DNCA Invest
Europe Growth

Acciones europeas "Growth"

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Comentario de gestión
Diciembre de 2018


El ejercicio 2018 fue, a todas luces, frustrante. En efecto, las empresas con un fuerte crecimiento orgánico, completado por adquisiciones en muchos casos rentables (Teleperformance/Intelenet, Amplifon/Gaes, IMCD/E.T Horn, etc.) se habían visto recompensadas por rentabilidades satisfactorias a finales de septiembre. Esta dinámica se rompió en el cuarto trimestre por los motivos siguientes: tensiones comerciales, desaceleración macroeconómica de China, restricción monetaria en Norteamérica, protestas sociales en Francia, un sector del automóvil duramente penalizado por la adopción de la...

Carl Auffret - Yingying WuTerminado de redactar el 02 de enero de 2019

Al 20/02/2019

Valor liquidativo

184,06€

Nivel de riesgo

Rentabilidad desde principios de año

+11,25%

Rentabilidades
anualizadas a 5 años

+7,52%
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Rendimiento 

2018

-12,11%

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Volatilidad 1 año

13,07%

Horizonte de inversión recomendado

5 Años

Activos Bajo Gestión
(Al 31/01/2019)

1.144M€

Creación de la clase

28/12/2012
Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.
Los gastos de gestión están incluidos en las rentabilidades. Las rentabilidades son calculadas neta de gastos de gestión por DNCA FINANCE.
Este fondo carece de garantía de capital.

Gestores

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Fondos gestionados

DNCA Invest Europe Growth

Carl Auffret

Carl Auffret es Analista Financiero Certificado (CFA), cuenta con un máster en Gestión y un diploma de estudios superiores especializados (DESS) en Banca y Finanzas por la Université Paris IX Dauphine.

En 1999, inició su trayectoria profesional en SG Securities Ltd (Londres) como analista sell-side para el sector de bienes de consumo. En julio de 2003, volvió a Francia para desempeñar el cargo de gestor-analista sectorial en CM-CIC Asset Management antes de asumir en 2005 la gestión del fondo Union Europe Growth, un fondo de títulos de crecimiento europeos.

En mayo de 2012, se unió al equipo de gestión de DNCA Finance.

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Fondos gestionados

DNCA Invest Europe Growth

Yingying Wu

Yingying Wu es licenciada por la HEC en 2010, Analista Financiera Certificada (CFA) y obtuvo un máster en Periodismo por la Universidad de Comunicación de China (Pekín) en 2005.

Comenzó su andadura profesional en el ámbito de la renta variable europea en BNP Paribas Asset Management (París), donde cogestionó los mandatos mundiales y un fondo centrado en los mercados emergentes asiáticos.

En abril de 2015, se unió al equipo de gestión de crecimiento de DNCA Finance.

Rentabilidad

Evolución del fondo
Rentabilidades anuales
Rentabilidadal 20/02/2019
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YTD

DNCA Invest Europe Growth+11,25%
Stoxx Europe 600 NR+10,19%
Simulador
(1) La fecha de creación del fondo es el 28/12/2012

En Breve

Para alcanzar su objetivo de inversión, la estrategia de inversión del subfondo recurre a una gestión discrecional activa que tiene por objeto invertir en acciones «de crecimiento» paneuropeas de gran calidad. El proceso de selección se basa en elegir las acciones en función de su valor intrínseco (se lleva a cabo un profundo análisis interno de las variables fundamentales) y no de la composición del índice de referencia. Por lo tanto, las inversiones podrán concentrarse en un número limitado de acciones; no obstante, la cartera debe contar al menos con 20 acciones.

Objectivo de inversión

El objetivo del subfondo consiste en superar a los mercados de renta variable paneuropea durante el período de inversión recomendado. Con fines comparativos a posteriori, se facilita el indicador de referencia STOXX EUROPE 600 Net Return EUR, calculado con la reinversión de los dividendos.

Distribución de activos en el fondo

El subfondo puede invertir en cualquier momento en:
- Renta variable de emisores con domicilio social en la UE o instrumentos derivados financieros asociados (como CFD o DPS): entre el 60% y el 100% de su patrimonio neto.
- Renta variable de fuera de la UE: entre el 0% y el 25% del patrimonio neto - Valores de renta fija corporativa o gubernamental denominados en euros: entre el 0% y el 25% del patrimonio neto.

¿Para qué tipo de inversor?

Principalmente la Unión Europea y la European Free Trade Association.

¿Qué características?

Frecuencia de valorisacion : Cotidiania
Nacionalidad : LU
Valor mínimo de suscripción :
200000 (Parte I)
2500 (Parte A)
Nada (Parte B, Parte N)
Mínimo de suscripción en parte / acción :
No (Parte I, Parte A, Parte B, Parte N)
Derecho de entrada : 2% max
Comisión sobre el rendimiento : Correspondiente al 20% de la rentabilidad positiva previa deducción de todos los gastos respecto del índice Rendimiento neto del Stoxx Europe 600 NR con valor máximo

¿Qué tratamiento fiscal?

Este fondo es apto a efectos de PEA. Para obtener más información, diríjase a su asesor financiero habitual.

Menciones legales

La información presentada anteriormente no constituye ni un elemento contractual ni un asesoramiento de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Los gastos de gestión están incluidos en las rentabilidades. El acceso a los productos y servicios aquí presentados puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación personal del inversor. Para obtener información completa sobre las orientaciones estratégicas y el conjunto de gastos, consúltese el folleto, el documento de DFI y demás información reglamentaria, a su disposición a través de esta web o sin cargo alguno previa solicitud en la sede de la gestora.