DNCA Invest
Eurose
L'incontournable de la gestion patrimoniale
Mixte patrimonial
Copier le code ISINCommentaire de gestion | Mars 2019
Mars 2019
Après un dernier trimestre 2018 s'apparentant à une capitulation générale sur les marchés risqués mondiaux et européens – avec des indices actions en baisse de plus de 10% et l'indice du crédit à haut rendement en baisse de 3,7% – le premier trimestre de l'année voit un complet retournement de tendance. Plusieurs éléments favorables se conjuguent : de moindres craintes de récession, une apparente accalmie autour des sujets politico-économiques, des résultats d'entreprise rassurants, et surtout un revirement de positionnement de la part des Banques centrales, à commencer par la FED. En...
Jean-Charles Mériaux - Philippe Champigneulle - Romain Grandis - Damien Lanternier - Adrien Le Clainche - Baptiste PlanchardAchevé de rédiger le 1er avril 2019
Valeur Liquidative
155,2€
Niveau de risque
Performance
depuis le début de l'année
Performance 5 ans
annualisée
Performance
2018
-6,60%
Volatilité sur 1 an
Durée de placement recommandée
Actif net du fonds
(Au 29/03/2019)
Création de la part
Gérants
Eurose, DNCA Invest Eurose, Centifolia, DNCA Opportunités Zone Euro
Jean-Charles Mériaux est diplômé d'HEC.
Après un début de carrière au Crédit Foncier de France, il rejoint Oddo & Cie en 1987. En 1994, il intègre LCF Edmond de Rothschild Asset Management, dont il devient membre du directoire et responsable de la gestion actions françaises et européennes. Il lance et gère les fonds Tricolore Rendement et Saint-Honoré Convertibles.
En octobre 2002, il rejoint DNCA Finance en tant que gérant associé et responsable des fonds Eurose et Centifolia. Depuis octobre 2005, il en est le Directeur de la Gestion.
Philippe Champigneulle est actuaire diplômé de l’Université de Lyon (ISFA).
Après un début de carrière à la CDC, en 1984 il intègre Schelcher Prince Finance aux différents postes de gérant obligataire puis responsable de l’activité de trading sur les marchés obligataires et dérivés européen. En 2001, il devient directeur associé et contrôleur des risques.
En mai 2005, il rejoint DNCA Finance comme product manager puis intègre l’équipe de gestion en mai 2009.
Romain Grandis, titulaire du CFA, est Ingénieur Civil des Mines et Actuaire de l’ISFA (Lyon).
Il commence sa carrière au CIC Lyonnaise de Banque en 2004. Dès 2005, il intègre MMA Finance, du Groupe Covéa, en tant que gérant et analyste quantitatif sur les actions européennes. En 2010, il passe chez Covéa Finance et apporte ses compétences d'analyse quantitative sur toutes les classes d'actifs. Puis en 2011, Covéa Finance lui confie la gestion des mandats d'assurance des enseignes du groupe.
En mai 2016, il rejoint DNCA Finance en tant que co-gérant sur la gestion diversifiée et taux.
Damien Lanternier est diplômé de HEC et agréé analyste CFA.
Il commence sa carrière en 2002 chez BNP Paribas Corporate Finance en tant qu’analyste au département des fusions-acquisitions. En 2003, il rejoint Lazard Frères Asset Management où il travaille en tant qu’analyste buy-side.
En 2004, il arrive à la Financière de l’Echiquier en tant qu’analyste actions européennes. Fin 2008, il devient gérant du fonds Agressor, un fonds d’actions européennes de 1.7 milliard d'euros, flagship de la société de gestion.
En octobre 2017, il rejoint DNCA Finance. Il va gérer le fonds de valeurs européennes DNCA Opportunités Zone euro et cogérer aux côtés de Jean-Charles Mériaux, Centifolia, ainsi que la partie actions d’Eurose.
Adrien Le Clainche est diplômé d’un Master 2 en gestion financière obtenu à l’Université Paris X - Nanterre.
Il débute sa carrière en 2006 par diverses expériences en gestion d’actifs au sein des groupes bancaires Candriam, Credit Suisse et Rothschild & Co.
En octobre 2010, il rejoint DNCA Finance en tant qu’assistant de gestion au sein de l’équipe taux et diversifiée. Il devient gérant-analyste en 2014 et élargit ses compétences aux actions françaises et européennes.
Baptiste Planchard, CFA, est diplômé de l'ESC Reims et d'une licence d'Histoire.
Après une première expérience en Sales trading chez Oddo & Cie en 2013, il rejoint l’équipe de gestion taux et diversifiée de DNCA Finance en juillet 2014.
Performances
| Perf.au 23/04/2019 | YTD | 1 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 2 ans | 5 ans | Depuis la | 2018 |
| DNCA Invest Eurose | +5,19% | +1,72% | +4,28% | +2,56% | -1,91% | +1,60% | +8,30% | +38,57% | -6,60% |
| Composite Index Eurose NR (2) | +5,00% | +0,88% | +3,82% | +5,79% | +2,26% | +5,19% | +20,37% | +50,05% | -1,77% |
(2) 80% FTSE MTS Global; 20% DJ Eurostoxx 50 NR
En bref
Ce fonds mixte cherche à améliorer la rentabilité d'un placement patrimonial par une gestion active des actions et obligations de la zone euro. Il offre un alternative aux supports en obligations, en obligations convertibles et aux fonds en euros mais sans garantie en capital.
Quel objectif ?
Le Compartiment vise à surperformer l'indicateur de référence composite 20% Eurostoxx 50 + 80% FTSE MTS Global calculé dividendes et coupons réinvestis, sur la période de placement recommandée.
Quelle répartition ?
Actions : 0 à 35%
Obligations : 0 à 100%
Obligations convertibles : 0 à 100%
Pour quel investisseur ?
Tous les investisseurs, particulièrement ceux qui recherchent un style de gestion prudente, tout en acceptant d’être exposés au risque du marché à moyen terme (deux ans).
Quelles caractéristiques ?
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Eligibilité PEA : Ce fonds n'est pas éligible au PEA
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur :
2500€ (Part A, Part AD)
Néant (Part B, Part N, Part ND)
200000€ (Part I)
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part A, Part B, Part N, Part I, Part AD, Part ND)
Droits d'entrée : 1% max
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