Valeur nette d’inventaire
Niveau de risque
Performance
depuis le début de l'année
Risques encourus : Risque d'investir dans des instruments dérivés ainsi que des instruments intégrant des dérivés, Risque ESG, Risque actions, Risque en perte de capital, Risque de change, Risque de contrepartie, Risque de crédit, Risque lié à la gestion discrétionnaire, Risque de durabilité, Risque de liquidité, Risque de taux
Performance 5 ans
annualisée
Performance
2022
Volatilité sur 1 an
Durée de placement recommandée
Actif net du fonds
Date de lancement
Gérants
Mathieu Picard est diplômé d’un DESS de finance de Sciences-Po Paris et d’une maîtrise de l’Université Paris IX Dauphine.
En 2002, il devient analyste financier en société de bourse chez IXIS Securities. En juin 2006, il devient analyste financier au sein de l’équipe de gestion pour compte propre d IXIS CIB, devenu NATIXIS.
En septembre 2009, Il rejoint l’équipe de gestion performance absolue de DNCA Finance.
DNCA Invest Miuri, DNCA Invest Venasquo, DNCA Invest Evolutif
Alexis Albert est diplômé de l’ESCP après une formation d’ingénieur en mécanique (INSA).
Après 14 années d’expérience dans l’industrie principalement en tant qu’analyste financier sell-side à Paris et à Londres (Barclays Capital, Nomura, Natixis…), il rejoint DNCA Finance en septembre 2017 en tant qu’analyste buy-side.
Depuis fin 2018 il co-gère les fonds de Performance Absolue DNCA Invest Miuri et DNCA Invest Venasquo.
Performances
| Perf.au 25/09/2023 | Rendement actuariel | |||||
| Perf. | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis la | |
| DNCA Invest Miuri | +11,1% | +5,4% | +2,4% | +2,0% | +2,8% | |
| €STR | +2,5% | +0,5% | +0,1% | 0% | +0% | |
En bref
Le Compartiment est géré en prenant en considération les principes de la Responsabilité d’Entreprise et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 du SFDR. Des informations supplémentaires relatives à la stratégie d’ISR sont disponibles dans le prospectus du Compartiment. La stratégie du Compartiment est qualifiée performance absolue et cette stratégie repose sur une analyse financière fondamentale. Il investit dans des actions émises par des émetteurs européens (EEE, UK et Suisse). L'exposition brute aux actions associée aux investissements du Compartiment (longues et courtes) ne peut dépasser 200 % de son actif net. Avec une exposition nette limitée à +/- 30 % des actifs sous gestion, il n'est pas significativement dépendant de l'évolution des marchés boursiers; sa performance dépend essentiellement de la capacité de la Société de gestion à identifier les actions susceptibles de surperformer leurs indices de marché ou sectoriels. Le Compartiment peut à tout moment investir ses actifs nets dans: - des actions émises en Europe (EEE plus Suisse et Royaume-Uni) ou des instruments financiers équivalents (tels que des ETF, des contrats à terme, des CFD et/ou des DPS, etc.) : de 0 à 100%,- des actions émises en dehors de l'EEE plus la Suisse et le Royaume-Uni: jusqu'à 5 %,- des actions dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 150 millions d'euros: jusqu'à 5 %,- des obligations ordinaires de la zone euro, des obligations convertibles ou équivalentes, des instruments du marché monétaire ou des dépôts: de 0 % à 100 %,- jusqu'à 10 % dans d'autres instruments financiers. Le Compartiment peut investir jusqu'à 10 % de son actif net dans des parts et/ou actions d'OPCVM et/ou de FIA. Le risque de change n'excédera pas 10 % de l'actif net du Compartiment. A des fins de couverture et/ou d’exposition aux risque actions et/ou au risque de change sans recherche de surexposition, le Compartiment intervient également sur les marchés réglementés de contrats à terme sur indices européens (incluant ou non un DPS). Le Compartiment est également actif sur les marchés des changes pour couvrir les investissements réalisés en dehors de la zone euro ou en rapport avec le Royaume-Uni, la Suisse ou la Scandinavie. Le Compartiment est géré activement et utilise l’indice de référence à des fins de calcul de la commission de performance et de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d’investissement de la Société de Gestion sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion, notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. Le Compartiment peut s’écarter en tout ou partie de l’indice de référence.
Quel objectif ?
Le Compartiment cherche à obtenir une performance annuelle supérieure au taux sans risque représenté par le taux €STR, tout au long de la période d'investissement recommandée. A cette fin, la société de gestion s'efforcera de maintenir une volatilité annuelle moyenne comprise entre 5 et 10 % dans des conditions de marché normales. L’attention de l'investisseur est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Quelle répartition ?
Le compartiment peut à tout moment investir son actif net dans: - des actions émises en Europe (EEE plus la Suisse et le UK) ou des instruments financiers équivalents (tels que des ETF, contrats à terme, CFD et/ou DPS, etc.) dans une fourchette comprise entre 0 % à 100 %, - des actions hors EEE et hors Suisse et le UK à hauteur de 5 % au maximum, - des actions dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 150 millions d'euros à hauteur de 5 % au maximum, - des obligations ordinaires, convertibles ou équivalentes de la zone euro, des instruments du marché monétaire ou des dépôts dans une fourchette comprise entre 0 % à 100 %, - dans d'autres instruments financiers à hauteur de 10 % maximum, le compartiment peut investir 10 % au maximum de son actif net en parts et/ou actions d'OPCVM et/ou de FIA.
Pour quel investisseur ?
Tous les investisseurs, en particulier les investisseurs recherchant une exposition aux marchés actions européens sans référence à un indice de marché. Le Compartiment s’adresse à des investisseurs qui acceptent d’être exposés à l’ensemble des risques présentés dans le profil de risque du Compartiment.
Quelles caractéristiques ?
Devise : EUR
Indicateur de référence : €STR
Frais de gestion : 0,01%
Frais de conversion max : 1%
Durée du produit financier : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Pays de domiciliation : LU
Minimum de souscription en valeur :
200000€ (Part I)
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part I)
Droits d'entrée : 2% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice €STR
Quelle fiscalité ?
Information relative au précompte mobilier:
- Pour les parts de distribution taxation à 30% des dividendes versés,
- Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts/actions d’OPC acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.
Publication d’informations en matière de durabilité
DNCA Invest Miuri promeut les caractéristiques environnementales et sociales ; il n’a pas pour objectif principal l’investissement durable mais il prévoit d’investir au moins 0% de son actif dans des investissements considérés comme durables.
Le Compartiment cherche à réaliser une performance annuelle supérieure au taux sans risque qu’est le taux €STR sur la durée d’investissement recommandée. Pour ce faire, l’équipe de la Société Gestion s’efforcera d’atteindre cet objectif avec une volatilité moyenne annuelle comprise entre 5% et 10% dans des conditions normales de marché, tout au long de la période d’investissement recommandée. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Le Compartiment est géré en prenant en considération les principes de la Responsabilité d’Entreprise et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 du SFDR. Des informations supplémentaires relatives à la stratégie d’ISR sont disponibles dans le prospectus du Compartiment. La stratégie du Compartiment est qualifiée performance absolue et cette stratégie repose sur une analyse financière fondamentale. Il investit dans des actions émises par des émetteurs européens (EEE, UK et Suisse). L'exposition brute aux actions associée aux investissements du Compartiment (longues et courtes) ne peut dépasser 200 % de son actif net. Avec une exposition nette limitée à +/- 30 % des actifs sous gestion, il n'est pas significativement dépendant de l'évolution des marchés boursiers; sa performance dépend essentiellement de la capacité de la
Société de gestion à identifier les actions susceptibles de surperformer leurs indices de marché ou sectoriels.
Le Compartiment peut à tout moment investir ses actifs nets dans: - des actions émises en Europe (EEE plus Suisse et Royaume-Uni) ou des instruments financiers équivalents (tels que des ETF, des contrats à terme, des CFD et/ou des DPS, etc.) : de 0 à 100%,- des actions émises en dehors de l'EEE plus la Suisse et le Royaume-Uni: jusqu'à 5 %,- des actions dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 150 millions d'euros: jusqu'à 5 %,- des obligations ordinaires de la zone euro, des obligations convertibles ou équivalentes, des instruments du marché monétaire ou des dépôts: de 0 % à 100 %,- jusqu'à 10 % dans d'autres instruments financiers. Le Compartiment peut investir jusqu'à 10 % de son actif net dans des parts et/ou actions d'OPCVM et/ou de FIA. Le risque de change n'excédera pas 10 % de l'actif net du Compartiment. A des fins de couverture et/ou d’exposition aux risque
actions et/ou au risque de change sans recherche de surexposition, le Compartiment intervient également sur les marchés réglementés de contrats à terme sur indices européens (incluant ou non un DPS). Le Compartiment est également actif sur les marchés des changes pour couvrir les investissements réalisés en dehors de la zone euro ou en rapport avec le Royaume-Uni, la Suisse ou la Scandinavie. Le Compartiment est géré activement et utilise l’indice de référence à des fins de calcul de la commission de performance et de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d’investissement de la Société de Gestion sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion, notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. Le Compartiment peut s’écarter en tout ou partie de l’indice de référence.
Le fonds DNCA Invest Miuri applique la politique de gestion du risque en matière de durabilité et la politique de gestion des incidences négatives de DNCA Finance, ainsi que la politique d’exclusion :
- Entreprises impliquées dans le charbon thermique et les hydrocarbures non conventionnels
- Entreprises impliquées dans les armes controversées
- Entreprises en violation grave des principes du Pacte Global des Nations Unies
Source : DNCA Finance
Le DIC et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription. Veuillez prendre connaissance du DIC et du prospectus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles. Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le(s) DIC(s), disponible(s) en français et en néerlandais, le prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles.
Vous pouvez avoir accès à un résumé de vos droits en français ici.
La société de gestion peut à tout moment décider de cesser la commercialisation d’un produit dans l’un des pays dans lequel il est autorisé à la distribution auprès du grand public, dans le respect de la règlementation en vigueur dans le pays hôte.
Information sur les rémunérations, commissions ou avantages non monétaires :
Dans le cadre de ses activités de gestion collective, DNCA Finance, en qualité de gérant de portefeuille ou distributeur, informe ses clients (existants ou potentiels) qu'elle est susceptible de: verser à des tiers ou percevoir de tiers (ex : apporteurs d'affaires, distributeurs, brokers, émetteurs, actionnaires vendeurs) des rémunérations ou commissions ; ou fournir ou recevoir des avantages non monétaires en liaison avec la prestation d'un service d'investissement ou d'un service auxiliaire fourni à un client. Sur demande, toute précision complémentaire relative à ces rémunérations, commissions ou avantages non monétaires pourra être communiquée par DNCA Finance à ses clients.
Information relative au taux de précompte mobilier :
Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Réclamations :
Les clients sont informés qu’ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles en écrivant ou en se rendant au siège social de la société (1, place d’Armes, 1136 Luxembourg) ou en s’adressant au Service de Médiation pour le consommateur http://mediationconsommateur.be/.
Avertissement : Le présent document est destiné à des fins promotionnelles et les opinions qu’il exprime ne doivent donc pas être considérées comme un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. L’accès aux produits et services présentés peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DIC et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site www.dnca-investments.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion. Pour en savoir davantage sur une expertise patrimoniale, consultez notre site www.dnca-investments.com"
<p>Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement SFDR.</p> <p>Le risque de durabilité désigne un événement ou une condition lié à l’environnement, le sociale ou la gouvernance qui, s'il se produit, pourrait potentiellement ou effectivement avoir un impact négatif important sur la valeur de l'investissement d'un Compartiment. Le risque de durabilité peut soit représenter un risque propre, soit avoir un impact sur d'autres risques et peut contribuer de manière significative aux risques, tels que les risques de marché, les risques opérationnels, les risques de liquidité ou les risques de contrepartie. Le risque de durabilité peut avoir un impact sur les rendements à long terme pour les investisseurs. L'évaluation des risques de durabilité est complexe et peut être basée sur des données environnementales, sociales ou de gouvernance difficiles à obtenir et incomplètes, estimées, obsolètes ou matériellement inexactes. Même lorsqu'elles sont identifiées, rien ne garantit que ces données seront correctement évaluées. Les impacts conséquents sur la survenance du risque de durabilité peuvent être nombreux et variés en fonction d'un risque, d'une région ou d'une classe d'actifs spécifiques. En général, lorsqu'un risque de durabilité survient pour un actif, il y aura un impact négatif et potentiellement une perte totale de sa valeur et donc un impact sur la valeur liquidative du Compartiment concerné.</p> <p>L’indicateur de référence n’est pas aligné avec les caractéristiques environnementales et sociales promues par le Compartiment.</p>
