DNCA Invest Miuri

Azioni europee long-short

Salva come fondo preferitoCopy to clipboard Copier le code ISIN

Commento di gestione
Settembre 2019


Nel mese di settembre i mercati azionari hanno registrato un rialzo, come dimostrato dall'indice Eurostoxx 50 che si è apprezzato del 4,3%. Questo apprezzamento è avvenuto in un contesto di forte rotazione a favore dei titoli "value"/ciclici, e a discapito di quelli "growth" e rifugio. Il settore bancario (+9,0%) e quello automobilistico (+6,0%) hanno quindi sovraperformato, mentre il settore del Food & Beverages ha registrato un calo (-1%). Nel nostro precedente commento avevamo accennato al divario estremo in termini di valutazioni che avevamo riscontrato tra questi settori, giustificato...

Mathieu Picard - Alexis AlbertRedatto il 01 ottobre 2019

Al 14/11/2019

NAV

97,03€

Livello di rischio

Performance dall’inizio dell’anno

-2,37%

Performance
annualizzata a 5 anni

-1,30%
Right arrow
Left arrow

Performance 

2018

-9,40%
Right arrow
Left arrow

Volatilità a 1 anno

6,75%

Tempo raccomandato d'investimento

5 anni

AUM

337M€

As Of Creation Share

30/10/2013
Le performance passate non costituiscono in alcun modo garanzia di quelle future.
Le performance sono calcolate da DNCA Finance, al netto delle commissioni di gestione.
Il presente fondo non garantisce il recupero del capitale investito.

Gestori

Mathieu Picard

Mathieu Picard ha conseguito una specializzazione DESS in Finanza presso la facoltà di Scienze politiche di Parigi e una laurea presso l’Università Parigi IX Dauphine.

Nel 2002 diventa analista finanziario in società quotate presso IXIS Securities. Nel giugno 2006 diventa analista finanziario nel team di gestione indipendente di IXIS CIB, diventata NATIXIS.

Nel settembre 2009 si unisce al team di gestione a rendimento assoluto di DNCA Finance.

Alexis Albert

Alexis Albert, laureato presso l’ESCP dopo una formazione in ingegneria meccanica (ENSIAME), è analista buy-side per i fondi Absolute Return della gamma DNCA (MIURA, MIURI, VELADOR, VENASQUO). Vanta 14 anni di esperienza nel settore, soprattutto in qualità di analista finanziario sell-side a Parigi e a Londra (Barclays Capital, Nomura, Natixis ...).

Entra a far parte di DNCA Finance a partire da settembre 2017.

Performance

Performance del fondo
Performance annuali
Performanceal 14/11/2019
Right arrow
Left arrow

YTD

DNCA Invest Miuri-2,37%
Eonia-0,34%
Simulatore
(1) La data di creazione del fondo è il : 30/10/2013

In breve

La strategia del comparto si qualifica come "Long/Short Equity" e la sua strategia di investimento si basa sull'analisi finanziaria dei fondamentali. Investe in azioni emesse in Europa (SEE e Svizzera). Il rischio globale associato agli investimenti del comparto (lunghi e corti) non può superare il 200% del patrimonio netto del comparto. Con un'esposizione netta limitata a +/- il 30% del patrimonio in gestione, il rendimento non dipende significativamente dalle tendenze del mercato azionario ma dipende essenzialmente dalla capacità del gestore degli investimenti di individuare titoli azionari aventi le caratteristiche utili a superare i rispettivi indici o indici di settore.

Quale obiettivo?

Il Comparto si prefigge di raggiungere un rendimento positivo annuo superiore al tasso privo di rischio rappresentato dal tasso EONIA. Tale rendimento viene conseguito associando lo stesso a una volatilità annuale inferiore al 5%.

Quale ripartizione?

Il comparto può investire in qualsiasi momento in:
- Titoli azionari emessi in Europa (SEE e Svizzera) o strumenti finanziari equivalenti (come ETF, futures, CFD e/o DPS, ecc.): dallo 0% al 100%;
- Titoli azionari emessi al di fuori del SEE e della Svizzera: fino al 5%;
- Titoli azionari con una capitalizzazione di mercato complessiva inferiore a 150 milioni di euro: fino al 5%;
- Obbligazioni ordinarie dell'area dell'euro, obbligazioni convertibili o equivalenti, strumenti del mercato monetario o depositi: dallo 0% al 100%;
- Fino al 100% in altri strumenti finanziari.
Il comparto può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in quote e/o azioni di OICVM e fondi di investimento alternativi.

Per quale investitore?

Per l’investitore alla ricerca di un rendimento assoluto con una volatilità controllata. Esposizione al mercato azionario limitando il rischio direzionale.

Quali caratteristiche?

Valorizzazione : Giornaliera
Natura giuridica del fondo : Comparto della SICAV di diritto lussemburghese
Nazionalità : LU
Valore minimo di sottoscrizione :
Nessuno (Classe B, Classe N)
200000€ (Classe I)
2500€ (Classe A)
Investimento minimo in classe/azione :
Nessuno (Classe B, Classe I, Classe A, Classe N)
Commissioni di ingresso : 2% max
Commissioni di performance : Il 20% della performance positiva, al netto di eventuali commissioni, superiore al Eonia

Menzioni legali

Il presente documento promozionale è uno strumento di presentazione semplificato, redatto esclusivamente a titolo indicativo. Le opinioni espresse sui mercati corrispondono alle analisi dei gestori di DNCA. DNCA Finance non può essere ritenuta responsabile per le decisioni p rese (o non prese) sulla base del presente documento, né per qualsiasi altro uso che possa esserne fatto da parte di terzi.