Valeur nette d’inventaire
Niveau de risque
Performance
depuis le début de l'année
Performance 5 ans
annualisée
Performance
2022
Volatilité sur 1 an
Durée de placement recommandée
Actif net du fonds
Date de lancement
Gérants
Mathieu Picard est diplômé d’un DESS de finance de Sciences-Po Paris et d’une maîtrise de l’Université Paris IX Dauphine.
En 2002, il devient analyste financier en société de bourse chez IXIS Securities. En juin 2006, il devient analyste financier au sein de l’équipe de gestion pour compte propre d IXIS CIB, devenu NATIXIS.
En septembre 2009, Il rejoint l’équipe de gestion performance absolue de DNCA Finance.
DNCA Invest Miuri, DNCA Invest Venasquo, DNCA Invest Evolutif
Alexis Albert est diplômé de l’ESCP après une formation d’ingénieur en mécanique (INSA).
Après 14 années d’expérience dans l’industrie principalement en tant qu’analyste financier sell-side à Paris et à Londres (Barclays Capital, Nomura, Natixis…), il rejoint DNCA Finance en septembre 2017 en tant qu’analyste buy-side.
Depuis fin 2018 il co-gère les fonds de Performance Absolue DNCA Invest Miuri et DNCA Invest Venasquo.
Performances
| Perf.au 25/09/2023 | Rendement actuariel | |||||
| Perf. | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis la | |
| DNCA Invest Venasquo | +23,5% | +11,2% | +5,8% | - | +4,4% | |
| (1) | +14,2% | +6,6% | +3,8% | +3,5% | ||
(2) 50% EUROSTOXX 50 Net Return + 50% €STR
En bref
Le Compartiment est géré en tenant compte des principes de la Responsabilité d’Entreprise et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 du SFDR. Des informations supplémentaires relatives à la stratégie extrafinancière sont disponibles dans le prospectus du Compartiment. La stratégie du Compartiment est qualifiée de performance absolue et repose sur une analyse financière fondamentale effectuée par la Société de gestion. Il investit dans des actions émises par des émetteurs européens (EEE, Suisse et Royaume-Uni). L'exposition brute aux actions associée aux investissements du Compartiment (longues et futures) ne peut dépasser 200 % de son actif net. Avec une exposition nette pouvant évoluer de 0 à +100 % des actifs sous gestion, la performance se fonde sur deux piliers: 1 - capacité de l'équipe à émettre les bonnes hypothèses concernant l'exposition nette au marché et 2 - capacité de l'équipe à sélectionner les bons titres et à détecter les actions dont les caractéristiques permettent de surperformer leurs indices de marché ou leurs indices sectoriels. Le Compartiment peut à tout moment être investi dans: - Des actions émises en Europe (EEE plus Suisse et Royaume-Uni) ou instruments financiers équivalents (tels que ETF, contrats à terme, CFD et/ou DPS, etc.) : de 0 % à 100 % de son actif net, - Des actions émises en dehors de l'EEE plus la Suisse et le Royaume-Uni : jusqu'à 10 % de son actif net, - Des actions dont la capitalisation totale est inférieure à 150 millions d'euros: jusqu'à 5 % de son actif net, - Des instruments du marché monétaire ou dépôts: de 0 % à 100 % de son actif net dans des conditions de marché défavorables et de 0 % à 25 % dans des conditions de marché normales, - autres instruments financiers: 0 % à 10 % de son actif net. Le Compartiment peut investir jusqu'à 10 % de son actif net dans des parts et/ou actions d'OPCVM et/ou d'autres OPC, y compris des FIA. Dans un but de couverture et d’exposition du portefeuille au risque lié aux actions ou au risque de change, sans rechercher de surexposition, le Compartiment intervient également sur les marchés réglementés de futures sur indices européens et de futures sur secteurs (inclus ou non dans un DPS). Le Compartiment peut également être actif sur les marchés des changes pour couvrir les investissements réalisés en dehors de la zone euro ou en rapport avec le Royaume-Uni, la Suisse ou la Scandinavie. Le Compartiment est géré activement et utilise l’indice de référence à des fins de calcul de la commission de performance et de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d’investissement de la Société de Gestion sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion, notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. Le Compartiment peut s’écarter en tout ou partie de l’indice de référence.
Quel objectif ?
Le Compartiment cherche à générer une performance positive supérieure à celle de l'indice composite 50% EUROSTOXX 50 Net Return + 50% €STR, sur la période d'investissement recommandée. A cette fin, la société de gestion s’efforcera de maintenir une volatilité annuelle moyenne comprise entre 10 % et 15 % dans des conditions de marché normales. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Quelle répartition ?
Le Fonds peut à tout moment être exposé aux : - Actions émises en Europe (EEE plus la Suisse et le UK) ou des instruments financiers équivalents (tels que des ETF, contrats à terme, CFD et/ou DPS, etc.) : de 0 à 100%, - Actions hors Europe (EEE plus la Suiise et le UK) à hauteur de 10% maximum de son actif net, - Actions dont la capitalisation est inférieure à 150 millions d’euros : dans la limite e 5% de son actif net, - Produits de taux (tels que des obligations ordinaires ou obligations convertibles de la zone euro) : de 0 à 25% dans des conditions de marché normales et jusqu’à 100% en cas de conditions de marché défavorables, - D’autres instruments financiers : jusqu’à 10% de l’actif net. Le Fonds peut également investir jusqu’à 10% de sont actif net en parts et/ou actions d’OPCVM et/ou FIA.
Pour quel investisseur ?
Tous les investisseurs, particulièrement ceux recherchant un investissement sur les actions européennes sans exposition à aucun indice de marché.
Quelles caractéristiques ?
Devise : EUR
Indicateur de référence :
Frais de conversion max : Néant
Durée du produit financier : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Pays de domiciliation : LU
Minimum de souscription en valeur :
200000€ (Part I)
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part I)
Droits d'entrée : 2% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice
Quelle fiscalité ?
Information relative au précompte mobilier:
- Pour les parts de distribution taxation à 30% des dividendes versés,
- Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts/actions d’OPC acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.
Publication d’informations en matière de durabilité
DNCA Invest Venasquo promeut les caractéristiques environnementales et sociales ; il n’a pas pour objectif principal l’investissement durable mais il prévoit d’investir au moins 0% de son actif dans des investissements considérés comme durables.
Le Compartiment vise à générer une performance positive supérieure à l’Indice composite suivant : 50 % EUROSTOXX 50 Rendement net + 50 % €STR sur la durée d’investissement recommandée. Pour ce faire, l’équipe de la Société Gestion s’efforcera d’atteindre cet objectif avec une volatilité moyenne annuelle comprise entre 10% et 15% dans des conditions normales de marché, tout au long de la période d’investissement recommandée. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Le Compartiment est géré en tenant compte des principes de responsabilité et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l’article 8 du Règlement SFDR. Ainsi, le processus d’investissement et la sélection d’actions qui en résulte tiennent compte d’une notation interne concernant la responsabilité des entreprises, ventilée en quatre aspects : (i) la responsabilité des actionnaires, (ii) la responsabilité environnementale, (iii) la responsabilité envers les salariés, (iv) la responsabilité envers la société. La Société de gestion utilise une approche d’analyse ESG propriétaire fondée sur la méthode « best in universe ». Il existe un risque que ces données soient incorrectes, insuffisantes ou manquantes. Il peut également y avoir un biais sectoriel. De plus amples informations sur la stratégie ISR figurent dans le prospectus du Compartiment. Le processus d’investissement repose sur les trois étapes suivantes : (i) la sélection de l’univers d’investissement combinant une approche financière et extra-financière, (ii) l’allocation des classes d’actifs en fonction de l’analyse de l’environnement d’investissement et de l’appétence au risque de l’équipe de gestion et (iii) la sélection des titres sur la base d’une analyse fondamentale du point de vue des actionnaires/obligataires minoritaires, en tenant compte des critères ESG et de la valorisation des instruments. Le Compartiment bénéficie pas du Label ISR français. La stratégie du Compartiment est de type rendement absolu en actions et repose sur l’analyse financière fondamentale réalisée par le Gestionnaire des Investissements. Il investit dans des émetteurs européens (EEE, Suisse et Royaume-Uni). L’exposition brute aux actions associée aux placements du Compartiment (Longs et Futures) ne peut dépasser 200 % de l’actif net du Compartiment. Avec une exposition nette pouvant évoluer de 0 à + 100 % des actifs sous gestion, la performance repose sur deux piliers : 1 – la capacité de l’équipe à faire les bonnes hypothèses concernant l’exposition nette au marché et 2 - la capacité de l’équipe à opérer une bonne sélection de titres et à détecter les actions qui ont les caractéristiques pour surperformer leurs indices de marché ou leurs indices sectoriels.
Le Fonds peut à tout moment être exposé aux :
- Actions émises en Europe (EEE plus la Suisse et le UK) ou des instruments financiers équivalents (tels que des ETF, contrats à terme, CFD et/ou DPS, etc.) : de 0 à 100%,
- Actions hors Europe (EEE plus la Suiise et le UK) à hauteur de 10% maximum de son actif net,
- Actions dont la capitalisation est inférieure à 150 millions d’euros : dans la limite e 5% de son actif net,
- Produits de taux (tels que des obligations ordinaires ou obligations convertibles de la zone euro) : de 0 à 25% dans des conditions de marché normales et jusqu’à 100% en cas de conditions de marché défavorables,
- D’autres instruments financiers : jusqu’à 10% de l’actif net.
Le Fonds peut également investir jusqu’à 10% de sont actif net en parts et/ou actions d’OPCVM et/ou FIA.
A titre de couverture et/ou d’exposition au risque action ou au risque de change, sans chercher à se surexposer, le Fonds peut également investir dans des dérivés négociés sur les marchés réglementés (futures sur indices européens, futures sur indices sectoriels, etc.). le Fonds peut également intervenir sur les marchés de change afin de couvrir les investissements réalisés dans des devises hors Euro ou concernant le Royaume-Uni, la Suisse ou la Scandinavie.
Le compartiment est géré de manière active et recourt à un indice de référence pour le calcul de la commission de surperformance et à titre de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d’investissement du Gestionnaire financier sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion ; notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. Le Gestionnaire Financier n’est nullement contraint par l’indice de référence dans le positionnement du portefeuille et peut s’écarter en tout ou partie de la composition de l’indice de référence.
Le fonds DNCA Invest Venasquo applique la politique de gestion du risque en matière de durabilité et la politique de gestion des incidences négatives de DNCA Finance, ainsi que la politique d’exclusion :
- Entreprises impliquées dans le charbon thermique et les hydrocarbures non conventionnels
- Entreprises impliquées dans les armes controversées
- Entreprises en violation grave des principes du Pacte Global des Nations Unies
Source : DNCA Finance
Le DIC et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription. Veuillez prendre connaissance du DIC et du prospectus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles. Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le(s) DIC(s), disponible(s) en français et en néerlandais, le prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles.
Vous pouvez avoir accès à un résumé de vos droits en français ici.
La société de gestion peut à tout moment décider de cesser la commercialisation d’un produit dans l’un des pays dans lequel il est autorisé à la distribution auprès du grand public, dans le respect de la règlementation en vigueur dans le pays hôte.
Information sur les rémunérations, commissions ou avantages non monétaires :
Dans le cadre de ses activités de gestion collective, DNCA Finance, en qualité de gérant de portefeuille ou distributeur, informe ses clients (existants ou potentiels) qu'elle est susceptible de: verser à des tiers ou percevoir de tiers (ex : apporteurs d'affaires, distributeurs, brokers, émetteurs, actionnaires vendeurs) des rémunérations ou commissions ; ou fournir ou recevoir des avantages non monétaires en liaison avec la prestation d'un service d'investissement ou d'un service auxiliaire fourni à un client. Sur demande, toute précision complémentaire relative à ces rémunérations, commissions ou avantages non monétaires pourra être communiquée par DNCA Finance à ses clients.
Information relative au taux de précompte mobilier :
Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Réclamations :
Les clients sont informés qu’ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles en écrivant ou en se rendant au siège social de la société (1, place d’Armes, 1136 Luxembourg) ou en s’adressant au Service de Médiation pour le consommateur http://mediationconsommateur.be/.
Avertissement : Le présent document est destiné à des fins promotionnelles et les opinions qu’il exprime ne doivent donc pas être considérées comme un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. L’accès aux produits et services présentés peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DIC et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site www.dnca-investments.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion. Pour en savoir davantage sur une expertise patrimoniale, consultez notre site www.dnca-investments.com"
<p>Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement SFDR.<br /> <br /> Le risque de durabilité désigne un événement ou une condition lié à l’environnement, le sociale ou la gouvernance qui, s'il se produit, pourrait potentiellement ou effectivement avoir un impact négatif important sur la valeur de l'investissement d'un Compartiment. Le risque de durabilité peut soit représenter un risque propre, soit avoir un impact sur d'autres risques et peut contribuer de manière significative aux risques, tels que les risques de marché, les risques opérationnels, les risques de liquidité ou les risques de contrepartie. Le risque de durabilité peut avoir un impact sur les rendements à long terme pour les investisseurs. L'évaluation des risques de durabilité est complexe et peut être basée sur des données environnementales, sociales ou de gouvernance difficiles à obtenir et incomplètes, estimées, obsolètes ou matériellement inexactes. Même lorsqu'elles sont identifiées, rien ne garantit que ces données seront correctement évaluées. Les impacts conséquents sur la survenance du risque de durabilité peuvent être nombreux et variés en fonction d'un risque, d'une région ou d'une classe d'actifs spécifiques. En général, lorsqu'un risque de durabilité survient pour un actif, il y aura un impact négatif et potentiellement une perte totale de sa valeur et donc un impact sur la valeur liquidative du Compartiment concerné.<br /> <br /> L’indicateur de référence n’est pas aligné avec les caractéristiques environnementales et sociales promues par le Compartiment.</p>
