DNCA Invest Global Convertibles

Obligations Convertibles Internationales

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Au 26/02/2020

Valeur Liquidative

106,54€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

+0,4%

Performance annualisée
depuis la création

+2,1%
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Performance 

2019

+9,0%
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Volatilité sur 1 an

-

Durée de placement recommandée

5 ans

Actif net du fonds
(Au 31/01/2020)

73M€

As Of Creation Share

02/03/2017
Les rendements cités ont trait aux années écoulées et ne constituent pas un indicateur fiable du rendement futur.
Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Igor de Maack

Igor de Maack est diplômé d’HEC, de la SFAF (Société Française des Analystes Financiers), et d’un DESS de fiscalité internationale.

Il commence sa carrière chez Deloitte & Touche. En 1998, il intègre BNP Paribas dans le domaine des financements de projets. En 2002, il rejoint IXIS en charge de la participation notamment du montage du financement de l'A 28, puis analyste recherche actions d'Ixis Securities et senior Vice Président sur le marché primaire actions au sein de Lazard-lxis.

En 2007, il rejoint DNCA Finance comme gérant sur les valeurs d’infrastructures.

Félix Haron

Félix Haron est titulaire du CFA, diplômé de l’ESC Toulouse et d’un Master 2 en ingénierie financière obtenu à l’Université Paris IX Dauphine.

Il débute sa carrière au sein du groupe BNP Paribas, spécialisé sur les obligations convertibles. Après diverses expériences en salles des marchés et en gestion d’actifs, il intègre l’équipe de gestion convertible de BNP Paribas Asset Management.

En septembre 2013, il rejoint DNCA Finance.

Performances

Performances annuelles

Création de la part : 02/03/2017

Perf.au 26/02/2020Rendement actuariel
Perf.
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1 an

DNCA Invest Global Convertibles+5,0%
UBS Thomson Reuters Global Focus Vanilla Hedged (Eur) CB Index – BBG+5,6%
(1) Part créée le 02/03/2017

En bref

Le compartiment vise à assurer l'appréciation du capital moyennant une volatilité faible (volatilité annuelle moyenne de l'ordre de 7% dans des conditions de marché normales) en investissant dans des obligations convertibles à l'échelle mondiale. L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire. La composition du portefeuille ne cherchera pas à reproduire la composition d'un indice de référence d'un point de vue géographique ou sectoriel. Néanmoins, l'indice UBS Thomson Reuters Global Focus Vanilla Hedged (Eur) CB peut être utilisé à des fins de comparaison ex-post.

Quel objectif ?

Les placements sont effectués en combinant l'approche obligataire internationale et la politique de sélection obligataire. L'objectif est de constituer un portefeuille ayant une volatilité plus faible que l'investissement en actions sous-jacent, sur la base d'une approche fondamentale et d'une analyse qualitative de chaque émetteur.

Quelle répartition ?

Le compartiment sera à tout moment investi à hauteur de 50 % au moins du total de ses actifs en obligations convertibles internationales, obligations échangeables et obligations obligatoirement remboursables d'émetteurs, en respectant les limites suivantes :
- obligations convertibles, échangeables ou obligatoirement remboursables libellées dans une devise autre que l'euro : entre 50 % (minimum) et 100 % (maximum) de son actif total ;
- obligations convertibles notées « investment grade » ou dont l'émetteur est noté « investment grade » : à hauteur de 30 % au moins de ses actifs investis en obligations convertibles, échangeables ou obligatoirement remboursables ;
- instruments du marché monétaire et titres de créance : entre 0 % et 50 % de son actif total dans des conditions de marché défavorables et entre 0 % et 25 % dans des conditions de marché normales.
Le compartiment peut être exposé aux marchés émergents à hauteur de 50 % de son actif net.

Pour quel investisseur ?

Tous les investisseurs, en particulier les investisseurs qui souhaitent augmenter leur épargne avec une exposition indirecte principalement liée aux obligations mondiales (telles que les obligations remboursables convertibles, échangeables ou obligatoires).

Quelles caractéristiques ?

Devise : EUR
Indicateur de référence : UBS Thomson Reuters Global Focus Vanilla Hedged (Eur) CB Index – BBG
Frais de conversion max : Néant
Durée du produit : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur :
200000€ (Part I)
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part I)
Droits d'entrée : 2% max
Commission de surperformance : Correspondant à 15% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice UBS Thomson Reuters Global Focus Vanilla Hedged (Eur) CB Index – BBG avec High Water Mark

Quelle fiscalité ?

Information relative au précompte mobilier:
- Pour les parts de distribution taxation à 30% des dividendes versés,
- Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts/actions d’OPC acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.

Informations légales

Le KIID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription. Veuillez prendre connaissance du KIID et du prospectus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch, Brussels Branch, rue de Loxum 25 - 1000 Bruxelles. Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le(s) KID(s), disponible(s) en français et en néerlandais, le prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch, rue de Loxum 25 - 1000 Bruxelles.

Information relative au taux de précompte mobilier :
Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Les clients sont informés qu’ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles en écrivant ou en se rendant au siège social de la société (1, place d’Armes, 1136 Luxembourg) ou en s’adressant au Service de Médiation pour le consommateur http://mediatonconsommateur.be.
Avertissement : Le présent document est destiné à des fi ns promotionnelles et les opinions qu’il exprime ne doivent donc pas être considérées comme un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diff usé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. L’accès aux produits et services présentés peut faire l’objet de restricitons à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fi scal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des KIID et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site www.dnca-investments.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion. Pour en savoir davantage sur une expertise patrimoniale, consultez notre site www.dnca-investments.com