DNCA Beyond European Leaders

Actions européennes

Ajouter aux fonds favorisCopy to clipboard Copier le code ISIN

Commentaire de gestion
Novembre 2018


La correction boursière s'est poursuivie au mois de novembre. Les données d'activité et de confiance récemment publiées ne rassurent pas sur la croissance future. La guerre commerciale entre les Etats-Unis et la Chine commence à avoir un impact économique sensible sur les échanges internationaux et pourrait peser sur les perspectives 2019. En Europe, les risques politiques continuent à empoisonner les marchés, malgré un léger regain d'optimisme sur la possibilité d'une issue favorable sur les sujets du Brexit et du budget italien.

Le fonds DNCA Beyond EUROPEAN Leaders surperforme sur le mois...

Adrien Le Clainche - Léa Dunand-ChatelletAchevé de rédiger le 4 décembre 2018

Au 13/12/2018

Valeur Liquidative

92,13€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

-7,39%

Performance annualisée
depuis la création

-7,77%
Right arrow
Left arrow

Performance 

2017

-0,52%

Right arrow
Left arrow

Volatilité sur 1 an

-

Durée de placement recommandée

5 ans

Actif net du fonds
(Au 30/11/2018)

25M€

Création de la part

08/12/2017
Les performances passées ne préjugent pas des performance futures.
Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Adrien Le Clainche

Adrien Le Clainche est diplômé d’un Master 2 en gestion financière obtenu à l’Université Paris X - Nanterre.

Il débute sa carrière en 2006 par diverses expériences en gestion d’actifs au sein des groupes bancaires Candriam, Credit Suisse et Rothschild & Co.

En octobre 2010, il rejoint DNCA Finance en tant qu’assistant de gestion au sein de l’équipe taux et diversifiée. Il devient gérant-analyste en 2014 et élargit ses compétences aux actions françaises et européennes.

Léa Dunand-Chatellet

Léa Dunand-Chatellet est normalienne (ENS), agrégée d’économie et de gestion et, membre des diverses commissions de place. Chaque année elle enseigne des modules dédiés à l’Investissement responsable dans les grandes écoles de commerce, elle est aussi co-auteur d’un ouvrage de référence publié chez Ellipse en 2014 : « ISR et Finance Responsable ».

Léa a commencé sa carrière chez Oddo Securities dans le pôle d’analyse extra-financière en 2005. En 2010, appelée par Sycomore Asset Management, elle devient associée et directrice de la gestion ESG. Au sein de la gestion d’actifs, elle a développé un modèle pionnier d’analyse extra-financière et de l’intégration des enjeux de Développement Durable à la gestion. Durant 5 années, elle va créer et gérer une gamme de fonds ISR totalisant 700M€ d’encours sous gestion et obtenir le ranking AAA de Citywire. En 2015, elle intègre Mirova en tant que Directrice de la Gestion Actions, et dirige une équipe de 10 gérants actions totalisant 3.5Md€ d’encours.

En juin 2018, elle est nommée chez DNCA Finance en tant que Directrice du Pôle « Investissement Responsable ».

Performances

Évolution du fonds
Perf.au 13/12/2018
Right arrow
Left arrow

YTD

DNCA Beyond European Leaders-7,39%
Stoxx Europe 600 NR-7,73%
Simulateur
(1) Les données sont calculées depuis le 08/12/2017

En bref

A travers sa stratégie d’investissement, le FCP recherche et sélectionne des sociétés dont la politique de distribution des dividendes est régulière (croissance ou stabilité).
Le FCP répond également à des critères d’une gestion Responsable et Durable. Ainsi, le processus d’investissement et la sélection de l’ensemble des valeurs en portefeuille tiennent compte d’une évaluation interne de la responsabilité d’entreprise (actionnariale, sociale, sociétale et environnementale) et de la contribution à la transition durable (médicale, mode de vie, économique, démographique et écologique) au moyen d’un modèle d’analyse extra-financière propriétaire.
Des exclusions sectorielles strictes sont mises en œuvre concernant les armes controversées et le tabac. Par ailleurs des exclusions sectorielles relatives aux entreprises sont mises en œuvre dès lors que le pétrole et le gaz non conventionnels ainsi que le charbon représentent la majorité de leur activité.
Ainsi, l’équipe de gestion cible des sociétés qui, selon sa propre analyse, sont de qualité, financière et extra-financière. L’équipe de gestion peut décider de concentrer le portefeuille sur un nombre restreint d’émetteurs (approximativement 30).

Quel objectif ?

L’objectif de gestion est la recherche d’une performance supérieure à l’évolution de l’indice STOXX EUROPE 600 NR calculé dividendes réinvestis, sur la durée de placement recommandée (minimum 5 ans), au moyen d’une sélection des valeurs en portefeuille établie, notamment, sur la base de critères d’analyse extra-financière relatifs à la responsabilité d’entreprise et à la contribution à la transition durable.

Quelle répartition ?

Le FCP s’engage à respecter les fourchettes d’exposition suivantes :
- Au minimum 75% de l’actif net sur des actions émises dans un ou plusieurs pays de l’Union européenne, sur un ou plusieurs marchés (toutes tailles de capitalisations et tous secteurs).
- De 0 à 25% de l’actif net sur des actions émises dans un ou plusieurs pays hors de l’Union européenne y compris des actions émises dans des pays émergents, sur un ou plusieurs marchés (toutes tailles de capitalisations et tous secteurs).
- De 0 à 25% de l’actif net sur des actions émises dans des devises autres que celles de l’Union européenne, sur un ou plusieurs marchés (toutes tailles de capitalisations et tous secteurs).
- De 0 à 10% de l’actif net sur des actions de sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard d’euros.
- De 0 à 25% de l’actif net en instruments de taux, du secteur privé et public, des pays de l'Union européenne de toutes notations ou non notés.
- De 0 à 25% de l’actif net en obligations et autres titres de créance non notés ou de la catégorie « Speculative Grade » c'est-à-dire de notation inférieure à A-3 pour le court terme ou BBB- pour le long terme selon l’échelle Standard & Poor’s par exemple ou jugée équivalente par la société de gestion.
Le FCP peut recourir à des instruments financiers dérivés (options, futures, forwards) à titre de couverture et/ou exposition du portefeuille. Le FCP ne recourt pas à des instruments financiers dérivés à des fins de surexposition du portefeuille.
Afin de contribuer à la réalisation de l'objectif de gestion, le FCP peut avoir recours à des dépôts et à des emprunts d'espèces.
Eligible au PEA, le FCP est en permanence investi à au moins 75% en actions et titres de sociétés ayant leur siège dans l'Union européenne ou un Etat membre de l'EEE, et en titres éligibles au PEA.

Pour quel investisseur ?

Le Fonds s’adresse aux investisseurs souhaitant investir principalement dans des placements en actions des pays de l’Union européenne notamment dans le cadre d’un PEA, sélectionnées selon un processus ISR.

Quelles caractéristiques ?

Fréquence de valorisation : Quotidienne
Eligibilité PEA : Ce fonds est éligible au PEA. Pour toutes informations complémentaires, veuillez vous adresser à votre conseiller financier habituel.
Nature juridique du fonds : FCP
Nationalité : FR
Minimum de souscription en valeur :
Néant (Part I, Part N)
Minimum de souscription en part/action :
1000 (Part I)
Aucun (Part N)
Droits d'entrée : 0% max
Commission de surperformance : 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice Stoxx Europe 600 NR

Informations légales

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres informations réglementaires accessibles sur ce site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.