DNCA Invest
Flex Inflation

Bonos flexibles internacionales ligados a inflación

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Al 14/02/2019

Valor liquidativo

98,53€

Nivel de riesgo

Rentabilidad desde principios de año

+0,53%

Rentabilidad
desde el lanzamiento

-1,25%
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Rendimiento 

2018

-2,24%

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Volatilidad 1 año

-

Horizonte de inversión recomendado

3 Años

Activos Bajo Gestión
(Al 31/01/2019)

264M€

Creación de la clase

13/12/2017
Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.
Los gastos de gestión están incluidos en las rentabilidades. Las rentabilidades son calculadas neta de gastos de gestión por DNCA FINANCE.
Este fondo carece de garantía de capital.

Gestores

Pascal Gilbert

Pascal Gilbert ha sido sucesivamente desde 1988, responsable de las actividades de mercado en la Banque Fédérative du Crédit Mutuel y luego gerente de bonos en euros en BFT (Banca corporativa y de tesorería). En 2001, se unió a "La Française des Placements", que en 2011 se convirtió en "La Française AM", como jefe de gestión de ingresos fijos. Lidera un equipo de siete personas y gestiona más de 15 mil millones de euros. Pascal Gilbert está calificado AAA por Citywire.

El 1 de septiembre de 2017, Pascal se unió a DNCA Finance.

François Collet

François Collet se unió a Natixis Global Asset Management como administrador de bonos en 2003. Durante tres años, administró 3 fondos de bonos con un monto total pendiente de 750 millones de euros. En 2006, se unió a "La Française AM" y se unió al equipo de Pascal Gilbert como Subjefe de Renta Fija, específicamente a cargo del tema de la inflación. Durante once años, fue responsable de cinco fondos de estrategia de bonos con un total de 2,6 mil millones de euros.
El 1 de septiembre de 2017, François se unió a DNCA Finance.

Rentabilidad

Evolución del fondo
Rentabilidades anuales

Creación de la clase : 13/12/2017

Rentabilidadal 14/02/2019
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YTD

DNCA Invest Flex Inflation+0,53%
Bloomberg Barcl WorldGovt TR H+1,10%
Simulador
(1) La fecha de creación del fondo es el 13/12/2017

En Breve

El proceso de inversión está formado por la combinación de varias estrategias, entre las que se incluyen principalmente:
- una estrategia direccional que tiene por objeto optimizar la rentabilidad de la cartera basándose en los tipos de interés y las expectativas de inflación;
- una estrategia de la curva de tipos de interés que tiene por objeto aprovechar las variaciones que experimentan los diferenciales entre los tipos a largo plazo y los tipos a corto plazo;
- una estrategia de arbitraje entre bonos de tipo fijo y bonos ligados a la inflación para aprovechar las variaciones que experimenta el diferencial entre los tipos nominales y los tipos reales, de acuerdo con las perspectivas de crecimiento e inflación previstas;
- una estrategia internacional cuyo objetivo es aprovechar las oportunidades que ofrecen los mercados de renta fija de la OCDE con una exposición a los tipos de interés y a la inflación en estos países. Y de forma secundaria:
- una estrategia de crédito que se basa en el uso de los bonos emitidos por el sector privado.
La duración modificada del subfondo se mantendrá entre 0 y 15, sin que exista ninguna restricción sobre la duración modificada de los valores individuales del subfondo.

Objectivo de inversión

Durante el período de inversión recomendado, superior a tres años, el subfondo trata de obtener una rentabilidad superior a la del índice Bloomberg Barclays World Govt Inflation Linked Bonds Hedged EUR (ticker de Bloomberg: BCIW1E) después de aplicar comisiones. Se llama la atención de los inversores sobre el hecho de que el estilo de gestión es discrecional.

Distribución de activos en el fondo

El subfondo invertirá en todo momento hasta el 100% de sus activos totales en bonos de tipo variable o bonos nominales y/o instrumentos de deuda ligados a la inflación dentro de los límites siguientes: emisores de la OCDE (hasta el 100% de sus activos totales), sector público y semipúblico (hasta el 100% de sus activos totales), sector privado (hasta el 50% de sus activos totales).
En circunstancias excepcionales del mercado, el subfondo podrá invertir hasta el 100% de sus activos totales en títulos de deuda negociables, bonos de tipo fijo, letras del Tesoro, papel comercial, certificados de depósito e instrumentos del mercado monetario. El subfondo podrá invertir hasta el 10% de su patrimonio neto en participaciones y/o acciones de OICVM y/o FIA.
El subfondo utilizará todo tipo de instrumentos derivados aptos que se negocien en mercados regulados u OTC cuando estos contratos se adapten mejor al objetivo de gestión u ofrezcan unos menores costes de negociación. Entre otros, estos instrumentos pueden incluir: futuros, opciones, swaps.
El subfondo podrá invertir en valores denominados en cualquier divisa. La exposición a monedas distintas a la divisa base podrá cubrirse en la divisa base a fin de moderar el riesgo de cambio de divisas, que no representará más del 10% de los activos totales del subfondo. El subfondo podrá utilizar también técnicas de gestión eficiente de la cartera, como operaciones de recompra temporales, operaciones de recompra inversa y préstamo de valores.

¿Para qué tipo de inversor?

Principalmente países de la OCDE.

¿Qué características?

Frecuencia de valorisacion : Cotidiania
Naturaleza jurídica del fondo : Compartimento de la SICAV de derecho luxemburgués
Nacionalidad : LU
Valor mínimo de suscripción :
2500 (Parte A)
Nada (Parte B, Parte N)
200000 (Parte I)
Mínimo de suscripción en parte / acción :
No (Parte A, Parte B, Parte I, Parte N)
Derecho de entrada : 2% max
Comisión sobre el rendimiento : Correspondiente al 20% de la rentabilidad positiva previa deducción de todos los gastos respecto del índice Rendimiento neto del Bloomberg Barcl WorldGovt TR H con valor máximo («high water mark»)

Menciones legales

La información presentada anteriormente no constituye ni un elemento contractual ni un asesoramiento de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en las rentabilidades. El acceso a los productos y servicios aquí presentados puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación personal del inversor. Para obtener información completa sobre las orientaciones estratégicas y el conjunto de gastos, consúltese el folleto, el documento de DFI y demás información reglamentaria, a su disposición a través de esta web o sin cargo alguno previa solicitud en la sede de la gestora.