- Voor de belegger die zijn cashmiddelen op korte tot middellange termijn wenst te beleggen op de obligatiemarkten.
- Een strategie op basis van de analyse van de dynamiek van de rentemarkten.
- Een selectie van effecten op grond van een fundamentele analyse van de emittenten.
De vermelde rendementen hebben betrekking op de afgelopen jaren en vormen geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige rendement.
Datum van publicatie : 14-06-2022
Vernieuwd op : 31-12-2024
Plaats van publicatie : Frankrijk
Categorie : Maatschappelijk verantwoorde financiële producten.
Maatschappelijk verantwoorde financiële producten. Het verkregen label is 3 jaar geldig, met een jaarlijkse herbeoordeling ter zake.
De toekenning van dit label betekent niet dat het compartiment voldoet aan uw eigen duurzaamheidsdoelstellingen, noch dat het label voldoet aan de eisen van toekomstige nationale of Europese regelgeving. Voor meer informatie over dit onderwerp, zie :
De risico-indicator gaat ervan uit dat je het product 18 maanden zult houden.
- Risico verbonden aan het discretionair beheer :
Er bestaat een risico dat het fonds niet op elk moment belegd is in de waarden of de ICB's die het best presteren. De performance van het fonds kan bijgevolg lager zijn dan de beheerdoelstelling.
- Renterisico :
Het renterisico vertaalt zich in een daling van de vereffeningswaarde in geval van schommeling van de rentevoeten.
- Kredietrisico :
Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent zijn verplichtingen niet kan nakomen.
- Risico op kapitaalverlies :
De beleggingen van de Fondsen zijn onderhevig aan marktschommelingen en andere risico's die inherent zijn aan het beleggen in effecten en andere financiële instrumenten. Er is geen garantie dat beleggingen zullen stijgen en de inkomsten ervan kunnen zowel dalen als stijgen. Daarom is het mogelijk dat u het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgt. Er is geen garantie dat de beleggingsdoelstelling van een Fonds daadwerkelijk zal worden bereikt.
- Liquiditeitsrisico :
De marktontregelingen kunnen een impact hebben op de prijsvoorwaarden, waardoor het fonds ertoe kan gebracht worden posities te vereffenen, op te starten of te wijzigen.
- Risico verbonden aan converteerbare effecten :
Een obligatie die op bepaalde tijdstippen tijdens zijn bestaan kan worden omgezet in een vooraf bepaald aantal bedrijfsaandelen, doorgaans naar goeddunken van de houder van de converteerbare obligatie.
- Risico van beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties en/of omwisselbare obligaties :
Verplichte conversieobligaties, CoCo-obligaties of voorwaardelijke converteerbare obligaties zijn een soort voorwaardelijke verplicht converteerbare obligaties, die in aandelen van een onderneming worden geconverteerd zodra de aandelenratio's van de onderneming onder een bepaalde drempel dalen.
- Permanent obligatierisico :
Perpetuele obligaties zijn beleggingsproducten die het midden houden tussen aandelen en obligaties. Hun prijs is zeer gevoelig voor renteschommelingen. Zij combineren een lange looptijd met een hoge blootstelling aan het renterisico.
- Risico verbonden aan de belegging in afgeleide producten :
Van gevoelige schommelingen van de vereffeningswaarde van het fonds in geval van blootstelling in tegenovergestelde zin aan de evolutie van de markten.
- Tegenpartijrisico :
Het tegenpartijrisico vloeit voort uit alle onderhandse transacties (de financiële contracten, de tijdelijke aan- en verkopen van effecten en de financiële waarborgen) die worden afgesloten met dezelfde tegenpartij. Een faillissement van de tegenpartij of een kwaliteitsverlaging van de tegenpartij kan aanleiding geven tot een daling van de vereffeningswaarde.
- Aandelenrisico :
In geval van daling van de aandelenmarkten kan de vereffeningswaarde van het fonds dalen.
- Risico van beleggingen in vastrentende effecten :
Het risico houdt verband met het verlies aan koopkracht van het inkomen ten gevolge van een stijging van de inflatie. Dit risico kan worden tegengegaan door te beleggen in tegen inflatie beschermde effecten.
- Specifieke risico's verbonden aan OTC-derivatentransacties :
In tegenstelling tot een georganiseerde markt, waar het tegenpartijrisico nul is en het verrekenkantoor de succesvolle afronding van de transactie garandeert, worden beleggers in een vrij verkrijgbare markt blootgesteld aan het faillissementsrisico van de verkoper of de koper.
- Risico verbonden aan noodlijdende effecten :
Beleggen in noodlijdende effecten (dwz die een langetermijnrating hebben die lager is dan CCC of het equivalent van Standard & Poor's) kan extra risico's voor een Subfonds met zich meebrengen.
- Risico SRI :
Het gebruik van ESG-criteria kan de prestaties van een Subfonds beïnvloeden, aangezien het gebruik van deze criteria de prestaties anders kan beïnvloeden dan een Subfonds dat deze criteria niet zou gebruiken.
- Duurzaamheidsrisico :
Dit product is onderhevig aan duurzaamheidsrisico's zoals gedefinieerd in de Verordening 2019/2088 (artikel 2(22)) door milieu-, sociale of governancegebeurtenissen of -omstandigheden die, indien zij zich voordoen, een feitelijk of potentieel wezenlijk negatief effect op de waarde van de belegging kunnen hebben. Hoewel de ESG-benadering in het beleggingsproces van de portefeuille kan worden geïntegreerd, is het niet de eerste beleggingsdoelstelling om het duurzaamheidsrisico te beperken. Het beleid inzake het beheer van duurzaamheidsrisico's is beschikbaar op de website van de beheermaatschappij".
In 2004 begint hij zijn loopbaan bij CIC Lyonnaise de Banque. In 2005 stapt hij over naar MMA Finance, dat deel uitmaakt van groep Covéa, waar hij aan de slag gaat als beheerder en kwantitatieve analist van Europese aandelen. Hij vervoegd in 2010 Covéa Finance waar hij zijn kwantitatieve analyses uitoefent op alle activaklassen. In 2011 vertrouwt Covéa Finance hem het beheer van de verzekeringsmandaten van de groep toe.
In mei 2016 vervoegt Romain Grandis het team rente-en gediversifieerd beheer van DNCA Finance als co-beheerder.
*CFA® en Chartered Financial Analyst ® zijn gedeponeerde handelsmerken van het CFA Institute.
In 2004 begint hij zijn loopbaan bij CIC Lyonnaise de Banque. In 2005 stapt hij over naar MMA Finance, dat deel uitmaakt van groep Covéa, waar hij aan de slag gaat als beheerder en kwantitatieve analist van Europese aandelen. Hij vervoegd in 2010 Covéa Finance waar hij zijn kwantitatieve analyses uitoefent op alle activaklassen. In 2011 vertrouwt Covéa Finance hem het beheer van de verzekeringsmandaten van de groep toe.
In mei 2016 vervoegt Romain Grandis het team rente-en gediversifieerd beheer van DNCA Finance als co-beheerder.
*CFA® en Chartered Financial Analyst ® zijn gedeponeerde handelsmerken van het CFA Institute.
In 2004 begint hij zijn loopbaan bij CIC Lyonnaise de Banque. In 2005 stapt hij over naar MMA Finance, dat deel uitmaakt van groep Covéa, waar hij aan de slag gaat als beheerder en kwantitatieve analist van Europese aandelen. Hij vervoegd in 2010 Covéa Finance waar hij zijn kwantitatieve analyses uitoefent op alle activaklassen. In 2011 vertrouwt Covéa Finance hem het beheer van de verzekeringsmandaten van de groep toe.
In mei 2016 vervoegt Romain Grandis het team rente-en gediversifieerd beheer van DNCA Finance als co-beheerder.
*CFA® en Chartered Financial Analyst ® zijn gedeponeerde handelsmerken van het CFA Institute.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat de beheerstijl discretionair is en milieu-, sociale/maatschappelijke en bestuurlijke (ESG) criteria omvat. Het is niet de bedoeling dat de benchmark wordt afgestemd op de milieu- en sociale kenmerken die door het Compartiment worden bevorderd.
Het Compartiment wordt beheerd met inachtneming van de beginselen van maatschappelijk verantwoord ondernemen en bevordert milieu- en/of sociale kenmerken zoals gedefinieerd in artikel 8 van de KRW. Meer informatie over de DVI-strategie is beschikbaar in het prospectus van het Compartiment. Het Compartiment selecteert effecten uit het vastrentende universum op basis van een macro-economische, technische, financiële en kredietanalyse. Balans- en kasstroomanalyse staan centraal in het selectieproces. De modified duration van het Fonds zal tussen 0 en 4 blijven, zonder beperking van de modified duration van individuele effecten binnen het Fonds. Het Fonds zal uitsluitend beleggen in in euro luidende effecten. Het beleggingsproces is gebaseerd op de volgende drie stappen: (i) selectie van het beleggingsuniversum met een combinatie van een financiële en niet-financiële benadering, (ii) kalibratie van de modified duration en het algemene kredietrisico van het Compartiment en het liquiditeitsniveau op basis van een analyse van de rentevoeten en de macro-economische omgeving en (iii) selectie van effecten op basis van een fundamentele analyse, rekening houdend met ESG-criteria en de waardering van de instrumenten. Het Compartiment geniet het Franse SRI-label. Het Compartiment kan te allen tijde beleggen in de volgende activa met de volgende beperkingen - maximaal 100% van het nettovermogen kan worden belegd in obligaties en schuldbewijzen in euro (bedrijfsobligaties, staatsobligaties, converteerbare en omwisselbare obligaties, eeuwigdurende obligaties, enz.), bestaande uit effecten die zijn uitgegeven door emittenten uit de openbare of particuliere sector, zonder ratingbeperkingen, inclusief emissies zonder rating. - tot 10% van zijn nettovermogen in aandelen in euro, verkregen door de conversie van converteerbare obligaties of op enige andere wijze. De portefeuille vastrentende effecten van het Fonds kan bestaan uit speculatieve effecten (d.w.z. niet van beleggingskwaliteit of zonder rating). Het Compartiment kan tot 5% van zijn nettoactiva blootstellen aan effecten die als distressed securities kunnen worden aangemerkt (d.w.z. effecten met een rating lager dan CCC of gelijkwaardige langetermijnrating van Standard & Poor's). Het Fonds zal in geen geval beleggen in effecten die op het moment van belegging als "in gebreke" kunnen worden aangemerkt. Vastrentende effecten waarvan de rating kan worden verlaagd, zullen zo snel mogelijk worden verkocht, rekening houdend met de belangen van de aandeelhouders. Het Fonds kan tot 20% van zijn nettovermogen beleggen in eeuwigdurende obligaties en voorwaardelijk converteerbare obligaties. Het Fonds mag tot 10% van zijn nettoactiva beleggen in rechten van deelneming en/of aandelen van ICBE's en/of AB's. Het Compartiment kan tot maximaal 100% van zijn nettoactiva beleggen in op de beurs verhandelde of onderhandse financiële derivaten om de rentegevoeligheid te beperken of anomalieën in de rentestructuur te benutten. Het Fonds kan deposito's gebruiken tot maximaal 20% van zijn nettoactiva en kan technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer. Het Compartiment wordt actief beheerd en gebruikt de benchmark voor de berekening van de prestatievergoeding en voor prestatievergelijkingen. Hiertoe worden de beleggingsbeslissingen van de Beheermaatschappij genomen met het oog op de verwezenlijking van de beheerdoelstelling, met inbegrip van beslissingen inzake activaselectie en het algemene niveau van marktblootstelling. Het Compartiment kan geheel of gedeeltelijk afwijken van de benchmark.
De beoordeling van de duurzame selectiecriteria en de verschillende indicatoren wordt uitgevoerd door het DVI-team van DNCA Finance.
Voorts wijzen wij erop dat bij de beslissing om in het fonds te beleggen rekening moet worden gehouden met alle kenmerken van het fonds en met alle doelstellingen die in het prospectus zijn beschreven.
Voor meer informatie over de methode om ESG-criteria mee te nemen in de beleggingsdoelstelling van het fonds, zie de methodologie.
Transactiekosten : 4,00% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting van de kosten die wij maken wanneer wij de onderliggende beleggingen van het product aan- en verkopen. Het werkelijke bedrag hangt af van hoeveel we aan- en verkopen.
20,00% van het positieve resultaat, na aftrek van kosten, van de Bloomberg Euro Aggregate 1-3 year bond index. Het werkelijke bedrag zal variëren afhankelijk van de prestaties van uw belegging. De geschatte totale kosten hierboven omvatten het gemiddelde van de afgelopen 5 jaar.
2023 : 0,25%
