DNCA Global Convertible Bonds
Obligations Convertibles Monde
Copier le code ISINValeur nette d’inventaire
Niveau de risque
Performance
depuis le début de l'année
Risques encourus : Risque de titres convertibles, Risque d'investir dans des instruments dérivés ainsi que des instruments intégrant des dérivés, Risque de volatilité élevée, Risque actions, Risque de titres notés en dessous d’Investment Grade ou titres non notés, Risque lié au programme Bond Connect, Risque en perte de capital, Risque de change, Risque de contrepartie, Risque de crédit, Risque lié à la gestion discrétionnaire, Risque de durabilité, Risque lié à l'exposition, Impact des techniques de gestion, Risque lié aux investissements dans les pays émergents, Risque de liquidité, Risque lié à la surexposition, Risque de taux
Performance 5 ans
annualisée
Performance
2022
Volatilité sur 1 an
Durée de placement recommandée
Actif net du fonds
(Au 31/05/2023)
Date de lancement
Gérants
Denis Passot est titulaire d’un DEA de Statistiques obtenu à l'Institut de Statistiques de Paris (ISUP).
Denis Passot débute sa carrière en 1985 en tant que gérant obligataire au sein de BPGF. En 1988, il rejoint le groupe CIC en tant que gérant de FCP. En 1991, il intègre CDC Ixis Asset Management en tant de gérant obligataire sur les obligations françaises puis de la zone Euro. A partir de 1997, il élargit ses activités de gestion en développant la gestion d'obligations convertibles et les fonds de crédit synthétique. En 2005, il est nommé co-responsable de l’équipe de gestion assurantielle. A partir de 2008, il se consacre uniquement à la gestion convertible Euro et Global.
En Octobre 2020, il rejoint DNCA Finance en tant que gérant convertible.
Félix Haron est titulaire du CFA, diplômé de l’ESC Toulouse et d’un Master 2 en ingénierie financière obtenu à l’Université Paris IX Dauphine.
Il débute sa carrière au sein du groupe BNP Paribas, spécialisé sur les obligations convertibles. Après diverses expériences en salles des marchés et en gestion d’actifs, il intègre l’équipe de gestion convertible de BNP Paribas Asset Management.
En septembre 2013, il rejoint DNCA Finance.
Jean Paul Ing est titulaire d'un diplôme d'ingénieur en Mathématiques et d'un Master en Finance obtenu à l'Université Paris IX Dauphine. Il est titulaire du CFA.
Jean Paul Ing débute sa carrière en 2015 chez Ostrum AM où il intègre l’équipe de gestion convertible. Il commence à travailler sur le marché européen avant de se spécialiser rapidement sur les obligations convertibles américaines et asiatiques.
En Octobre 2020, il rejoint DNCA Finance en tant que gérant convertible.
Performances
| Perf.au 01/06/2023 | Rendement actuariel | |||||
| Perf. | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis la | |
| DNCA Global Convertible Bonds | -2,0% | +0,2% | +1,0% | - | - | |
| THOM REU GL CONV FCS(C) TR HD$ | -0,1% | +0,7% | +2,5% | |||
En bref
Le Produit fait l’objet d’une gestion active. La performance du Produit peut être comparée à celle de l’Indice de référence. En pratique, le portefeuille du Produit est susceptible d’inclure des composants de l’Indice de Référence, mais le Gestionnaire financier a toute latitude pour sélectionner les titres composant le portefeuille dans les limites de la politique d’investissement du Produit. Le gérant est donc libre de choisir les titres qui composent le portefeuille dans le respect de la stratégie de gestion et des contraintes d’investissement. L’Indicateur de Référence peut servir à déterminer la commission de performance qui pourra être prélevée. Le Produit s’appuie sur une stratégie d’investissement entièrement discrétionnaire au sein des marchés mondiaux d’obligations convertibles. Sa stratégie repose sur une sélection active d’obligations convertibles et résulte d’une combinaison d’une approche descendante qui prend en compte l’allocation globale du portefeuille et d’une approche ascendante, c’est-à-dire une sélection de valeurs mobilières suivie d’une analyse globale. Le Produit est géré en tenant compte de principes responsables et durables. Il promeut les caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l’article 8 du Règlement SFDR. Le Produit tient compte des indicateurs ESG, des objectifs de notation de la qualité ESG mondiale, et procède à la publication dans le cadre du contrôle et de l’évolution de la performance ESG du portefeuille. Le processus d’investissement est basé sur la sélection de l’univers d’investissement combinant une approche financière et extra-financière et l’exclusion des émetteurs présentant un profil de risque élevé en termes de responsabilité de société ou exposés à des controverses majeures. Ce filtre exclut un minimum de 20 % des émetteurs. La sélection de titres qui en résulte tient compte de la notation interne basée sur cette analyse via un outil exclusif. L’univers d’investissement initial comprend jusqu’à 2 500 émetteurs identifiés par une approche financière et extra-financière et qui peuvent appartenir à l’Indice UBS Thomson Reuters Global Focus Vanilla Hedged (USD) et à l’Indice Exane Euro Convertibles, ainsi qu’à des actions. L’approche ISR s’applique aux émetteurs sélectionnés. Les émetteurs présentant des controverses ou en violation grave des principes du Pacte mondial des Nations Unies sont exclus. De plus, une analyse stricte des armes controversées et une politique d’exclusion sectorielle sont mises en oeuvre. Le Produit est géré en tenant compte des exigences du label ISR français, qui implique notamment de procéder à une analyse extrafinancière sur au moins 90 % de son actif et implique l’exclusion d’au moins 20 % des émetteurs d’actions les plus défavorables. Le Produit investit au moins 50 % de son actif net dans des obligations convertibles d’émetteurs des pays membres de l’OCDE. Il peut être exposé à hauteur de maximum 40 % de son actif net à des obligations convertibles d’émetteurs des pays émergents. Le Produit peut être exposé à des valeurs mobilières High Yield « titres à haut rendement ». Le Produit peut investir dans des valeurs mobilières émises par des émetteurs russes (mais pas directement par le biais de marchés locaux) libellés en devises différentes du rouble russe. Le Produit peut également investir jusqu’à 5 % de son actif total en obligations cotées sur le marché obligataire interbancaire chinois grâce à l’accès réciproque aux marchés obligataires entre la Chine continentale et Hong Kong (le « Bond Connect »). Le Gestionnaire financier ne tient particulièrement compte d’aucun critère de notation. Le Produit peut investir jusqu’à 15 % de son actif net sur les marchés d’actions, du fait de la nature des obligations convertibles. La période de détention maximale est de trois mois. Il peut également investir jusqu’à 100 % de son actif total dans des valeurs mobilières libellées dans des devises autres que le dollar américain. Son exposition aux valeurs mobilières non libellées en dollars américains peut représenter jusqu’à 100 % de son actif net. Le Produit peut utiliser des instruments dérivés à des fins de couverture et d’investissement. Cette Catégorie d’actions couverte s’attache à couvrir la valeur d’actif nette contre les fluctuations de sa devise de référence par rapport à celle du Compartiment, le dollar US. Les revenus perçus par le Produit sont réinvestis.
Quel objectif ?
L’objectif d’investissement de DNCA Global Convertible Bonds (le « Produit » ) est de surperformer le Thomson Reuters Convertible Index - Global Focus Hedged (USD) (son « Indice de Référence ») sur sa durée minimale de placement recommandée de 4 ans, en investissant sur les marchés mondiaux des obligations convertibles. Le Produit intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Quelles caractéristiques ?
Devise : EUR
Indicateur de référence : THOM REU GL CONV FCS(C) TR HD$
Frais de conversion max : Néant
Durée du produit financier : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Pays de domiciliation : LU
Minimum de souscription en valeur :
15000000€ (Part SI/D - NPF (H-EUR))
50000€ (Part I/A (H-EUR), Part I/D (H-EUR))
Néant (Part N/D (H-EUR))
Minimum de souscription en part/action :
Aucun (Part SI/D - NPF (H-EUR), Part I/A (H-EUR), Part I/D (H-EUR), Part N/D (H-EUR))
Publication d’informations en matière de durabilité
Source : DNCA Finance
Le DIC et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription. Veuillez prendre connaissance du DIC et du prospectus avant toute souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles. Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le(s) DIC(s), disponible(s) en français et en néerlandais, le prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas, Succursale de Bruxelles Rue de Loxum 25, 1000 Bruxelles.
Vous pouvez avoir accès à un résumé de vos droits en français ici.
La société de gestion peut à tout moment décider de cesser la commercialisation d’un produit dans l’un des pays dans lequel il est autorisé à la distribution auprès du grand public, dans le respect de la règlementation en vigueur dans le pays hôte.
Information sur les rémunérations, commissions ou avantages non monétaires :
Dans le cadre de ses activités de gestion collective, DNCA Finance, en qualité de gérant de portefeuille ou distributeur, informe ses clients (existants ou potentiels) qu'elle est susceptible de: verser à des tiers ou percevoir de tiers (ex : apporteurs d'affaires, distributeurs, brokers, émetteurs, actionnaires vendeurs) des rémunérations ou commissions ; ou fournir ou recevoir des avantages non monétaires en liaison avec la prestation d'un service d'investissement ou d'un service auxiliaire fourni à un client. Sur demande, toute précision complémentaire relative à ces rémunérations, commissions ou avantages non monétaires pourra être communiquée par DNCA Finance à ses clients.
Information relative au taux de précompte mobilier :
Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Réclamations :
Les clients sont informés qu’ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles en écrivant ou en se rendant au siège social de la société (1, place d’Armes, 1136 Luxembourg) ou en s’adressant au Service de Médiation pour le consommateur http://mediationconsommateur.be/.
Avertissement : Le présent document est destiné à des fins promotionnelles et les opinions qu’il exprime ne doivent donc pas être considérées comme un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. L’accès aux produits et services présentés peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DIC et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site www.dnca-investments.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion. Pour en savoir davantage sur une expertise patrimoniale, consultez notre site www.dnca-investments.com"
<p>Le risque de durabilité désigne un événement ou une condition lié à l’environnement, le sociale ou la gouvernance qui, s'il se produit, pourrait potentiellement ou effectivement avoir un impact négatif important sur la valeur de l'investissement d'un Compartiment. Le risque de durabilité peut soit représenter un risque propre, soit avoir un impact sur d'autres risques et peut contribuer de manière significative aux risques, tels que les risques de marché, les risques opérationnels, les risques de liquidité ou les risques de contrepartie. Le risque de durabilité peut avoir un impact sur les rendements à long terme pour les investisseurs. L'évaluation des risques de durabilité est complexe et peut être basée sur des données environnementales, sociales ou de gouvernance difficiles à obtenir et incomplètes, estimées, obsolètes ou matériellement inexactes. Même lorsqu'elles sont identifiées, rien ne garantit que ces données seront correctement évaluées. Les impacts conséquents sur la survenance du risque de durabilité peuvent être nombreux et variés en fonction d'un risque, d'une région ou d'une classe d'actifs spécifiques. En général, lorsqu'un risque de durabilité survient pour un actif, il y aura un impact négatif et potentiellement une perte totale de sa valeur et donc un impact sur la valeur liquidative du Compartiment concerné.</p>
