Valeur Liquidative
122,76€
Niveau de risque
Performance
depuis le début de l'année
Performance 5 ans
annualisée
Performance
2017
+0,6%
Volatilité sur 1 an
Durée de placement recommandée
Actif net du fonds
Création de la part
Gérants
Cyril Freu est diplômé de la SFAF (Société Française des Analystes Financiers), d’un DESS de Finance de Sciences-Po Paris et d’une maîtrise à l’Université Paris IX Dauphine.
En 1998, il commence sa carrière comme analyste financier en société de bourse, tout d’abord chez CPR Finance puis chez IXIS Securities. En 2005, il est élu meilleur analyste financier tous secteurs confondus (Extel Focus France, AGEFI). En 2006, il est transféré au sein de l’équipe de gestion pour compte propre d’IXIS CIB, devenu Natixis, et gère un portefeuille diversifié intervenant sur des stratégies de valorisations fondamentales. En 2009, Cyril Freu rejoint DNCA Finance pour développer et diriger le pôle Performance Absolue.
En 2014, il est devenu Directeur adjoint de la gestion de DNCA Finance.
Mathieu Picard est diplômé d’un DESS de finance de Sciences-Po Paris et d’une maîtrise de l’Université Paris IX Dauphine.
En 2002, il devient analyste financier en société de bourse chez IXIS Securities. En juin 2006, il devient analyste financier au sein de l’équipe de gestion pour compte propre d IXIS CIB, devenu NATIXIS.
En septembre 2009, Il rejoint l’équipe de gestion performance absolue de DNCA Finance.
Alexis Albert est diplômé de l’ESCP après une formation d’ingénieur en mécanique (ENSIAME).
Après 14 années d’expérience dans l’industrie principalement en tant qu’analyste financier sell-side à Paris et à Londres (Barclays Capital, Nomura, Natixis…), il rejoint DNCA Finance en septembre 2017 en tant qu’analyste buy-side des fonds de Performance Absolue (DNCA Invest Miura, DNCA Invest Miuri, DNCA Invest Velador, DNCA Invest Venasquo).
Performances
| Perf.au 15/10/2018 | Rendement cumulé | ||||
| Perf. | Depuis le 29/12/2017 | 1 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an |
| DNCA Invest Miuri | -5,5% | +0,4% | -1,3% | -4,1% | -6,2% |
| Eonia | -0,3% | 0% | -0,1% | -0,2% | -0,4% |
| Rendement actuariel | |||||
| Perf.15/10/2018 | 2 ans | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis la |
| DNCA Invest Miuri | -2,3% | -1,2% | +1,4% | - | +3,1% |
| Eonia | -0,4% | -0,3% | -0,2% | +1,5% | |
En bref
La stratégie du compartiment peut être qualifiée de stratégie d'arbitrage « long-short » et repose sur une analyse financière fondamentale. Le compartiment investit dans des actions émises en Europe (EEE plus la Suisse). Le risque global lié aux placements du compartiment (positions longues et courtes) ne peut pas dépasser 200 % de l'actif net du compartiment. Son exposition nette étant limitée à +/-30 % des actifs qu'il gère, le compartiment n'est pas très dépendant des évolutions du marché actions et la performance dépend en majeure partie de la capacité du gestionnaire de placement à déceler des actions ayant des caractéristiques permettant de dépasser la performance des indices ou indices sectoriels correspondants.
Quel objectif ?
L'objectif est de réaliser une performance supérieure au taux sans risque, représenté par le taux EONIA. Cette performance est recherchée en y associant une volatilité annuelle inférieure à 5%.
Quelle répartition ?
Actions européennes (EEE et Suisse) ou instruments financiers équivalents (tels que des ETF, contrats à terme ferme, CFD et/ou DPS, etc.) : entre 0 et 100 % de ses actifs nets;
Instruments du marché monétaire ou dépôts : entre 0 et 100 % de ses actifs nets ;
Autres instruments financiers : à concurrence de 10 %.
Parts ou actions d’OPC : maximum 10% de ses actifs nets
Dans le but de couvrir ou d’exposition au risque action ou au risque de change, mais sans recherche de surexposition, le compartiment intervient sur les marchés réglementés de contrats à terme sur des indices européens. Le compartiment peut également intervenir sur les marchés de change afin de couvrir des investissements réalisés en dehors de la zone euro ou concernant le Royaume-Uni, la Suisse ou la Scandinavie.
Pour quel investisseur ?
Tous les investisseurs, en particulier les investisseurs recherchant une exposition aux marchés actions européens sans référence à un indice de marché. Le Compartiment s’adresse à des investisseurs qui acceptent d’être exposés à l’ensemble des risques présentés dans le profil de risque du Compartiment.
Quelles caractéristiques ?
Devise : EUR
Indicateur de référence : Eonia
Frais de gestion max : 0,01%
Frais de conversion max : 1%
Durée du produit : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur : 200 000 € (Part IG) 200 000 € (Part ID) Aucun (Part ND) 2 500 € (Part AD) Aucun (Part B) 2 500 € (Part A) Aucun (Part N) 200 000 € (Part I) Aucun (Part BG)
Minimum de souscription en part/action : Aucun (Part IG) Aucun (Part ID) Aucun (Part ND) Aucun (Part AD) Aucun (Part B) Aucun (Part A) Aucun (Part N) Aucun (Part I) Aucun (Part BG)
Droits d'entrée : 3% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice Eonia
Quelle fiscalité ?
Information relative au précompte mobilier:
- Pour les parts de distribution taxation à 30% des dividendes versés,
- Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts/actions d’OPC acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.
DNCA Investments est une marque de DNCA Finance.
Les informations contenues dans le présent document, et notamment les valeurs y figurant, sont soumises aux fluctuations et aléas des marchés et aucune garantie ne peut être donnée quant à leur évolution future. Les performances passées ne sauraient garantir les performances passées, celles-ci ne sont pas constantes dans le temps.
Information relative aux taux de précompte mobilier:
- pour les parts de distribution, taxation de 30% des dividendes versés,
- pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 10% de leur actif net en titres de créances, taxation de 30% des revenus provenant directement ou indirectement du rendement des titres de créances,
Pour plus d’information relative à la fiscalité applicable à vos investissements nous vous conseillons de vous rapprocher d’un cabinet spécialisé.
Afin de connaitre les frais réels prélevés par chaque distributeur, veuillez-vous référer à sa propre grille tarifaire. Ce compartiment est un OPCVM de droit luxembourgeois.
Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le KIID, disponible en français et en néerlandais, lee prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch, Boulevard Louis Schmidt, 2 1040 Brussels. Le KIID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription, il lui est recommandé de les lire avant chaque souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, BrusselsBranch, Boulevard Louis Schmidt, 2 1040 Brussels.
Les informations et les données que vous communiquerez ponctuellement seront collectées, stockées et traitées par DNCA Finance Luxembourg dans le respect des règles de confidentialité applicables.
Les clients sont informés qu'ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles au siège social de la société (19, Place Vendôme, 75001, Paris) ou en s'adressant directement au Service de Médiation pour le consommateur: http://mediationconsommateur.be.
Ce document à caractère commercial a pour but de vous informer de manière simplifiée sur les caractéristiques du compartiment.Il ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Pour une information complète sur l'orientation stratégique du produit financier géré par notre société, les risques associés et les frais de gestion induits, nous vous remercions de prendre connaissance des prospectus qui sont accessibles au siège de notre société ou sur notre site internet www.dnca-investments.com.
