Valeur nette d’inventaire
Niveau de risque
Performance
depuis le début de l'année
Risques encourus : Risque d'investir dans des instruments dérivés ainsi que des instruments intégrant des dérivés, Risque ESG, Risque actions, Risque en perte de capital, Risque lié à l’investissement en actions de petite capitalisation, Risque de change, Risque de contrepartie, Risque de crédit, Risque lié à la gestion discrétionnaire, Risque de durabilité, Risque lié aux investissements dans les pays émergents, Risque de liquidité, Risque lié à la détention d’obligations convertibles, échangeables ou remboursables, Risque Stock Connect, Risque de taux
Rendement actuariel
depuis la création
Performance
2022
Volatilité sur 1 an
Durée de placement recommandée
Actif net du fonds
(Au 31/05/2023)
Date de lancement
Gérants
Florent est titulaire d'un Master en Finance de Marché de l'INSEEC, Paris.
Florent Eyroulet est Gérant-Analyste actions spécialisé dans les sociétés à profil Smart Cities (transition énergétique, infrastructure et mobilité d'avenir, technologie). Il est lead de l'équipe de gestion DNCA Euro Smart Cities et membre de l'équipe de gestion DNCA Euro Dividend Grower. Il est responsable également des investissements en foncières cotées pour un OPCI géré par AEW.
Il a 20 ans d'expérience professionnelle (CDC Ixis, Ostrum AM, DNCA Finance).
Ronan est diplômé de l'EM Strasbourg Business School. Il est membre de la Société Française des Analystes Financiers (SFAF).
Ronan Poupon est Gérant-Analyste actions et Responsable de l'équipe European All Cap. Il est lead de l'équipe de gestion DNCA Actions Euro et membre des équipes de gestion DNCA Euro Smart Cities, DNCA Euro Dividend Grower, DNCA Actions Européennes et des stratégies actions françaises.
Il a débuté sa carrière en 2000 et a plus de 20 ans d'expérience (Ostrum AM, DNCA Finance).
Performances
| Perf.au 01/06/2023 | Rendement actuariel | |||||
| Perf. | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis la | |
| DNCA Invest Euro Smart Cities | +3,8% | - | - | - | - | |
| MSCI EMU DNR € | +10,4% | |||||
En bref
Le Compartiment peut à tout moment être exposé à: des actions et titres apparentés ou des droits attachés à la propriété de ces actions, de 75 à 110 % de son actif net; des actions cotées sur les marchés des pays membres de l'OCDE: au moins 80 % de son actif net; des actions de petite capitalisation (inférieure à 1 milliard EUR ou toute autre devise) jusqu'à 20 % de son actif net; des actions d'émetteurs ayant leur siège social dans des pays émergents, jusqu'à 10 % de son actif net. Des titres à revenu fixe et des instruments du marché monétaire d'émetteurs du secteur public ou privé ayant leur siège social dans un pays membre de l'OCDE, en fonction des opportunités du marché, et bénéficiant au moment de l'achat d'une notation Standard & Poor's d'au moins A3 à court terme ou A- à long terme, ou de notation considérée comme équivalente par la Société de gestion sur la base de critères similaires, ou par le biais d'obligations et de fonds monétaire: jusqu'à 25 % de son actif net; dépôts: jusqu'à 25 % de son actif net; autres instruments financiers (au sens de l'article 41 (2) a) de la Loi) jusqu'à 10 % de son actif net. Le Compartiment peut être exposé à toutes les devises autres que l'Euro, portant le risque de change à 30 % maximum de son actif net. Le Compartiment peut investir jusqu'à 10 % de son actif net dans des parts et/ou actions d'OPCVM et/ou d'autres OPC et/ou de FIA réglementés ouverts aux investisseurs non professionnels et/ou d'ETF. Afin d'atteindre l'objectif d'investissement, le Compartiment peut également investir dans des instruments financiers dérivés ou à des instruments dérivés intégrés (tels que CFD ou DPS) ainsi que - sans s'y limiter - dans des obligations convertibles, des obligations échangeables, des warrants et des droits pouvant intégrer des dérivés, à des fins de couverture et/ou d’exposition du portefeuille au risque action et au risque de change, sans recherche de surexposition. Le Compartiment est géré activement. Le Compartiment utilise l’indice de référence à des fins de calcul de la commission de performance et de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d’investissement de la Société de Gestion sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion, notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. Le Compartiment peut s’écarter de manière significative ou complètement de l’indice de référence. L'indice de référence ne vise pas à être cohérent avec les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le Compartiment.
Quel objectif ?
L'objectif d'investissement du Compartiment consiste à rechercher une performance en tirant parti de l'évolution des marchés boursiers et des sociétés ayant leur siège social dans les pays de la zone euro et qui bénéficient de l'accélération de l'urbanisation, sur la durée d'investissement recommandée de 5 ans. Ces entreprises sont choisies selon une approche ISR pour la qualité de leurs fondamentaux économiques, pour leur qualité de leaders mondiaux ou locaux sur leurs marchés respectifs analysés par l'intégration systématique de critères environnementaux, sociaux / sociétaux et de gouvernance (ESG) (tels que la consommation d'énergie, les émissions de CO2), ou encore les pratiques éthiques de la société. La stratégie d'investissement est basée sur un style de gestion active et discrétionnaire. Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 du SFDR. Des informations supplémentaires relatives à la stratégie ISR sont disponibles dans le prospectus du Compartiment.
Pour quel investisseur ?
Tous les investisseurs, particulièrement ceux qui recherchent une exposition aux marchés d’actions de l’Union Européenne et plus particulièrement via des émetteurs ayant une politique de versement de dividende régulière.
Quelles caractéristiques ?
Devise : EUR
Indicateur de référence : MSCI EMU DNR €
Frais de conversion max : Néant
Durée du produit financier : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Pays de domiciliation : LU
Minimum de souscription en valeur :
50000000€ (Part SI)
200000€ (Part ID, Part I)
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part SI, Part ID, Part I)
Droits d'entrée : 2% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice MSCI EMU DNR €
Publication d’informations en matière de durabilité
DNCA Invest Euro Smart Cities promeut les caractéristiques environnementales et sociales ; il n’a pas pour objectif principal l’investissement durable mais il prévoit d’investir au moins 20% de son actif dans des investissements considérés comme durables.
L'objectif de gestion du Compartiment est de rechercher, sur la période recommandée de 5 ans, une performance en profitant de l’évolution des marchés d’actions de sociétés domiciliées dans des pays de la zone euro qui bénéficient de l’accélération de l’urbanisation. Ces sociétés sont sélectionnées selon une démarche ISR pour la qualité de leurs fondamentaux économiques, pour leur qualité de leader global ou local sur leurs marchés respectifs à travers l’intégration systématique de critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG) tels que la consommation d’énergie, l’émission de CO2 ou encore les pratiques éthiques de la société.
La stratégie d’investissement est basée sur une gestion active et discrétionnaire. Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales au sens de l’article 8 de la réglementation SFDR. Le Compartiment est en permanence investi ou exposé pour au moins 75% dans des actions ou titres assimilés de société ayant leur siège social dans l’Union européenne. Le compartiment investi dans des sociétés proposant des solutions aux défis auxquels font face les villes. Un chiffre clé, 7 habitants sur 10 vivront en ville d’ici 2050 (source : ONU). Cette urbanisation rapide créée des opportunités d’investissement. L’univers d’investissement est basé sur 4 piliers qui définissent une "smart city" : (i) les constructions intelligentes qui intègrent les problématiques de transition énergétiques, (ii) les infrastructures qui intègrent des offres de mobilité suffisantes et vertes, (iii) la digitalisation et (iv) le développement durable via la préservation de l’environnement et l’optimisation et le management des ressources. Dans ce contexte, le Compartiment met en place une gestion active de conviction à travers une approche « Quality Garp » (Quality Growth at Reasonable Price) et une approche ISR. L’approche ISR repose sur les axes suivants : intégration de la problématique ESG, exclusion des émetteurs controversés et application de la politique de vote et d’engagement sur l’ensemble des titres en portefeuille. La Société de gestion a recours à un outil ESG propriétaire au travers d’une méthode "best in universe". L’analyse de la responsabilité d’entreprise est effectuée selon 4 axes : (i) la responsabilité actionnariale, (ii) la responsabilité environnementale, (iii) la responsabilité sociétale et (iv) la responsabilité sociale. Il existe un risque que les données soient incorrectes, insuffisantes ou manquantes. Il peut y avoir un biais sectoriel. Des informations additionnelles sur la stratégie ISR peuvent être obtenues dans le prospectus. Le Compartiment bénéficie du label ISR.
Le Compartiment peut être exposé à tout moment en : actions et titres assimilés ou droits attachés de 75% à 110% de son actif net ; actions listées dans des pays de l’OCDE, au moins 80% de son actif net ; actions de petite capitalisation (inférieure à 1 Md€ ou autre(s) devise(s)), jusqu’à 20% de l’actif net ; actions d’émetteurs ayant leur siège social dans un pays émergents, jusqu’à 10% de l’actif net. Le Compartiment peut également recourir à des produits de taux et les instruments du marché monétaire d’émetteurs publics ou privés ayant leur siège social dans un pays membre de l’OCDE, ayant une notation Standard & Poor’s au moment de l’achat de A3 pour le court terme et A- pour le long terme, ou notation jugée équivalente par la société de gestion sur la base de critères identiques, ou par l’intermédiaire d’obligations ou de fonds monétaires : jusqu’à 25% de l’actif ; des dépôts, jusqu’à 25% de l’actif net ; les autres instruments financiers (répondant aux exigences de l’article 41 (2) a) de la Loi), jusqu’à 10% de l’actif net. Le Compartiment peut être exposé à toutes les devises autres que l’euro, portant le risque de change à 30% maximum de l’actif net. Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% de son actif net dans des parts/actions d’OPCVM et autres OPC et/ou FIA ouverts à des investisseurs non-professionnels et/ou des ETF. Afin d’atteindre son objectif de gestion. Le Compartiment peut également investir dans des instruments financiers dérivés et des titres intégrant des dérivés tels que des obligations convertibles ou des warrants ou des droits, à des fins de couverture et/ou d’exposition aux risques action et de change, sans recherche de surexposition.
Le Compartiment est géré de manière active. A cet effet, les décisions d’investissement du Gestionnaire financier sont prises afin d’atteindre l’objectif de gestion ; notamment les décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d’exposition aux marchés. Le Gestionnaire Financier n’est nullement contraint par l’indice de référence dans le positionnement du portefeuille et peut s’écarter en tout ou partie de la composition de l’indice de référence. L'indicateur de référence n'est pas aligné avec les caractéristiques environnementales et sociales promues par le Compartiment.
Le fonds DNCA Invest Euro Smart Cities applique la politique de gestion du risque en matière de durabilité et la politique de gestion des incidences négatives de DNCA Finance, ainsi que la politique d’exclusion :
- Entreprises impliquées dans le charbon thermique et les hydrocarbures non conventionnels
- Entreprises impliquées dans les armes controversées
- Entreprises en violation grave des principes du Pacte Global des Nations Unies
Source : DNCA Finance
Le DIC et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription. Veuillez prendre connaissance du DIC et du prospectus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles. Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le(s) DIC(s), disponible(s) en français et en néerlandais, le prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles.
Vous pouvez avoir accès à un résumé de vos droits en français ici.
La société de gestion peut à tout moment décider de cesser la commercialisation d’un produit dans l’un des pays dans lequel il est autorisé à la distribution auprès du grand public, dans le respect de la règlementation en vigueur dans le pays hôte.
Information sur les rémunérations, commissions ou avantages non monétaires :
Dans le cadre de ses activités de gestion collective, DNCA Finance, en qualité de gérant de portefeuille ou distributeur, informe ses clients (existants ou potentiels) qu'elle est susceptible de: verser à des tiers ou percevoir de tiers (ex : apporteurs d'affaires, distributeurs, brokers, émetteurs, actionnaires vendeurs) des rémunérations ou commissions ; ou fournir ou recevoir des avantages non monétaires en liaison avec la prestation d'un service d'investissement ou d'un service auxiliaire fourni à un client. Sur demande, toute précision complémentaire relative à ces rémunérations, commissions ou avantages non monétaires pourra être communiquée par DNCA Finance à ses clients.
Information relative au taux de précompte mobilier :
Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Réclamations :
Les clients sont informés qu’ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles en écrivant ou en se rendant au siège social de la société (1, place d’Armes, 1136 Luxembourg) ou en s’adressant au Service de Médiation pour le consommateur http://mediationconsommateur.be/.
Avertissement : Le présent document est destiné à des fins promotionnelles et les opinions qu’il exprime ne doivent donc pas être considérées comme un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. L’accès aux produits et services présentés peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DIC et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site www.dnca-investments.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion. Pour en savoir davantage sur une expertise patrimoniale, consultez notre site www.dnca-investments.com"
<p>Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales (ESG) au sens de l’article 8 du Règlement SFDR.<br /> <br /> Le risque de durabilité désigne un événement ou une condition lié à l’environnement, le sociale ou la gouvernance qui, s'il se produit, pourrait potentiellement ou effectivement avoir un impact négatif important sur la valeur de l'investissement d'un Compartiment. Le risque de durabilité peut soit représenter un risque propre, soit avoir un impact sur d'autres risques et peut contribuer de manière significative aux risques, tels que les risques de marché, les risques opérationnels, les risques de liquidité ou les risques de contrepartie. Le risque de durabilité peut avoir un impact sur les rendements à long terme pour les investisseurs. L'évaluation des risques de durabilité est complexe et peut être basée sur des données environnementales, sociales ou de gouvernance difficiles à obtenir et incomplètes, estimées, obsolètes ou matériellement inexactes. Même lorsqu'elles sont identifiées, rien ne garantit que ces données seront correctement évaluées. Les impacts conséquents sur la survenance du risque de durabilité peuvent être nombreux et variés en fonction d'un risque, d'une région ou d'une classe d'actifs spécifiques. En général, lorsqu'un risque de durabilité survient pour un actif, il y aura un impact négatif et potentiellement une perte totale de sa valeur et donc un impact sur la valeur liquidative du Compartiment concerné.<br /> <br /> L’indicateur de référence n’est pas aligné avec les caractéristiques environnementales et sociales promues par le Compartiment.</p>
