DNCA Invest
Alpha Bonds

Obligations Internationales Multi-stratégies

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Au 18/01/2018

Valeur Liquidative

100,77€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

-

Performance annualisée
depuis la création

-
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Performance 

2017

-

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Volatilité sur 1 an

-

Durée de placement recommandée

3 ans

Actif net du fonds
(Au 29/12/2017)

143M€

Création de la part

14/12/2017
Les performances passées ne préjugent pas des performance futures.
Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Pascal Gilbert

Pascal Gilbert a été successivement depuis 1988, responsable des activités de marché à la Banque Fédérative du Crédit Mutuel puis gestionnaire obligataire euro à la BFT (Banque de Financement et de Trésorerie). En 2001 il intégre La Française des Placements devenue en 2011 la Française AM, en tant que responsable de la gestion obligataire. Il dirige une équipe de sept personnes et gère plus de 15 milliards d'euros. Pascal Gilbert est Noté AAA par Citywire.

Le 1er septembre 2017, Pascal a rejoint DNCA Finance.

François Collet

François Collet a intégré Natixis Global Asset Management en tant que gérant obligataire en 2003. Pendant trois ans, il gère 3 fonds obligataires avec un encours total de 750 millions d'euros. En 2006, il rejoint La Française AM et intègre l'équipe de Pascal Gilbert en tant que responsable adjoint de la gestion obligataire, spécifiquement en charge de la thématique inflation. Durant onze années il a été responsable de cinq fonds de stratégie obligataire avec un encours global de 2.6 milliards d'euros

Le 1er septembre 2017, François a rejoint DNCA Finance.

Performances

Le fonds ayant été lancé il y a moins d’un an, il existe trop peu de données pour fournir des indications utiles sur les performances passées

En bref

Les placements sont effectués en combinant des stratégies, y compris :
- une stratégie directionnelle long/short visant à optimiser la performance du portefeuille sur la base des anticipations de taux d'intérêt et d'inflation ;
- une stratégie de courbe des taux d'intérêt visant à tirer parti des variations des écarts entre les taux longs et les taux courts ;
- une stratégie d'arbitrage visant à rechercher la valeur relative au sein de diverses classes d'actifs obligataires ;
- une stratégie de crédit fondée sur le recours aux obligations du secteur privé.
La duration modifiée du Compartiment sera comprise entre -3 et +7, sans restriction quelconque eu égard à la duration modifiée des titres pris individuellement au sein du compartiment.

Quel objectif ?

Le Compartiment cherche à réaliser une performance nette de frais supérieure à l'indice EONIA + 2,5% sur la période d'investissement recommandée (3 ans). Cette performance est recherchée en y associant une volatilité annuelle inférieure à 5 % dans des conditions de marché normales. L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire.

Quelle répartition ?

Le compartiment sera à tout moment investi à hauteur de 75 % de son actif net au moins en obligations de toute devise d'émetteurs de l'OCDE, de notation au moins égale à B selon S&P (ou notation jugée équivalente par le gérant) au moment de l'acquisition. Les instruments de taux qui viendraient à être dégradés en dessous de cette notation pourront être conservés dans la limite de 10% de l'actif net.

Le compartiment investit principalement dans des titres de créance à taux fixe, à taux variable ou indexés sur l'inflation ainsi qu'en titres de créance négociable, dans les limites suivantes :
- obligations convertibles ou échangeables : jusqu'à 100 % de son actif net;
- obligations contigent convertibles (Coco) : jusqu'à 20 % de son actif net;
- actions (via une exposition obtenue à l'aide d'obligations convertibles, d'obligations convertibles synthétiques ou d'options sur le marché des contrats à terme standardisé sur actions) : le Compartiment peut être exposé à hauteur de 10 % maximum au marché boursier.
Le compartiment peut investir 10 % maximum de son actif net en parts et/ou actions d'OPCVM et/ou de FIA.
Le compartiment utilisera tous types d'instruments dérivés éligibles négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré lorsque ces contrats sont plus appropriés à l'objectif de gestion ou sont assortis de moindres frais de négociation. Ces instruments peuvent inclure, sans toutefois y être limités : des contrats à terme standardisés, des options, des swaps, des CDS sur indices et des CDS.

Pour quel investisseur ?

Le Compartiment est principalement destiné aux investisseurs qui cherchent un moyen de diversifier leurs investissements obligataires.

Quelles caractéristiques ?

Fréquence de valorisation : Quotidienne
Eligibilité PEA : Ce fonds n'est pas éligible au PEA
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur : 2 500 € (Part A) Aucun (Part B) 200 000 € (Part I) Aucun (Part N) Aucun (Part ND)
Minimum de souscription en part/action : Aucun (Part A) Aucun (Part B) Aucun (Part I) Aucun (Part N) Aucun (Part ND)
Droits d'entrée : 3% max

Informations légales

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres informations réglementaires accessibles sur ce site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.