Un enfoque de gestión basado en convicciones con riesgo limitado
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Gama de los fondos
| Gama de los fondos | Clase / Código ISIN | V.L. | Rent.YTD | Rent. anualizadadesde su creación | Rentabilidad2025 | Volatilidad1 año | Perfil de riesgo y rentabilidad | Objetivo de gestión | Favoritos |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sustain (Art. 9 SFDR) | |||||||||
| DNCA Invest Sustain Alterosa(1) | lanzado el 17/12/2018 | 119,28 €a 27/10/2026 | +3,84 % | +2,27 % | +0,90 % | 5,40 % | |||
| DNCA Invest Sustain Semperosa(1) | lanzado el 17/12/2018 | 171,55 €a 27/10/2026 | +4,58 % | +7,10 % | +3,75 % | 14,71 % | |||
- (1) Compartimento de la SICAV Luxemburguesa DNCA Invest
- (2) Existen muy pocos datos para proporcionar indicaciones útiles sobre las rentabilidades pasadas.
Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.
Los gastos de gestión están incluidos en las rentabilidades. Las rentabilidades son calculadas neta de gastos de gestión por DNCA FINANCE.
El fondo del mes
Esta es una comunicación publicitaria.
- Renta fija
- Seguros de vida
DNCA Invest Alpha Bonds
Bonos internacionales multi-estrategia
El Subfondo promueve características medioambientales y sociales en el sentido del artículo 8 del SFDR, pero no tiene como objetivo la inversión sostenible. La decisión de invertir debe tener en cuenta todas las características descritas en el folleto y en el anexo precontractual SFDR.
Aspectos destacados
- Gestión flexible e internacional, con control activo de sensibilidad entre [-3; +7].
- Una asignación dinámica que aprovecha una amplia gama de estrategias de renta fija.
- Una estrategia cuyo objetivo es superar a su índice de referencia con una volatilidad anualizada inferior al 5 % en condiciones normales de mercado.
Indicador resumido de riesgo (SRI)
Parte A · EUR · capitalización · ISIN: LU1694789451
Comentario de gestión · Septiembre de 2026
3 minutosEl mes de septiembre se caracterizó por el regreso de la volatilidad y por las presiones alcistas sobre los tipos de interés. Este deterioro se vio agravado por nuevas tensiones en el ámbito de los conflictos y por la persistencia de las presiones inflacionistas en un contexto de crecimiento mundial que sigue siendo vigoroso. De hecho, los últimos datos sobre la actividad económica, como los índices PMI publicados, confirman la tendencia positiva de la economía tanto en Estados Unidos como en Europa. Por su parte, las cifras de inflación, incluso tras la revisión de la metodología en EE. UU., siguen siendo demasiado elevadas en relación con los objetivos de los principales bancos centrales. Estos últimos han reaccionado, por tanto, subiendo sus tipos de interés de referencia (a excepción del Banco de Inglaterra), lo que ha acentuado el movimiento de aplanamiento de las curvas, ya que los inversores anticipan ahora un ciclo de subidas agresivo.
La cartera registró una rentabilidad negativa durante el mes, afectada principalmente por sus estrategias de «tipos reales» y «curva». La duración se ha incrementado progresivamente de 3 a 3,8 años. Se han reforzado los tramos cortos de la curva alemana debido a unas expectativas de mercado consideradas agresivas, pero también con el objetivo de gestionar el riesgo global. La estrategia de «divisas» sigue aportando una contribución positiva, al igual que nuestra postura defensiva respecto al diferencial francés.
Riesgos del fondo
- Riesgo de pérdida de capital
- Riesgo de tipo de interés
- Riesgo inherente a la gestión discrecional
- Riesgo de crédito
- Riesgo de inflación
- Riesgo de contraparte
- Riesgo por inversión en valores especulativos
- Riesgo de invertir en instrumentos derivados, así como en instrumentos que incorporen derivados.
- Riesgo de los valores convertibles
- Riesgo por tenencia de bonos convertibles,cambiable o reintegrable
- Riesgo de tipo de cambio
- Riesgo de liquidez
- Riesgo de alta volatilidad
- Riesgo de renta variable
- Riesgo ISR
- Riesgo para la sostenibilidad
Menciones legales
La información presentada anteriormente no constituye ni un elemento contractual ni un asesoramiento de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en las rentabilidades. El acceso a los productos y servicios aquí presentados puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación personal del inversor. Para obtener información completa sobre las orientaciones estratégicas y el conjunto de gastos, consúltese el folleto, el documento de información clave y demás información reglamentaria, a su disposición a través de esta web o sin cargo alguno previa solicitud en la sede de la gestora.
Puede acceder a un resumen de sus derechos aquí.
Información sobre los honorarios, comisiones o beneficios no monetarios : DNCA Finance desea informar a sus clientes (actuales o potenciales) de que, en el marco de su actividad de gestión de fondos, DNCA Finance puede recibir de terceros (por ejemplo, corredores de introducción, distribuidores, intermediarios, gestores de activos) determinadas comisiones, honorarios o beneficios no monetarios en relación con la prestación de servicios de inversión o auxiliares, o pagarles. Previa solicitud, DNCA Finance podrá comunicar a sus clientes cualquier información adicional relativa a estas remuneraciones, comisiones o beneficios no monetarios.
El Subfondo promueve características medioambientales y sociales (ESG) en el sentido del artículo 8 del SFDR.
El riesgo de sostenibilidad se refiere a un acontecimiento o una condición relacionada con el medioambiente, lo social o la gobernanza que, en caso de producirse, podría tener potencialmente o efectivamente un impacto negativo significativo sobre el valor de la inversión de un Subfondo. El riesgo de sostenibilidad puede constituir un riesgo propio o influir en otros riesgos, y puede contribuir de manera significativa a riesgos como los riesgos de mercado, operacionales, de liquidez o de contraparte. El riesgo de sostenibilidad puede afectar a los rendimientos a largo plazo para los inversores. La evaluación de los riesgos de sostenibilidad es compleja y puede basarse en datos medioambientales, sociales o de gobernanza difíciles de obtener y que pueden ser incompletos, estimados, obsoletos o materialmente inexactos. Incluso cuando dichos datos son identificados, no existe garantía de que sean correctamente evaluados.
Los impactos derivados de la aparición de un riesgo de sostenibilidad pueden ser numerosos y variados en función de un riesgo, una región o una clase de activos específicos. En general, cuando un riesgo de sostenibilidad afecta a un activo, ello tendrá un impacto negativo y potencialmente una pérdida total de su valor, y por tanto un impacto sobre el valor liquidativo del Subfondo correspondiente.
El índice de referencia no se ajusta a las características medioambientales y sociales promovidas por el Subfondo.
Una sociedad de gestión de carteras de convicción
Desde su creación, DNCA lleva a cabo una gestión fundamentalmente europea de convicción y cuenta con profesionales experimentados con un enfoque patrimonial de la gestión al servicio de inversores particulares e institucionales.
Movidos por la exigencia y el deseo constante de controlar el riesgo, llevamos desde el año 2000 creando y gestionando estrategias de inversión reconocidas y galardonadas.
La rentabilidad no es el resultado de las tendencias