

115,14€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

-

Performance annualisée
depuis la création

-
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Performance 

2018

-

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Volatilité sur 1 an

-

Durée de placement recommandée

Actif net du fonds
(Au 30/04/2019)

27M€

As Of Creation Share

17/12/2018
Les performances passées ne préjugent pas des performance futures.
Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Léa Dunand-Chatellet

Léa Dunand-Chatellet est normalienne (ENS), agrégée d’économie et de gestion et, membre des diverses commissions de place. Chaque année elle enseigne des modules dédiés à l’Investissement responsable dans les grandes écoles de commerce, elle est aussi co-auteur d’un ouvrage de référence publié chez Ellipse en 2014 : « ISR et Finance Responsable ».

Léa a commencé sa carrière chez Oddo Securities dans le pôle d’analyse extra-financière en 2005. En 2010, appelée par Sycomore Asset Management, elle devient associée et directrice de la gestion ESG. Au sein de la gestion d’actifs, elle a développé un modèle pionnier d’analyse extra-financière et de l’intégration des enjeux de Développement Durable à la gestion. Durant 5 années, elle va créer et gérer une gamme de fonds ISR totalisant 700M€ d’encours sous gestion et obtenir le ranking AAA de Citywire. En 2015, elle intègre Mirova en tant que Directrice de la Gestion Actions, et dirige une équipe de 10 gérants actions totalisant 3.5Md€ d’encours.

En juin 2018, elle est nommée chez DNCA Finance en tant que Directrice du Pôle « Investissement Responsable ».

Adrien Le Clainche

Adrien Le Clainche est diplômé d’un Master 2 en gestion financière obtenu à l’Université Paris X - Nanterre.

Il débute sa carrière en 2006 par diverses expériences en gestion d’actifs au sein des groupes bancaires Candriam, Credit Suisse et Rothschild & Co.

En octobre 2010, il rejoint DNCA Finance en tant qu’assistant de gestion au sein de l’équipe taux et diversifiée. Il devient gérant-analyste en 2014 et élargit ses compétences aux actions françaises et européennes.

Performances

Le fonds ayant été lancé il y a moins d’un an, il existe trop peu de données pour fournir des indications utiles sur les performances passées

En bref

La philosophie du Compartiment consiste particulièrement à se concentrer sur les entreprises qui ont un fort impact social et/ou environnemental. Cet impact est évalué à travers leur exposition (en termes de chiffre d’affaires, de dépenses en R&D ou les CAPEX ) via le modèle propriétaire du Gestionnaire. Les impacts sont fondés sur cinq types de transitions à long terme :la transition économique, la transition de mode de vie, la transition médicale, la transition démographique et la transition écologique. Le Compartiment est géré en tenant compte de principes d’Investissement de gestion Durable et Responsable. Ainsi le processus d’investissement et la sélection des valeurs en portefeuille tiennent compte d’une évaluation interne de la Responsabilité d’entreprise et de la contribution à la Transition Durable. La Responsabilité d’Entreprise est un formidable vivier d’informations pour anticiper les risques des entreprises notamment dans leurs interactions avec les parties prenantes : salariés, fournisseurs, clients, communautés locales, actionnaires… et ce, quelque soit leur secteur d’activité. D’autre part la conviction du Gestionnaire Financier repose sur une perspective à long terme du financement de l’économie qui se concentre sur identification de thématiques liées à la transition durable.

Quel objectif ?

Le Compartiment vise à surperformer l’indice composite suivant (libellé en Euro) : l’EUROSTOXX 50 NR (code Bloomberg : SXXT Index) calculé dividendes réinvestis, sur la période d’investissement recommandée.

Quelle répartition ?

-Actions d’émetteurs ayant leur siège social dans un pays de la zone Euro : de 75 à 100% de son actif net;
-Actions émises en dehors de la zone euro : de 0% à 25% de son actif net ;
-Actions dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 200 millions, jusqu’à 10% de son actif net ;
- Produits de taux à revenu fixe et instruments du marché monétaire ou dépôts en cas de conditions de marché défavorables : de 0 à 25% de son actif net ;
- Autres instruments financiers : jusqu’à 10% de son actif net. L’exposition au risque de change peut atteindre 20% de l’actif net du Compartiment.

Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% de son actif net dans des parts et/ou actions d’OPCVM et/ou FIA. Le Compartiment peut investir en titres libellés dans toute devise.
Cependant, l'exposition aux autres devises que la devise de référence peut être couverte dans la devise de référence pour limiter le risque de change. De manière plus précise, des contrats à terme et des contrats de change à terme peuvent être utilisés à ces fins. Le Compartiment peut recourir à des instruments financiers dérivés listés ou négociés de gré à gré à concurrence de 25 % de son actif net, y compris, entre autres, des contrats à terme standardisés et des options non complexes négociés sur des marchés réglementés aux fins de couverture ou d’augmentation de l’exposition aux actions, sans rechercher une surexposition.

Pour quel investisseur ?

Tous les investisseurs, particulièrement ceux qui recherchent une exposition au marché actions de la zone euro.

Quelles caractéristiques ?

Fréquence de valorisation : Quotidienne
Eligibilité PEA : Ce fonds n'est pas éligible au PEA
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur :
2500€ (Part A)
200000€ (Part I)
Néant (Part N)
50000000€ (Part SI)
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part A, Part I, Part N, Part SI)
Droits d'entrée : 2% max
Commission de surperformance : 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice Euro Stoxx NR avec High Water Mark

Informations légales

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres informations réglementaires accessibles sur ce site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.