DNCA Invest
Convertibles

Obbligazioni convertibili

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Al 12/07/2018

NAV

98,09€

Livello di rischio

Performance dall’inizio dell’anno

-

Performance
annualizzata
dal lancio

-
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Performance 

2017

-

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Volatilità a 1 anno

-

Tempo raccomandato d'investimento

5 anni

Attivo netto
(Al 29/06/2018)

899M€

Data di lancio del comparto

10/10/2017
Le performance passate non costituiscono in alcun modo garanzia di quelle future.
Le performance sono calcolate da DNCA Finance, al netto delle commissioni di gestione.
Il presente fondo non garantisce il recupero del capitale investito.

Gestori

Igor de Maack

Igor de Maack si è laureato all’HEC e alla SFAF (Società francese degli analisti finanziari) e ha conseguito una specializzazione DESS in fiscalità internazionale.

Esordisce in Deloitte & Touche. Nel 1998 entra in BNP Paribas nel settore del project financing. Nel 2002 passa ad IXIS dove si occupa soprattutto delle operazioni di finanziamento dell’A 28, per diventare poi analista di ricerca azionaria di Ixis Securities e Vicepresidente senior sul mercato azionario primario in Lazard-Ixis.

Nel 2007 entra a far parte di DNCA Finance come gestore titoli specializzati sul tema delle infrastrutture.

Félix Haron

Félix Haron ha ottenuto la certificazione CFA, laureato all’ESC di Tolosa ed ha conseguito un Master di II livello in ingegneria finanziaria presso l’Università Parigi IX Dauphine.

Esordisce nel gruppo BNP Paribas dove si dedica alle obbligazioni convertibili. Dopo diverse esperienze nei front-office e nella gestione di attivi, diventa membro del team di gestione convertibili di BNP Paribas Asset Management.

Nel settembre 2013 entra a far parte di DNCA Finance.

Olivier Habault

Olivier è laureato all’HEC di Parigi. Dopo una prima esperienza presso Exane BNPP nel team di vendita di azioni e di arbritraggi, in seguito di analisi sul settore bancario, si unisce a DNCA nel gennaio 2018 dove lavora sulle oblbigazioni convertibili e sull’azionario europeo.

Performance

Data l’esiguità dei dati attualmente disponibili non è possibile riportare indicazioni utili sulle performance.

In breve

Il processo di investimento è costituito dalla combinazione di un approccio obbligazionario globale e di una politica di selezione di titoli. Esso mira a creare un portafoglio con una volatilità inferiore rispetto a un investimento azionario sottostante sulla base di un approccio fondamentale e un'analisi qualitativa di ogni emittente.

Quale obiettivo?

Il comparto mira a conseguire una rivalutazione del capitale con bassa volatilità, investendo in obbligazioni convertibili. Nell'ambito di un approccio di gestione discrezionale, la composizione del portafoglio non tenterà di replicare la composizione di un indice di riferimento dal punto di vista geografico e settoriale. Tuttavia, l'indice Exane Euro Convertibles può essere utilizzato come indicatore di riferimento a posteriori.

Quale ripartizione?

Il comparto investirà sempre almeno il 50% del suo patrimonio complessivo in obbligazioni obbligazioni convertibili, scambiabili o a rimborso obbligatorio di emittenti con sede legale nell'UE o che svolgono la parte preponderante delle loro attività economiche nell'UE, secondo i limiti seguenti:
- Obbligazioni convertibili o scambiabili denominate in euro: dal 50% al 100% del suo patrimonio investito in obbligazioni convertibili, scambiabili o a rimborso obbligatorio; - Obbligazioni convertibili o scambiabili non denominate in euro: fino al 15% del suo patrimonio complessivo;
- Obbligazioni convertibili con rating "investment grade" o il cui emittente è valutato "investment grade": almeno il 50% del patrimonio investito in obbligazioni convertibili o scambiabili;
- Strumenti del mercato monetario e di debito: dallo 0% al 50% del suo patrimonio complessivo.
Inoltre, il comparto investirà la parte restante del suo patrimonio complessivo in warrant, diritti di sottoscrizione e altre obbligazioni con correlazioni di tipo azionario.
Il comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in quote o azioni di OICVM o fondi di investimento alternativi regolamentati.
Il comparto può investire in titoli denominati in qualsiasi valuta. Tuttavia l'esposizione alla valuta non di base può essere coperta nuovamente con la valuta di base per mitigare il rischio di cambio. In particolare, futures e valute a termine possono essere utilizzati a tale scopo. Il rischio di cambio non rappresenterà più del 15% del patrimonio complessivo del comparto.

Per quale investitore?

Per l'investitore che desidera partecipare alle fasi rialziste dei mercati azionari approfittando di un rendimento obbligazionario.

Quali caratteristiche?

Valorizzazione : Giornaliera
Natura giuridica del fondo : Comparto della SICAV di diritto lussemburghese.
Nazionalità : LU
Valore minimo di sottoscrizione : 200.000 € (Classe I) 2.500 € (Classe A) Nessuno (Classe B) Nessuno (Classe N) Nessuno (Classe ND) Nessuno (Classe SI)
Investimento minimo in classe/azione : Nessuno (Classe I) Nessuno (Classe A) Nessuno (Classe B) Nessuno (Classe N) Nessuno (Classe ND) Nessuno (Classe SI)
Commissioni di ingresso : 3% max
Commissioni di performance : Il 15% della performance positiva, al netto di eventuali commissioni, superiore al Exane Euro Convertible Index con High Water Mark

Menzioni legali

Il presente documento promozionale è uno strumento di presentazione semplificato, redatto esclusivamente a titolo indicativo. Le opinioni espresse sui mercati corrispondono alle analisi dei gestori di DNCA. DNCA Finance non può essere ritenuta responsabile per le decisioni p rese (o non prese) sulla base del presente documento, né per qualsiasi altro uso che possa esserne fatto da parte di terzi.