Rischio di concentrazione geografica e di portafoglio
Alcune strategie possono concentrare gli investimenti in società di specifiche regioni del mondo, il che comporta un rischio maggiore rispetto a un investimento più ampio. Di conseguenza, queste strategie possono sottoperformare i fondi che investono in altre parti del mondo quando le economie della loro area di investimento incontrano difficoltà o i loro titoli sono altrimenti svantaggiati. Inoltre, le economie dell'area di investimento di questa strategia possono essere significativamente influenzate da sviluppi politici, economici o normativi avversi.