DNCA Invest
Miuri

Absolute Return Fonds

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Commentaire de gestion
Janvier 2018


Die Aktienmärkte lagen zum Jahresbeginn im Aufwind und der EUROSTOXX 50 NR-Index schloss mit einem Plus von 3,1%. Diese Hausse ist umso bemerkenswerter, da sie vor dem Hintergrund steigender Zinsen und eines schwächeren US-Dollar gegenüber dem Euro erfolgte. Sie spiegelt den hohen Optimismus der Märkte hinsichtlich der aktuellen Verfassung der Weltwirtschaft und der Aussichten für 2018 wider. Bei allen Treffen und Gesprächen, die wir mit vielen Unternehmenschefs geführt haben, war dieser Optimismus durchweg deutlich zu spüren. Der Februar wird im Zeichen zahlreicher Ergebnisvorlagen von...

Cyril Freu - Mathieu Picard - Boris Bourdet - Alexis AlbertAchevé de rédiger le 1er février 2018

Au 21/02/2018

Valeur Liquidative

130,12€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

+0,2%

Performance 5 ans
annualisée

+4,1%
Right arrow
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Performance 

2017

+0,6%

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Volatilité sur 1 an

2,6%

Durée de placement recommandée

5 ans

Actif net du fonds

2 405M€

Création de la part

14/12/2011
Les rendements cités ont trait aux années écoulées et ne constituent pas un indicateur fiable du rendement futur.
Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Cyril Freu

Cyril Freu ist Absolvent der SFAF (Société Française des Analystes Financiers).

Zudem erwarb er an der Sciences-Po Paris einen DESS-Abschluss im Bereich Finanzen und an der Université Paris IX Dauphine einen Magisterabschluss. Er begann seine berufliche Laufbahn 1998 als Finanzanalyst bei den Investmentgesellschaften CPR Finance und IXIS Securities. 2005 wurde er zum besten Finanzanalysten branchenweit gewählt (Extel Focus France, AGEFI). Im Jahr 2006 wurde er innerhalb des Fondsmanagementteams auf Rechnung von IXIS, CIB – heute Natixis – versetzt und verwaltete ein diversifiziertes Portfolio, wobei er auf Strategien zur Bewertung von Fundamentaldaten fokussierte. 2009 wechselte Cyril Freu zu DNCA Finance. Dort übernahm er die Aufbau und Leitung des Bereichs Absolute Performance.

Seit 2014 ist er stellvertretender Leiter des Fondsmanagements bei DNCA Finance.

Mathieu Picard

Mathieu Picard erwarb einen DESS-Abschluss im Bereich Finanzen an der Sciences-Po Paris und einen Magisterabschluss an der Université Paris IX Dauphine.

2002 wurde er Finanzanalyst bei der Investmentgesellschaft IXIS Securities. Im Juni 2006 wurde er Finanzanalyst im Fondsmanagementteam von IXIS, CIB, heute Natixis.

Im September 2009 wechselte er ins Absolute Performance-Team von DNCA Finance.

Boris Bourdet

Boris Bourdet ist als CFA (Chartered Financial Accountant) zugelassen und verfügt über Abschlüsse von der ESC Rouen und der Sciences-Po Aix.

2003 begann er seine berufliche Laufbahn als Finanzcontroller bei Ernst & Young. 2005 wechselte er als Finanzanalyst zur Investmentgesellschaft IXIS Securities, heute Natixis. Für seine Branchenanalysen wurde er im Rahmen der Grands Prix de l’Agefi-Extel Focus France 2007 und 2008 mit dem ersten Platz ausgezeichnet.

Im Juni 2011 wechselte er zu DNCA Finance.

Alexis Albert

Alexis Albert hat ein Diplom der ESCP (franz. Business school) und eine Ausbildung als Ingenieur.

Nach 14 Jahren Erfahrung als “sellside” Analyst in Paris und London (Barclays Capital, Nomura, Natixis…) stoesst e rim September 2017 zu DNCA als “buy side” Analyst im team für die Absolute Performance Fonds (DNCA Invest Miura, DNCA Invest Miuri, DNCA Invest Velador, DNCA Invest Venasquo).

Performances

Performances annuelles
Perf.au 21/02/2018Rendement cumulé
Perf.
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Depuis le 29/12/2017

DNCA Invest Miuri+0,2%
Eonia-0,1%
Rendement actuariel
Perf.21/02/2018
Right arrow
Left arrow

2 ans

DNCA Invest Miuri+1,0%
Eonia-0,4%
(1) La date de création de la part est le 14/12/2011

En bref

Der Fonds ist ein Long/Short Aktienfonds dessen Investmentstrategie auf der fundamentalen Finanzanalyse basiert. Es werden ausschliesslich Aktien europäischer Unternehmen großer und mittlerer Kapitalisierungen genutzt (EG und Schweiz). Der Fonds ist brutto (long+short) auf 200% seines Volumens begrenzt und hat gleichzeitig eine Nettoexposition von maximal 30%. Er ist daher wenig von der Marktentwicklung abhängig, die Performance hängt vielmehr von der Kapazität des Managements ab die richtigen Titel mit Kurspotential den Markt- oder Sektorindizes gegenüberzustellen.

Quel objectif ?

Der Teilfonds ist bestrebt, eine höhere jährliche Wertentwicklung als den risikolosen Zins zu erzielen, der durch den EONIA (Durchschnittszinssatz für Tagesgeld im Interbankenmarkt) repräsentiert wird. Diese Wertentwicklung wird durch Verknüpfung mit einer niedrigeren jährlichen Volatilität als 5% angestrebt.

Quelle répartition ?

Der Fonds kann zu jeder Zeit in folgende Instrumente investieren:
- Bis zu 100 % seiner Nettoaktiva in europäische Aktien (EG + Schweiz) oder äquivalente Finanzinstrumente (ETFs, Futures, CFDs oder DPS usw.);
- Bis zu 100% seiner Aktiva in Geldmarktinstrumente oder Depots,
- Andere Finanzinstrumente bis zu 10%

Pour quel investisseur ?

Für Anleger, die absolute Performance suchen mit Aktien und mit begrenzter Volatilität und ohne Marktexposition.

Quelles caractéristiques ?

Devise : EUR
Indicateur de référence : Eonia
Frais de gestion max : 0,01%
Frais de conversion max : 1%
Durée du produit : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Teilfonds der OGAWs luxemburgischen Rechts
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur : 2 500 € (Part A) 200 000 € (Part IG) Aucun (Part B) 200 000 € (Part ID) Aucun (Part ND) Aucun (Part BG) 200 000 € (Part I) 2 500 € (Part AD) Aucun (Part N)
Minimum de souscription en part/action : Aucun (Part A) Aucun (Part IG) Aucun (Part B) Aucun (Part ID) Aucun (Part ND) Aucun (Part BG) Aucun (Part I) Aucun (Part AD) Aucun (Part N)
Droits d'entrée : 3% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice Eonia

Informations légales

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