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DNCA Invest South Europe Opportunities

Actions Europe du Sud

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Au 14/10/2021

Valeur nette d’inventaire

129,67€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

+10,3%

Performance 5 ans
annualisée

+10,0%
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Performance 

2020

0%
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Volatilité sur 1 an

14,2%

Durée de placement recommandée

5 ans

Actif net du fonds
(Au 30/09/2021)

-

Date de lancement

16/02/2007
Les rendements cités ont trait aux années écoulées et ne constituent pas un indicateur fiable du rendement futur.
Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Isaac Chebar

Isaac Chebar, ingénieur chimiste, diplômé de l’Ecole Polytechnique de l’Université de Sao Paolo au Brésil.

Il débute sa carrière à la Société Générale en gérant des fonds émergents et des fonds investis dans le sud de l’Europe. En 2000, Isaac Chebar rejoint Tocqueville Finance, il crée et gère Tocqueville Value Europe jusqu’en 2002. Il a ensuite rejoint Aviva gestion d’actifs en tant que responsable de la gestion européenne où il a géré plusieurs mandats.

En 2007, il rejoint l’équipe de gestion de DNCA Finance.

Performances

Performances annuelles

Création de la part : 16/02/2007

Perf.au 14/10/2021Rendement actuariel
Perf.
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1 an

DNCA Invest South Europe Opportunities+23,3%
Composite - DNCA Invest South Europe Opportunities (1)+34,9%
(1) Part créée le 16/02/2007
(2) 55% FTSE MIB; 40% IBEX; 5% PSI20

En bref

Le Compartiment investira à tout moment au moins deux tiers de ses actifs totaux dans des actions d'émetteurs ayant leur siège social en Europe du Sud (Italie, Espagne, Portugal, Grèce) ou exerçant une part prépondérante de leurs activités économiques en Europe du Sud ou dont les titres sont négociés sur un Marché réglementé d'Europe du Sud.
La stratégie d'investissement du compartiment repose sur une gestion discrétionnaire active utilisant une politique de sélection des titres et une méthodologie rigoureuse de construction de portefeuille. La sélection des titres repose sur une analyse fondamentale : processus de création de valeur évalué à l'aide d'indicateurs financiers et extra-financiers, pertinence du modèle financier et qualité de la gestion. Ensuite, la valorisation basée sur une analyse multicritères (PE, EV/EBITDA, rendement FCF, Somme de la partie...) évalue le potentiel de hausse. Enfin, la pondération des actions du portefeuille est basée sur l'intensité de la conviction, son potentiel de hausse et sa liquidité pour obtenir un portefeuille diversifié et liquide.
Les principaux critères d'investissement sont l'évaluation du marché, la structure financière de l'émetteur, le taux de rendement actuel et prévu, la qualité de la gestion et la position de l'émetteur sur le marché. Les secteurs d'investissement visés par la société de gestion ne sont pas limités, y compris en ce qui concerne les valeurs des nouvelles technologies.
En outre, avec le style de gestion décrit ci-dessus, le Compartiment est géré en tenant compte de principes responsables et durables.
Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 de la SFDR.

Quel objectif ?

Le compartiment recherche une performance supérieure à l'indice composite de rendement net 55% FTSE MIB, 40% IBEX, 5% PSI20, calculé dividendes réinvestis, sur la durée d'investissement recommandée.

Quelle répartition ?

Actions d'Europe du Sud ou instruments financiers dérivés (tels que des CFD ou DPS) : 75 à 100 % de ses actifs nets
Titres de créance : de 0 à 25 % de ses actifs
Actions hors Europe du Sud ou Europe : de 0 à 10 % de ses actifs nets
Instruments du marché monétaire: jusqu'à 25 % de ses actifs nets
Parts et actions d’OPC : jusqu’à 10% de ses actifs nets
En titres libellés dans toute devise. Toutefois, l'exposition à une devise qui n'est pas une devise de base peut être couverte face à la devise de base afin d'atténuer les risques de change. Plus précisément, les contrats à terme ferme et de gré à gré peuvent être employés à ces fins.
Des instruments financiers dérivés cotés ou négociés de gré à gré (autres que des CFD et DPS) à concurrence de 40 % de ses actifs nets, y compris mais pas exclusivement, des contrats à terme ferme et des options non complexes négociés sur des marchés réglementés aux fins de couverture du risque actions, sans rechercher de surexposition.

Pour quel investisseur ?

Tous les investisseurs, en particulier ceux qui souhaitent être exposés aux marchés d’Europe du Sud et qui peuvent conserver cet investissement pendant la période recommandée.

Quelles caractéristiques ?

Devise : EUR
Indicateur de référence : Composite - DNCA Invest South Europe Opportunities
Frais de gestion : 0,01%
Frais de conversion max : 1%
Durée du produit financier : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Pays de domiciliation : LU
Minimum de souscription en valeur :
200000€ (Part I)
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part I)
Droits d'entrée : 2% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice Composite - DNCA Invest South Europe Opportunities avec High Water Mark

Quelle fiscalité ?

Information relative au précompte mobilier:
- Pour les parts de distribution taxation à 30% des dividendes versés,
- Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts/actions d’OPC acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.

Informations légales

Source : Europerformance & DNCA Finance

Le KIID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription. Veuillez prendre connaissance du KIID et du prospectus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch, Brussels Branch, rue de Loxum 25 - 1000 Bruxelles. Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le(s) KID(s), disponible(s) en français et en néerlandais, le prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch, rue de Loxum 25 - 1000 Bruxelles.

Information relative au taux de précompte mobilier :
Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Les clients sont informés qu’ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles en écrivant ou en se rendant au siège social de la société (1, place d’Armes, 1136 Luxembourg) ou en s’adressant au Service de Médiation pour le consommateur http://mediatonconsommateur.be.
Avertissement : Le présent document est destiné à des fi ns promotionnelles et les opinions qu’il exprime ne doivent donc pas être considérées comme un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diff usé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. L’accès aux produits et services présentés peut faire l’objet de restricitons à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fi scal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des KIID et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site www.dnca-investments.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion. Pour en savoir davantage sur une expertise patrimoniale, consultez notre site www.dnca-investments.com
 

Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement SFDR. Le risque de durabilité désigne un événement ou une condition lié à l’environnement, le sociale ou la gouvernance qui, s'il se produit, pourrait potentiellement ou effectivement avoir un impact négatif important sur la valeur de l'investissement d'un Compartiment. Le risque de durabilité peut soit représenter un risque propre, soit avoir un impact sur d'autres risques et peut contribuer de manière significative aux risques, tels que les risques de marché, les risques opérationnels, les risques de liquidité ou les risques de contrepartie. Le risque de durabilité peut avoir un impact sur les rendements à long terme pour les investisseurs. L'évaluation des risques de durabilité est complexe et peut être basée sur des données environnementales, sociales ou de gouvernance difficiles à obtenir et incomplètes, estimées, obsolètes ou matériellement inexactes. Même lorsqu'elles sont identifiées, rien ne garantit que ces données seront correctement évaluées. Les impacts conséquents sur la survenance du risque de durabilité peuvent être nombreux et variés en fonction d'un risque, d'une région ou d'une classe d'actifs spécifiques. En général, lorsqu'un risque de durabilité survient pour un actif, il y aura un impact négatif et potentiellement une perte totale de sa valeur et donc un impact sur la valeur liquidative du Compartiment concerné. L’indicateur de référence n’est pas aligné avec les caractéristiques environnementales et sociales promues par le Compartiment.