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DNCA Finance impersonation DNCA Finance, an affiliate of Natixis Investment Managers, is drawing the public's attention to the impersonation of DNCA Finance by a company calling itself "Intro Trade". The company is fraudulently referring to DNCA Finance's name in exchanges with individuals on WhatsApp about a supposed "Bitcoin" transaction. DNCA Finance, nor any of its branches DNCA Finance Luxembourg and DNCA Finance Italy, offer Bitcoin investments to its clients.

DNCA Invest Flex Inflation

Obligations internationales indexées sur l'inflation

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Au 06/02/2023

Valeur nette d’inventaire

117,69€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

+1,6%

Performance 5 ans
annualisée

+3,3%
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Performance 

2022

+0,5%
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Volatilité sur 1 an

4,6%

Durée de placement recommandée

3 ans

Actif net du fonds
(Au 31/01/2023)

-

Date de lancement

13/12/2017
Les rendements cités ont trait aux années écoulées et ne constituent pas un indicateur fiable du rendement futur.
Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.
Compte tenu des dispositions du règlement UE N° 833/2014 la souscription des parts/ actions des fonds gérés par DNCA Finance est interdite à tout ressortissant russe ou biélorusse, à toute personne physique résidant en Russie ou en Biélorussie ou à toute personne morale, toute entité ou tout organisme établi en Russie ou en Biélorussie sauf aux ressortissants d'un État membre et aux personnes physiques titulaires d'un titre de séjour temporaire ou permanent dans un État membre.

Gérants

Pascal Gilbert

Pascal Gilbert a été successivement depuis 1988, responsable des activités de marché à la Banque Fédérative du Crédit Mutuel puis gestionnaire obligataire euro à la BFT (Banque de Financement et de Trésorerie). En 2001 il intégre La Française des Placements devenue en 2011 la Française AM, en tant que responsable de la gestion obligataire. Il dirige une équipe de sept personnes et gère plus de 15 milliards d'euros. Pascal Gilbert est Noté AAA par Citywire.

Le 1er septembre 2017, Pascal a rejoint DNCA Finance.

François Collet

François Collet a intégré Natixis Global Asset Management en tant que gérant obligataire en 2003. Pendant trois ans, il gère 3 fonds obligataires avec un encours total de 750 millions d'euros. En 2006, il rejoint La Française AM en tant que responsable adjoint de la gestion obligataire. Durant onze années il a été responsable de cinq fonds avec un encours global de 2.6 milliards d'euros. Le 1er septembre 2017, François a rejoint DNCA Finance en tant que gérant obligataire.

Le 5 janvier 2022, Il est nommé co-responsable des investissements (Deputy CIO) de DNCA Finance.

Fabien Georges

Fabien Georges est titulaire d’un Master I en économie appliquée et d’un master II gestion d’actifs 222 de l’université Paris Dauphine de Paris.

Fabien Georges a débuté sa carrière chez Avenir Finance IM en 2007 dans la gestion diversifiée. En 2011 Il entre dans le groupe La Française AM au sein duquel il exerce diverses responsabilités en gestion et en ingénierie financière. En 2014, il arrive chez Groupama SA comme gérant de portefeuilles qu’il quitte un an plus tard pour Convictions AM où il occupe un poste de gérant de fonds flexibles multi classes d’actifs.

En juin 2019, il rejoint DNCA Finance dans l’équipe Performance Absolue Obligataire, en tant que gérant.

Performances

Performances annuelles

Création de la part : 13/12/2017

Perf.au 06/02/2023Rendement actuariel
Perf.
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1 an

DNCA Invest Flex Inflation+3,6%
Bloomberg Barcl WorldGovt TR H-14,2%
(1) Part créée le 13/12/2017

En bref

Le Compartiment est géré en tenant compte des principes de Responsabilité et de Durabilité et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l’article 8 du Règlement SFDR. Ainsi, le processus d’investissement et la sélection de titres qui en résulte tient compte d’une notation interne concernant la responsabilité d’entreprise qui se décline en quatre volets : (i) la responsabilité des actionnaires, (ii) la responsabilité environnementale, (iii) la responsabilité sociale et (iv) la responsabilité sociétale. La Société de gestion utilise une approche propriétaire d’analyse ESG en s’appuyant sur la méthode « best in universe » (les meilleurs titres de leur univers). Il existe un risque que ces données soient incorrectes, insuffisantes ou manquantes. Il peut également y avoir un biais sectoriel. De plus amples informations sur la stratégie ISR figurent dans le prospectus du Compartiment. Le processus d’investissement repose sur les deux étapes suivantes : (i) la sélection de l’univers d’investissement combinant une approche financière et extra-financière et (ii) la sélection des titres sur la base d’une analyse fondamentale prenant en compte les critères ESG et la valorisation des instruments. Le Compartiment ne bénéficie pas du Label ISR français.

Quel objectif ?

Le Compartiment cherche à réaliser une performance nette de frais supérieure à l'indice Bloomberg Barclays World Govt Inflation Linked Bonds Hedged EUR (ticker Bloomberg : BCIW1E Index) sur la période d’investissement recommandée (3 ans). L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et iintègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).

Quelle répartition ?

Les placements sont effectués en combinant plusieurs stratégies dont principalement : - une stratégie directionnelle visant à optimiser la performance du portefeuille sur la base des anticipations de taux d'intérêt et d'inflation ; - une stratégie de courbe des taux d'intérêt visant à tirer parti des variations des écarts entre les taux longs et les taux courts ; - une stratégie d'arbitrage entre obligations à taux fixe et obligations indexées sur l'inflation visant à tirer profit des variations du différentiel entre les taux nominaux et les taux réels conformément aux perspectives de croissance et d'inflation anticipées ; - une stratégie internationale visant à tirer profit des opportunités offertes par les marchés obligataires de l'OCDE assortis d'une exposition aux taux d'intérêt et à l'inflation dans lesdits pays. A titre secondaire, le gérant peut recourir à une stratégie de crédit par le biais d'obligations du secteur privé.

Pour quel investisseur ?

Le Compartiment est principalement destiné aux investisseurs recherchant un moyen de diversifier leurs investissements obligataires, notamment au moment où les obligations classiques (à taux fixe) sont exposées à une éventuelle hausse des taux d'intérêt et du taux d'inflation.

Quelles caractéristiques ?

Devise : EUR
Indicateur de référence : Bloomberg Barcl WorldGovt TR H
Frais de conversion max : Néant
Durée du produit financier : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Pays de domiciliation : LU
Minimum de souscription en valeur :
200000€ (Part I)
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part I)
Droits d'entrée : 1% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice Bloomberg Barcl WorldGovt TR H avec High Water Mark

Quelle fiscalité ?

Information relative au précompte mobilier:
- Pour les parts de distribution taxation à 30% des dividendes versés,
- Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts/actions d’OPC acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.

Publication d’informations en matière de durabilité

DNCA Invest Flex Inflation promeut les caractéristiques environnementales et sociales ; il n’a pas pour objectif principal l’investissement durable mais il prévoit d’investir au moins 0% de son actif dans des investissements considérés comme durables.
Le Compartiment cherche à réaliser une performance nette de frais supérieure à l'indice Bloomberg Barclays World Govt Inflation Linked Bonds Hedged EUR (ticker Bloomberg : BCIW1E Index) sur la période d’investissement recommandée (3 ans). L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et iintègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Le Compartiment est géré en tenant compte des principes de Responsabilité et de Durabilité et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l’article 8 du Règlement SFDR. Ainsi, le processus d’investissement et la sélection de titres qui en résulte tient compte d’une notation interne concernant la responsabilité d’entreprise qui se décline en quatre volets : (i) la responsabilité des actionnaires, (ii) la responsabilité environnementale, (iii) la responsabilité sociale et (iv) la responsabilité sociétale. La Société de gestion utilise une approche propriétaire d’analyse ESG en s’appuyant sur la méthode « best in universe » (les meilleurs titres de leur univers). Il existe un risque que ces données soient incorrectes, insuffisantes ou manquantes. Il peut également y avoir un biais sectoriel. De plus amples informations sur la stratégie ISR figurent dans le prospectus du Compartiment. Le processus d’investissement repose sur les deux étapes suivantes : (i) la sélection de l’univers d’investissement combinant une approche financière et extra-financière et (ii) la sélection des titres sur la base d’une analyse fondamentale prenant en compte les critères ESG et la valorisation des instruments. Le Compartiment ne bénéficie pas du Label ISR français.
Les placements sont effectués en combinant plusieurs stratégies dont principalement :
- une stratégie directionnelle visant à optimiser la performance du portefeuille sur la base des anticipations de taux d'intérêt et d'inflation ;
- une stratégie de courbe des taux d'intérêt visant à tirer parti des variations des écarts entre les taux longs et les taux courts ;
- une stratégie d'arbitrage entre obligations à taux fixe et obligations indexées sur l'inflation visant à tirer profit des variations du différentiel entre les taux nominaux et les taux réels conformément aux perspectives de croissance et d'inflation anticipées ;
- une stratégie internationale visant à tirer profit des opportunités offertes par les marchés obligataires de l'OCDE assortis d'une exposition aux taux d'intérêt et à l'inflation dans lesdits pays.
A titre secondaire, le gérant peut recourir à une stratégie de crédit par le biais d'obligations du secteur privé.
La duration modifiée du compartiment restera comprise entre 0 et 15, sans restriction eu égard à la duration modifiée des titres pris individuellement au sein du compartiment.
Tous les investissements dans des obligations d'état font l'objet d'une analyse extra-financière interne et une notation est prise en compte dans la décision d'investissement.
Le compartiment investira à tout moment jusqu’à 100 % de son actif net en obligations à taux variable et/ou obligations nominales et/ou en instruments de dette indexés à l'inflation dans les limites suivantes : émetteurs de l'OCDE (jusqu'à 100 % de son actif net), secteur public et semi-public (jusqu'à 100 % de son actif net), secteur privé (jusqu'à 50 % de son actif net).
Dans des circonstances de marché exceptionnelles, le compartiment peut investir jusqu'à 100 % de son actif net en titres de créance négociables, obligations à taux fixe, bons du Trésor, billets de trésorerie, certificats de dépôt et instruments du marché monétaire.
Le compartiment peut investir 10 % maximum de son actif net en parts et/ou actions d'OPCVM et/ou de OPC.
Le compartiment utilisera tous types d'instruments dérivés éligibles négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré lorsque ces contrats sont mieux adaptés à l'objectif de gestion ou offrent de moindres coûts de transaction. Ces instruments peuvent inclure, sans toutefois y être limités : des contrats à terme, des options, des swaps.
Le compartiment peut investir dans des titres libellés dans n'importe quelle devise. L'exposition aux devises autres que l'euro peut être couverte afin de limiter le risque de change qui ne pourra représenter plus de 10% de l'actif net du compartiment.
Le compartiment est géré de manière active et recourt à un indice de référence pour le calcul de la commission de surperformance et à titre de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d’investissement de la Société de gestion sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion ; notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. La Société de gestion n’est nullement contrainte par l’indice de référence dans le positionnement du portefeuille et peut s’écarter en tout ou partie de la composition de l’indice de référence.
Le fonds DNCA Invest Flex Inflation applique la politique de gestion du risque en matière de durabilité et la politique de gestion des incidences négatives de DNCA Finance, ainsi que la politique d’exclusion : 
- Entreprises impliquées dans le charbon thermique et les hydrocarbures non conventionnels 
- Entreprises impliquées dans les armes controversées 
- Entreprises en violation grave des principes du Pacte Global des Nations Unies 

Informations légales

Source : DNCA Finance

Le Document d’Informations Clés et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription. Veuillez prendre connaissance du KIID et du prospectus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles. Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le(s) KID(s), disponible(s) en français et en néerlandais, le prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles.

Information sur les rémunérations, commissions ou avantages non monétaires : Dans le cadre de ses activités de gestion collective, DNCA Finance, en qualité de gérant de portefeuille ou distributeur, informe ses clients (existants ou potentiels) qu'elle est susceptible de: verser à des tiers ou percevoir de tiers (ex : apporteurs d'affaires, distributeurs, brokers, émetteurs, actionnaires vendeurs) des rémunérations ou commissions ; ou fournir ou recevoir des avantages non monétaires en liaison avec la prestation d'un service d'investissement ou d'un service auxiliaire fourni à un client. Sur demande, toute précision complémentaire relative à ces rémunérations, commissions ou avantages non monétaires pourra être communiquée par DNCA Finance à ses clients.

Information relative au taux de précompte mobilier (réclamation) :
Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Les clients sont informés qu’ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles en écrivant ou en se rendant au siège social de la société (1, place d’Armes, 1136 Luxembourg) ou en s’adressant au Service de Médiation pour le consommateur http://mediatonconsommateur.be/.
Avertissement : Le présent document est destiné à des fi ns promotionnelles et les opinions qu’il exprime ne doivent donc pas être considérées comme un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diff usé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. L’accès aux produits et services présentés peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des KIID et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site www.dnca-investments.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion. Pour en savoir davantage sur une expertise patrimoniale, consultez notre site www.dnca-investments.com"

<p>Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement SFDR.</p> <p>Le risque de durabilité désigne un événement ou une condition lié à l’environnement, le sociale ou la gouvernance qui, s'il se produit, pourrait potentiellement ou effectivement avoir un impact négatif important sur la valeur de l'investissement d'un Compartiment. Le risque de durabilité peut soit représenter un risque propre, soit avoir un impact sur d'autres risques et peut contribuer de manière significative aux risques, tels que les risques de marché, les risques opérationnels, les risques de liquidité ou les risques de contrepartie. Le risque de durabilité peut avoir un impact sur les rendements à long terme pour les investisseurs. L'évaluation des risques de durabilité est complexe et peut être basée sur des données environnementales, sociales ou de gouvernance difficiles à obtenir et incomplètes, estimées, obsolètes ou matériellement inexactes. Même lorsqu'elles sont identifiées, rien ne garantit que ces données seront correctement évaluées. Les impacts conséquents sur la survenance du risque de durabilité peuvent être nombreux et variés en fonction d'un risque, d'une région ou d'une classe d'actifs spécifiques. En général, lorsqu'un risque de durabilité survient pour un actif, il y aura un impact négatif et potentiellement une perte totale de sa valeur et donc un impact sur la valeur liquidative du Compartiment concerné.</p> <p>L’indicateur de référence n’est pas aligné avec les caractéristiques environnementales et sociales promues par le Compartiment.</p>