DNCA Invest
Global Leaders
Investir dans des valeurs internationales ‘‘leader’’ de leur secteur d’activité
Actions internationales
Copier le code ISINCommentaire de gestion | Août 2018
Août 2018
« Le génie est la patience éternelle » – Michelangelo Di Lodovico Buanarroti Simoni
L’écart de performance entre les marchés financiers américains et le reste du monde continue de s'amplifier. Au seul mois d’août, l’Eurostoxx s’affiche en baisse de -3,7%, le FTSE de -3,6%, et le MSCI EM -1,8%, et à titre de comparaison, le S&P est en hausse de 4,2% et le CCMP de près de 7%. Ce sont des performances en euros sur un mois, donc la différence sur une base annualisée est vertigineuse. Lorsque des titres tels qu’Apple (la plus grande entreprise mondiale en termes de capitalisation boursière) et...
Rajesh Varma - Yingying WuAchevé de rédiger le 3 septembre 2018
Valeur Liquidative
177,73€
Niveau de risque
Performance
depuis le début de l'année
Performance 5 ans
annualisée
Performance
2017
+13,77%
Volatilité sur 1 an
Durée de placement recommandée
Actif net du fonds
(Au 31/08/2018)
Création de la part
Gérants
Rajesh Varma est diplômé de l’Université of Michigan (EECS) en 1986 puis d’un MBA en 1988.
Il débute sa carrière chez Fidelity à Hong Kong comme analyste pour tous les marchés asiatiques. En 1993, il crée un Hedge Fund à Londres, sur la zone Asie au sein de KI Pacific AM, Inc. En 1997, il part pour San Francisco chez Montgomery AM où il occupe la fonction de gérant spécialisé sur plusieurs secteurs globaux. Fin 2000, il arrive à Paris, et travaille pendant deux ans chez Eurazeo. En décembre 2002, il gère des fonds globaux liés avec la nouvelle technologie, la santé, et les énergies renouvelables chez Carmignac Gestion. Il participe aux choix des valeurs asiatiques pour l’ensemble de la gamme.
En septembre 2010, il rejoint l’équipe de gestion de DNCA Finance.
Yingying Wu est diplômée d’HEC en 2010, titulaire du CFA et d’un Master en Journalisme de l’Université de Communication de Chine (Pékin) en 2005.
Elle débute sa carrière dans le domaine des actions européennes chez BNP Paribas Asset Management à Paris où elle co-gérait des mandats globaux et un fonds Asie émergente.
En avril 2015, elle rejoint l’équipe de gestion croissance de DNCA Finance.
Performances
| Perf.au 19/09/2018 | YTD | 1 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 2 ans | 5 ans | Depuis la | 2017 |
| DNCA Invest Global Leaders | -3,9% | -1,8% | -3,5% | -2,89% | -2,28% | +9,66% | +46,39% | +83,71% | +13,77% |
| MSCI All Countries World Index (EUR) NR | +6,28% | -0,39% | +1,75% | +8,98% | +12,08% | +25,84% | +65,02% | +102,40% | +8,89% |
En bref
La stratégie d'investissement du compartiment est fondée sur une gestion discrétionnaire. Le compartiment vise à investir dans des titres d'émetteurs considérés comme des « piliers » ou des « leaders » de l'économie mondiale, quelle que soit leur implantation géographique. Le gestionnaire de placement cherche à bénéficier de nouvelles évolutions structurelles dans le monde en sélectionnant des émetteurs qui profitent d'une croissance « séculaire » plutôt que d'une croissance cyclique et des émetteurs prometteurs en termes de rentabilité indépendamment du contexte économique.
Quel objectif ?
Le compartiment recherche une performance supérieure à celle de l'indice MSCI All Countries World Index Net Total Return (Euro) pendant la durée de placement recommandée (5 ans).
Quelle répartition ?
Actions ou instruments financiers dérivés associés (tels que les CFD ou DPS): 60 à 100% de l’actif net
Titres de créance: jusqu’à 40% de l’actif net
En cas de conditions de marché défavorables, le compartiment peut investir jusqu’à 100% de son actif net en instruments du marché monétaire.
Parts et/ou actions d’OPC: jusqu’à 10% de l’actif net.
En titres libellés dans toute devise. Toutefois, l'exposition à une devise qui n'est pas une devise de base peut être couverte face à la devise de base afin d'atténuer les risques de change. Plus précisément, les contrats à terme ferme et de gré à gré peuvent être employés à ces fins.
Le Compartiment peut recourir à des instruments dérivés cotés ou négociés de gré à gré (autres que des CFD et DPS) à concurrence de 40% de ses actifs nets, y compris, entre autres, des contrats à terme standardisés et des options non complexes négociés sur des marchés réglementés aux fins de couverture ou d'augmentation de l'exposition aux actions, sans rechercher une surexposition.
Pour quel investisseur ?
Tous les investisseurs, en particulier les investisseurs qui recherchent une gestion opportuniste et qui acceptent de s’exposer aux risques du marché dans le cadre de la gestion d’allocation d’actifs discrétionnaire, tout en acceptant de conserver leur investissement pendant une longue durée.
Quelles caractéristiques ?
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Eligibilité PEA : Ce fonds n'est pas éligible au PEA
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur : 2 500 € (Part A) Aucun (Part B) 200 000 € (Part I) Aucun (Part N) Aucun (Part ND)
Minimum de souscription en part/action : Aucun (Part A) Aucun (Part B) Aucun (Part I) Aucun (Part N) Aucun (Part ND)
Droits d'entrée : 3% max
Commission de surperformance : 10% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice MSCI All Countries World Index (EUR) NR
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres informations réglementaires accessibles sur ce site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.