DNCA Invest Sérénité Plus

Welke doelstelling?

Het compartiment tracht over de aanbevolen beleggingstermijn een hoger rendement te realiseren dan de Bloomberg Euro-Aggregate 1-3 year Index, berekend met herbelegde coupons. We vestigen de aandacht van de beleggers op het feit dat de beheersstijl discretionair is en ecologische, sociale en governancecriteria (ESG) omvat.

Welke verdeling?

Het compartiment kan op elk moment beleggen in: - tot maximaal 100% van het totale vermogen kan blootgesteld zijn aan rente producten in euro's (bedrijfsobligaties, staatsobligaties, converteerbare en omwisselbare obligaties, eeuwigdurende obligaties, enz.), die zijn uitgegeven door emittenten in de publieke of private sector, zonder ratingbeperkingen. - tot maximaal 10% van het nettovermogen in aandelen in euro's, die verkregen zijn door omwisseling van converteerbare obligaties of op een andere manier. Het compartiment kan effecten bevatten die behoren tot de categorie 'speculatief' (d.w.z. niet vallend in de categorie 'investment grade' of die geen rating hebben). Tot maximaal 5% van het nettovermogen kan het compartiment beleggen in effecten die kunnen worden geclassificeerd als "distressed"(d.w.z. die een langetermijnrating hebben die lager is dan CCC van Standard & Poor's, of gelijkwaardig). Het compartiment belegt in geen geval in effecten die kunnen kwalificeren als 'in wanbetaling verkerend' op het tijdstip van belegging. Effecten waarvan de rating mogelijk zal worden verlaagd, worden zo snel mogelijk verkocht met inachtneming van de belangen van de aandeelhouders. Het compartiment kan tot maximaal 20% van het nettovermogen beleggen in eeuwigdurende obligaties of "contingent convertible bonds" (CoCo's).

Voor welke belegger?

DNCA Invest Sérénité Plus richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een opportunistisch beheerstijl en die bereid zijn een blootstelling aan de risico’s van de rentemarkten te aanvaarden over een periode van minimaal 2 jaar.

Welke kenmerken?

Munteenheid : EUR
Benchmark : Bloomberg Eurozone 1-3 years
Maximale omzettingskosten : Nietigheid
Onbepaald : Onbekend
Valorisatiefrequentie : Dagelijks
Juridische natuur van het fonds : Compartiment van de bevek naar Luxemburgs recht
Land van vestiging : LU
Minimum investeringswaarde :
200000€ (Deelbewijs I)
Minimum investeringen van deelbewijs/aandeel :
Geen (Deelbewijs I)
Instapvergoeding : 1% max
Prestatievergoedingen : Stemt overeen met 20% van het positieve rendement (na aftrek van alle kosten) in vergelijking met de index Bloomberg Eurozone 1-3 years

Welke fiscaliteit?

Informatie met betrekking tot de roerende voorheffing:
- Met betrekking tot de distributiedeelbewijzen, belastingvoet van 30% over de uitgekeerde dividenden
- Met betrekking tot de kapitalisatiedeelbewijzen van de fondsen die meer dan 25% (10% voor de deelbewijzen verworven sinds 1 januari 2018) van hun netto activa beleggen in schuldvorderingen: belasting van 30 % op de inkomsten die rechtstreeks of onrechtstreeks voortkomen uit het rendement van de schuldvorderingen

Wettelijke mededelingen

DNCA Investments is een merknaam van DNCA Finance.

De informatie in dit document en in het bijzonder de cijfers die erin voorkomen, zijn onderhevig aan schommelingen en onvoorziene ontwikkelingen op de markten en er kan geen enkele garantie worden gegeven wat hun toekomstige evolutie betreft. Prestaties uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige prestaties, deze zijn niet constant.

Informatie betreffende de roerende voorheffing:
–voor de distributiedeelbewijzen: belasting van 30 % op de uitgekeerde dividenden,
–voor de kapitalisatiedeelbewijzen van compartimenten die meer dan 25% (10% voor de deelbewijzen verworven sinds 1 januari 2018) van hun netto activa beleggen in schuldvorderingen: belasting van 30 % op de inkomsten die rechtstreeks of onrechtstreeks voortkomen uit het rendement van de schuldvorderingen.

DNCA Invest Sérénité Plus bevordert milieu- en sociale kenmerken; het heeft duurzaam beleggen niet als hoofddoel, maar is van plan ten minste 20% van zijn activa te beleggen in beleggingen die als duurzaam worden beschouwd.
Het compartiment wil beter presteren dan de FTSE Bloomberg Euro-Aggregate 1-3 jaar Index berekend met herbelegde coupons over de aanbevolen beleggingsperiode. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat de beheersstijl discretionair is en milieu-, sociale/maatschappelijke en governancecriteria (ESG) omvat.
Het Compartiment wordt beheerd met inachtneming van de beginselen van Verantwoordelijkheid en Duurzaamheid en bevordert milieu- en/of sociale kenmerken in de zin van artikel 8 van de FRR-verordening. Zo wordt bij het beleggingsproces en de daaruit voortvloeiende selectie van obligaties rekening gehouden met een interne rating inzake de verantwoordelijkheid van ondernemingen, die is onderverdeeld in vier componenten: i) verantwoordelijkheid van de aandeelhouders, ii) verantwoordelijkheid voor het milieu, iii) sociale verantwoordelijkheid en iv) maatschappelijke verantwoordelijkheid. De beheermaatschappij gebruikt een eigen benadering van de ESG-analyse op basis van de "best in universe"-methode. Het risico bestaat dat deze gegevens onjuist of onvoldoende zijn of ontbreken. Er kan ook een sectorale tendens zijn. Meer informatie over de DVI-strategie is te vinden in het prospectus van het fonds. Het beheerteam selecteert financiële effecten uit het vastrentende universum aan de hand van krediet-, macro-economische, technische en financiële analyses. De analyse van de balansen en kasstromen van emittenten vormt de kern van het effectenselectieproces. De totale gevoeligheid van de portefeuille ligt tussen 0 en 4, zonder beperking van de gevoeligheid van elk afzonderlijk effect in de portefeuille. Het fonds zal alleen beleggen in effecten die in euro's luiden. Het beleggingsproces is gebaseerd op de volgende drie stappen: (i) selectie van het beleggingsuniversum met een combinatie van een financiële en niet-financiële benadering, (ii) kalibratie van de gewijzigde duration en het globale kredietrisico van het Compartiment en van het liquiditeitsniveau op basis van een analyse van de rentevoeten en de macro-economische omgeving en (iii) selectie van de effecten op basis van een fundamentele analyse met inachtneming van de ESG-criteria en de waardering van de instrumenten. Het compartiment geniet het Franse SRI-label.
Het compartiment kan te allen tijde beleggen :
- tot 100% van zijn nettoactiva in in euro luidende vastrentende producten (bedrijfsobligaties, staatsobligaties, converteerbare of omwisselbare obligaties, eeuwigdurende obligaties, enz.) van emittenten uit de particuliere of de openbare sector, zonder ratingbeperkingen.
- tot 10% in in euro luidende aandelen, aangehouden door middel van de conversie van converteerbare obligaties of anderszins.
Het compartiment kan beleggen in speculatieve effecten (d.w.z. niet investment grade of zonder rating). Het compartiment kan tot 5% van zijn nettoactiva beleggen in distressed securities (d.w.z. met een rating lager dan CCC volgens Standard & Poor's of gelijkwaardig). Het compartiment zal in geen geval rechtstreeks beleggen in effecten die op het moment van de belegging "in gebreke" zijn. Afgeschreven effecten in portefeuille uit deze categorie zullen zo spoedig mogelijk worden verkocht, rekening houdend met de belangen van de aandeelhouders.
Het fonds kan tot 20% van zijn nettovermogen beleggen in eeuwigdurende of voorwaardelijk converteerbare obligaties.
Het compartiment kan tot 10% van zijn nettoactiva beleggen in ICBE's en/of FIA's.
Het compartiment kan in beursgenoteerde of onderhandse derivaten beleggen om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken en/of eventuele anomalieën in de rentestructuur te benutten, tot 100% van de nettoactiva van het compartiment.
Het compartiment kan ook gebruik maken van technieken voor deposito's en efficiënt portefeuillebeheer tot maximaal 20% van zijn nettoactiva.
Het compartiment wordt actief beheerd en gebruikt een benchmark voor de berekening van de prestatievergoeding en voor de vergelijking van de prestaties. Daartoe worden de beleggingsbeslissingen van de vermogensbeheerder genomen met het oog op de verwezenlijking van de beheerdoelstelling, met name beslissingen betreffende de selectie van activa en het algemene niveau van marktblootstelling. De Beleggingsbeheerder wordt bij de positionering van de portefeuille niet beperkt door de benchmark en kan geheel of gedeeltelijk afwijken van de samenstelling van de benchmark.
Het fonds DNCA Invest Sérénité Plus past het beleid van DNCA Finance inzake het beheer van duurzaamheidsrisico's en negatieve effecten toe, evenals het uitsluitingsbeleid: 
- Ondernemingen die betrokken zijn bij thermische kolen en onconventionele koolwaterstoffen 
- Ondernemingen die betrokken zijn bij controversiële wapens 
- Ondernemingen die de VN Global Compact principes ernstig schenden