Valeur nette d’inventaire
Niveau de risque
Performance
depuis le début de l'année
Performance 5 ans
annualisée
Performance
2022
Volatilité sur 1 an
Durée de placement recommandée
Actif net du fonds
(Au 31/08/2023)
Date de lancement
Gérants
Carl Auffret est titulaire du CFA*, d'une Maîtrise de Gestion et d'un DESS « Banque et Finance » obtenus à l’Université Paris IX Dauphine.
En 1999, il commence sa carrière chez SG Securities Ltd à Londres comme analyste sell-side sur le secteur des Biens de Consommation. En juillet 2003, il rentre en France et devient gérant-analyste sectoriel chez CM-CIC Asset Management avant de prendre en charge en 2005 la gestion du fonds « Union Europe Growth », un fonds de valeurs de croissance paneuropéennes.
En mai 2012, il rejoint l'équipe de gestion de DNCA Finance.
*CFA® et Chartered Financial Analyst ® sont des marques déposées appartenant au CFA Institute.
Alexandre Steenman est diplômé d’un master en ingénierie de CentraleSupélec. Il débute sa carrière en 2010 au sein de Morgan Stanley en fusions-acquisitions. Puis, après 5 ans d’expérience en tant qu’analyste financier chez Gladstone Capital Management et Cologny Advisors, il devient partenaire fondateur au sein d’Oxylus Capital.
Il rejoint l’équipe de gestion actions européennes croissance de DNCA Finance en juin 2023.
Performances
| Perf.au 25/09/2023 | Rendement actuariel | |||||
| Perf. | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis la | |
| DNCA Invest SRI Norden Europe | +6,6% | +1,2% | +7,9% | - | +9,6% | |
| Indice Composite Norden (1) | +19,4% | +9,7% | +7,1% | +8,2% | ||
(2) 40% MSCI Nordic, 35% DAX, 15% SMI, 10% MSCI UK TR UK Net Local
En bref
Le Compartiment investira à tout moment au moins 90 % de son actif net dans des actions d'émetteurs cotés sur des bourses de valeurs d'Europe du Nord (Grande-Bretagne, Irlande, Benelux, Norvège, Suède, Finlande, Danemark, Allemagne, Suisse, Autriche), quelle que soit leur capitalisation boursière, ou exerçant la majeure partie de leurs activités économiques en Europe du Nord. Le processus de sélection de la Société de gestion est basé sur le choix des actions en fonction de leur valeur intrinsèque (une analyse approfondie des fondamentaux est réalisée en interne) plutôt que sur la seule réplication de la composition de l'indice de référence. Le Compartiment est également géré en prenant en considération les principes de la Responsabilité d’Entreprise et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 du SFDR. Des informations supplémentaires sur la stratégie ISR sont disponibles dans le prospectus du Compartiment. Le Compartiment peut à tout moment investir dans: - Des actions d'émetteurs ayant leur siège social en Europe septentrionale: de 80 % à 100 % de son actif net. - Des actions en dehors de l'Europe septentrionale: de 0 % à 10 % de son actif net; - Des actions dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 200 millions d'euros: jusqu'à 10 % de son actif net, - Des produits de taux et instruments du marché monétaire ou dépôts si les conditions de marché sont défavorables: de 0 % à 10 % de son actif net; - Autres instruments financiers: jusqu'à 10 % de son actif net. L'exposition au risque de change peut atteindre 100 % de l’actifs net du Compartiment. L'investissement dans des titres de créance de qualité spéculative ou non notés (c'est-à-dire dont la notation par Standard & Poor's est inférieure à A-3 à court terme ou à BBB- à long terme ou équivalent) ne peut dépasser 10 % de son actif net. L'investissement dans des parts et/ou actions d'OPCVM et/ou d'autres OPC est limité à 10 % de l‘actif net du Compartiment. Les futures et les contrats de change à terme peuvent être utilisés à des fins de couverture du risque de change. Le Compartiment ne peut pas investir dans d'autres produits dérivés ou dans tout autre instrument financier dérivé. Le Compartiment est éligible au PEA (Plan d'Epargne en Actions). Le Compartiment est géré activement et utilise l’indice de référence à des fins de calcul de la commission de performance et de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d’investissement de la Société de Gestion sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion, notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. Le Compartiment peut s’écarter en tout ou partie de l’indice de référence.
Quel objectif ?
Le Compartiment cherche à surperformer l'indice composite libellé en euros: 40 % MSCI Nordic, 35 % DAX, 15 % SMI, 10 % MSCI UK TR UK Net Local Currency calculé dividendes nets réinvestis, sur la durée d'investissement recommandée. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Quelle répartition ?
Le Compartiment peut investir à tout moment en:
- actions de sociétés ayant leur siège social dans le nord de l'Europe: de 80 à 100% de son actif net,
- actions hors Nord de l'Europe: de 0 à 10% de l'actif net,
- actions dont la capitalisation est inférieure à 200 millions d'euro: jusqu'à 10% de l'actif net,
- produits de taux et instruments du marché monétaire ou dépôt en cas de conditions de marché défavorables: de 0 à 10% de l'actif net,
- autres instruments financiers: jusqu'à 10% de l'actif net.
Pour quel investisseur ?
Tout les investisseurs, en particulier les investisseurs recherchant une exposition au marché des actions européennes.
Quelles caractéristiques ?
Devise : EUR
Indicateur de référence : Indice Composite Norden
Frais de conversion max : Néant
Durée du produit financier : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Pays de domiciliation : LU
Minimum de souscription en valeur :
200000€ (Part I)
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part I)
Droits d'entrée : 2% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice Indice Composite Norden
Quelle fiscalité ?
Information relative au précompte mobilier:
- Pour les parts de distribution taxation à 30% des dividendes versés,
- Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts/actions d’OPC acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.
Publication d’informations en matière de durabilité
DNCA Invest SRI Norden Europe promeut les caractéristiques environnementales et sociales ; il n’a pas pour objectif principal l’investissement durable mais il prévoit d’investir au moins 20% de son actif dans des investissements considérés comme durables.
Le Compartiment cherche à dépasser la performance de l’indice composite de rendement net libellé en euros composé à 40 % de l’indice MSCI Nordic, à 35 % de l’indice DAX, à 15 % de l’indice SMI, à 10 % de l’indice MSCI UK TR UK Net Local Currency, calculé en intégrant le réinvestissement des dividendes nets des retenues à la source, sur la durée d’investissement recommandée. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Le Compartiment sera à tout moment investi à hauteur de 90 % au moins du total de ses actifs en actions d’émetteurs cotés sur des Bourses de valeurs d’Europe du Nord (Grande-Bretagne, Irlande, Benelux, Norvège, Suède, Finlande, Danemark, Allemagne, Suisse, Autriche), toutes capitalisations de marché confondues ou exerçant une part prépondérante de leur activité économique en Europe du Nord. Le processus de sélection réalisé par la Société de gestion est basé sur le choix des actions en fonction de leur valeur intrinsèque (une analyse approfondie des fondamentaux est réalisée en interne), par opposition à la réplication pure et simple de la composition de l’indice de référence. Le Compartiment est également géré en tenant compte des principes de Responsabilité et de Durabilité et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l’article 8 du SFDR. Ainsi, le processus d’investissement et la sélection d’actions qui en résulte tiennent compte d’une notation interne concernant la responsabilité des entreprises, ventilée en quatre aspects : (i) la responsabilité des actionnaires, (ii) la responsabilité environnementale, (iii) la responsabilité envers les travailleurs, (iv) la responsabilité envers la société et la durabilité des entreprises. La Société de gestion utilise une approche propriétaire d’analyse ESG en s’appuyant sur la méthode « best in universe » (les meilleurs titres de leur univers, littéralement). Il existe un risque que ces données soient incorrectes, insuffisantes ou manquantes. Il peut également y avoir un biais sectoriel. Conformément à la gestion de l’investissement socialement responsable (« ISR »), les émetteurs sont également sélectionnés selon des critères ESG, ce qui implique d’exclure de son univers d’investissement au moins 20 % des pires émetteurs d’actions et donc de ne pas investir dans ces émetteurs. De plus amples informations sur la stratégie ISR figurent dans le prospectus du Compartiment. Le Compartiment bénéficie du Label ISR français.
Le Compartiment peut investir à tout moment en:
- actions de sociétés ayant leur siège social dans le nord de l'Europe: de 80 à 100% de son actif net,
- actions hors Nord de l'Europe: de 0 à 10% de l'actif net,
- actions dont la capitalisation est inférieure à 200 millions d'euro: jusqu'à 10% de l'actif net,
- produits de taux et instruments du marché monétaire ou dépôt en cas de conditions de marché défavorables: de 0 à 10% de l'actif net,
- autres instruments financiers: jusqu'à 10% de l'actif net.
L'exposition au risque de change peut attendre 100% de l'actif net du Compartiment.
Le Compartiment pourra recourir à des OPCVM et/ou FIA dans la limite de 10% de son actif net.
Le Compartiment peut investir dans des titres libellés dans toutes les devises. Cependant, l’exposition aux devises autres que la devise de référence du portefeuille peut être couverte par rapport à la devise de référence afin d’atténuer le risque de change. Plus spécifiquement, des futures et des forwards de change peuvent être utilisés à cet effet. Le Compartiment ne peut investir dans d’autres dérivés ou autres instruments financiers dérivés.
Le compartiment est éligible au Plan d'Epargne en Actions (PEA).
Information Benchmark : Le compartiment est géré de manière active et recourt à un indice de référence pour le calcul de la commission de surperformance et à titre de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d’investissement du Gestionnaire financier sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion ; notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. Le Gestionnaire Financier n’est nullement contraint par l’indice de référence dans le positionnement du portefeuille et peut s’écarter en tout ou partie de la composition de l’indice de référence.
Le fonds DNCA Invest SRI Norden Europe applique la politique de gestion du risque en matière de durabilité et la politique de gestion des incidences négatives de DNCA Finance, ainsi que la politique d’exclusion :
- Entreprises impliquées dans le charbon thermique et les hydrocarbures non conventionnels
- Entreprises impliquées dans les armes controversées
- Entreprises en violation grave des principes du Pacte Global des Nations Unies
Source : DNCA Finance
Le DIC et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription. Veuillez prendre connaissance du DIC et du prospectus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles. Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le(s) DIC(s), disponible(s) en français et en néerlandais, le prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles.
Vous pouvez avoir accès à un résumé de vos droits en français ici.
La société de gestion peut à tout moment décider de cesser la commercialisation d’un produit dans l’un des pays dans lequel il est autorisé à la distribution auprès du grand public, dans le respect de la règlementation en vigueur dans le pays hôte.
Information sur les rémunérations, commissions ou avantages non monétaires :
Dans le cadre de ses activités de gestion collective, DNCA Finance, en qualité de gérant de portefeuille ou distributeur, informe ses clients (existants ou potentiels) qu'elle est susceptible de: verser à des tiers ou percevoir de tiers (ex : apporteurs d'affaires, distributeurs, brokers, émetteurs, actionnaires vendeurs) des rémunérations ou commissions ; ou fournir ou recevoir des avantages non monétaires en liaison avec la prestation d'un service d'investissement ou d'un service auxiliaire fourni à un client. Sur demande, toute précision complémentaire relative à ces rémunérations, commissions ou avantages non monétaires pourra être communiquée par DNCA Finance à ses clients.
Information relative au taux de précompte mobilier :
Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Réclamations :
Les clients sont informés qu’ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles en écrivant ou en se rendant au siège social de la société (1, place d’Armes, 1136 Luxembourg) ou en s’adressant au Service de Médiation pour le consommateur http://mediationconsommateur.be/.
Avertissement : Le présent document est destiné à des fins promotionnelles et les opinions qu’il exprime ne doivent donc pas être considérées comme un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. L’accès aux produits et services présentés peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DIC et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site www.dnca-investments.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion. Pour en savoir davantage sur une expertise patrimoniale, consultez notre site www.dnca-investments.com"
<p>Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement SFDR.<br /> <br /> Le risque de durabilité désigne un événement ou une condition lié à l’environnement, le sociale ou la gouvernance qui, s'il se produit, pourrait potentiellement ou effectivement avoir un impact négatif important sur la valeur de l'investissement d'un Compartiment. Le risque de durabilité peut soit représenter un risque propre, soit avoir un impact sur d'autres risques et peut contribuer de manière significative aux risques, tels que les risques de marché, les risques opérationnels, les risques de liquidité ou les risques de contrepartie. Le risque de durabilité peut avoir un impact sur les rendements à long terme pour les investisseurs. L'évaluation des risques de durabilité est complexe et peut être basée sur des données environnementales, sociales ou de gouvernance difficiles à obtenir et incomplètes, estimées, obsolètes ou matériellement inexactes. Même lorsqu'elles sont identifiées, rien ne garantit que ces données seront correctement évaluées. Les impacts conséquents sur la survenance du risque de durabilité peuvent être nombreux et variés en fonction d'un risque, d'une région ou d'une classe d'actifs spécifiques. En général, lorsqu'un risque de durabilité survient pour un actif, il y aura un impact négatif et potentiellement une perte totale de sa valeur et donc un impact sur la valeur liquidative du Compartiment concerné.<br /> <br /> L’indicateur de référence n’est pas aligné avec les caractéristiques environnementales et sociales promues par le Compartiment.</p>
