- Une gestion flexible, un pilotage actif de la sensibilité entre 0 et 15.
- Un univers constitué des titres d’États de l’OCDE principalement indexés sur l’inflation.
- Un objectif de surperformance du marché mondial des obligations indexées sur l’inflation.
Les rendements cités ont trait aux années écoulées et ne constituent pas un indicateur fiable du rendement futur.
L’indicateur de risque présuppose que vous conserverez le produit pendant 3 ans.
- Risque en perte de capital :
Les investissements des Compartiments sont sujets aux fluctuations des marchés et à d’autres risques inhérents à l’investissement en valeurs mobilières et autres instruments financiers. Il ne saurait être garanti que les investissements s’apprécieront et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la baisse comme à la hausse. Dès lors, il est possible que vous ne récupériez pas le montant que vous avez initialement investi. Il ne saurait être garanti que l’objectif d’investissement d’un Compartiment sera effectivement atteint.
- Risque de taux :
Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de variation des taux
- Risque lié à la gestion discrétionnaire :
Il existe un risque que le fonds ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs ou les OPC les plus performants. La performance du fonds peut donc être inférieure à l’objectif de gestion.
- Risque de crédit :
Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
- Risque d'inflation :
Le risque d’inflation désigne les risques associés aux variations résultant d’une inflation réalisée ou anticipée. La valeur des instruments financiers indexés sur l’inflation peut changer suite à des variations réelles ou anticipées des taux d’inflation.
- Risque de contrepartie :
Le risque de contrepartie résulte de toutes les opérations de gré à gré (les contrats financiers, les acquisitions et cessions temporaires de titres et les garanties financières) conclues avec la même contrepartie. Une faillite de la contrepartie ou de la qualité de la contrepartie peut provoquer une baisse de la valeur liquidative.
- Risque lié à l’investissement dans des produits dérivés :
Le recours à des produits dérivés peut entraîner une baisse sur de courtes périodes des variations sensibles de la valeur liquidative du fonds en cas d’exposition dans un sens contraire à l’évolution des marchés.
- Risque de change :
Le risque de change est lié à l’exposition à une devise autre que celle de valorisation du fonds.
- Risque de liquidité :
Les dérèglements de marché et caractéristiques de certains marchés (taille réduite, absence de volume) peuvent impacter les détails et conditions de prix dans lesquels le Fonds peut être amené à liquider, initier ou modifier des positions.
- Risque actions :
En cas de baisse des marchés actions, la valeur liquidative du fonds peut baisser.
- Risque ESG :
Le recours à des critères ESG peut affecter la performance d'un Compartiment dans la mesure où le recours à ces critères peut affecter la performance différemment en comparaison avec un Compartiment qui n'aurait pas recours à de tels critères.
- Risque de durabilité :
Cet OPCVM est sujet à des risques de durabilité tels que définis à l’article 2(22) du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (dit « Règlement SFDR »), par un événement ou une condition environnementale, sociale ou de gouvernance qui, s'il se produit, pourrait entraîner un effet négatif réel ou potentiel impact sur la valeur de l'investissement. Si le processus d'investissement de portefeuille peut intégrer une approche ESG, l'objectif d'investissement du portefeuille n'est pas en premier lieu d'atténuer ce risque. La politique de gestion du risque de durabilité est disponible sur le site internet de la Société de gestion.
Le 1er septembre 2017, Pascal a rejoint DNCA Finance.
Le 1er septembre 2017, Pascal a rejoint DNCA Finance.
Le 1er septembre 2017, Pascal a rejoint DNCA Finance.
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Le 1er septembre 2017, Pascal a rejoint DNCA Finance.
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L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG). L’indicateur de référence n’a pas vocation à être aligné avec les caractéristiques environnementales et sociales promues par le Compartiment.
Le Compartiment est géré en tenant compte des principes de la Responsabilité d’Entreprise et et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 du SFDR. Des informations supplémentaires relatives à la stratégie d’ISR sont disponibles dans le prospectus du Compartiment. Le processus d'investissement est constitué de la combinaison de plusieurs stratégies incluant principalement: - une stratégie directionnelle visant à optimiser la performance du portefeuille en fonction des attentes en matière de taux d'intérêt et d'inflation; - une stratégie de courbe de taux d'intérêt visant à exploiter les variations des écarts entre les taux à long terme et les taux à court terme; - une stratégie d'arbitrage entre les obligations à taux fixe et les obligations indexées sur l'inflation pour profiter des fluctuations du différentiel entre les taux nominaux et les taux réels en fonction des attentes en matière de croissance et d'inflation; - une stratégie internationale ayant pour but d'exploiter les opportunités offertes par les marchés obligataires de l'OCDE avec une exposition aux taux d'intérêt et à l'inflation dans ces pays. Et à titre accessoire: - une stratégie de crédit fondée sur l'utilisation d'obligations émises par le secteur privé. La duration modifiée du Compartiment restera comprise entre 0 et 15 ans, sans aucune restriction sur la duration modifiée des titres pris individuellement au sein du portefeuille. Tous les investissements dans ces obligations d'État font l'objet d'une analyse extra-financière approfondie de ces dimensions, ainsi que d'une notation qui est prise en compte dans la décision d'investissement. Le Compartiment investira à tout moment jusqu'à 100 % de son actif net dans des obligations à taux variable et/ou nominales et/ou des titres de créance indexés sur l'inflation, dans les limites suivantes: Émetteurs de l'OCDE (jusqu'à 100% de son actif net), secteur public et semi-public (jusqu'à 100% de son actif net), secteur privé (jusqu'à 50% de son actif net). Dans des circonstances de marché exceptionnelles, le Compartiment peut investir jusqu'à 100 % de son actif net dans des titres de créance négociables, des obligations à taux fixe, des bons du Trésor, des effets de commerce, des certificats de dépôt et des instruments du marché monétaire. Le Compartiment peut investir jusqu'à 10 % de son actif net dans des parts et/ou actions d'OPCVM et/ou d'autres OPC, y compris des ETF. Le Compartiment utilisera tous les types d'instruments dérivés éligibles négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré lorsque ces contrats répondent mieux à l'objectif de gestion ou offrent des coûts de négociation plus faibles. Ces instruments peuvent inclure, mais sans s'y limiter: des contrats à terme, des options, des swaps. Le Compartiment peut investir dans des titres libellés dans n’importe quelle devise. L'exposition à une devise autre que la devise de base peut être couverte par rapport à cette dernière afin de modérer les risques de change, sans excéder toutefois 10 % de l’actif net du Compartiment. Le Compartiment est géré activement et utilise l’indice de référence à des fins de calcul de la commission de performance et de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d’investissement de la Société de Gestion sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion, notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. Le Compartiment peut s’écarter en tout ou partie de l’indice de référence.
L’évaluation des critères de sélection durable et des différents indicateurs est effectuée par l’équipe ISR de DNCA Finance.
D’autre part, nous vous précisions que la décision d’investir dans le Fonds doit prendre en compte l’ensemble des caractéristiques de celui-ci ainsi que l’ensemble de ses objectifs tels que décrits dans le prospectus.
Pour plus d’information concernant la méthodologie de prise en compte des critères ESG dans l’objectif d’investissement du Fonds, veuillez-vous référer à la méthodologie.
Coûts de transaction : 9,00% de la valeur de votre investissement par an. Il s’agit d’une estimation des coûts supportés lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents du produit. Le montant effectif peut varier en fonction des volumes achetés et vendus.
20,00% de la performance positive, nette de tous frais, par rapport à l'indice Bloomberg Barclays World Govt Inflation Linked Bonds Hedged EUR avec High Water Mark. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L’estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne des 5 dernières années.
2023 : 1,11%
