DNCA Invest
Venasquo

Actions Long-Couvert Europe

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Au 20/08/2018

Valeur Liquidative

93,58€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

-

Performance annualisée
depuis la création

-
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Performance 

2017

-

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Volatilité sur 1 an

-

Durée de placement recommandée

5 ans

Actif net du fonds

106M€

Création de la part

-
Les rendements cités ont trait aux années écoulées et ne constituent pas un indicateur fiable du rendement futur.
Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Cyril Freu

Cyril Freu est diplômé de la SFAF (Société Française des Analystes Financiers), d’un DESS de Finance de Sciences-Po Paris et d’une maîtrise à l’Université Paris IX Dauphine.

En 1998, il commence sa carrière comme analyste financier en société de bourse, tout d’abord chez CPR Finance puis chez IXIS Securities. En 2005, il est élu meilleur analyste financier tous secteurs confondus (Extel Focus France, AGEFI). En 2006, il est transféré au sein de l’équipe de gestion pour compte propre d’IXIS CIB, devenu Natixis, et gère un portefeuille diversifié intervenant sur des stratégies de valorisations fondamentales. En 2009, Cyril Freu rejoint DNCA Finance pour développer et diriger le pôle Performance Absolue.

En 2014, il est devenu Directeur adjoint de la gestion de DNCA Finance.

Mathieu Picard

Mathieu Picard est diplômé d’un DESS de finance de Sciences-Po Paris et d’une maîtrise de l’Université Paris IX Dauphine.

En 2002, il devient analyste financier en société de bourse chez IXIS Securities. En juin 2006, il devient analyste financier au sein de l’équipe de gestion pour compte propre d IXIS CIB, devenu NATIXIS.

En septembre 2009, Il rejoint l’équipe de gestion performance absolue de DNCA Finance.

Alexis Albert

Alexis Albert est diplômé de l’ESCP après une formation d’ingénieur en mécanique (ENSIAME).

Après 14 années d’expérience dans l’industrie principalement en tant qu’analyste financier sell-side à Paris et à Londres (Barclays Capital, Nomura, Natixis…), il rejoint DNCA Finance en septembre 2017 en tant qu’analyste buy-side des fonds de Performance Absolue (DNCA Invest Miura, DNCA Invest Miuri, DNCA Invest Velador, DNCA Invest Venasquo).

Performances

Le fonds ayant été lancé il y a moins d’un an, il existe trop peu de données pour fournir des indications utiles sur les performances passées

En bref

La stratégie de gestion du compartiment peut être qualifiée de rendement absolu et repose sur une analyse financière fondamentale menée par l'équipe de gestion. Le compartiment investit dans des émetteurs européens (EEE et Suisse). Le risque global associé aux investissements du Fonds (positions longues et futures) ne peut dépasser 200% de l’actif net du Fonds. Avec une exposition nette au marché actions comprise entre 0 et 100%, la performance du Fonds est basée sur deux piliers : la capacité de l'équipe de gestion à faire les bons choix d’investissement par rapport à l’évolution des marchés et sa capacité à identifier des titres susceptibles de surperformer soit leurs indices sectoriels soit leurs indices de marché.

Quel objectif ?

Le Fonds cherche à atteindre une performance positive supérieure à celle de son indicateur de référence composite : 50% Eurostoxx 50 Net Return + 50% EONIA. Cette performance est recherchée en y associant une volatilité annuelle moyenne d’environ 10% dans des conditions de marché normales.

Quelle répartition ?

Actions émises en Europe (EEE plus la Suisse) ou des instruments financiers équivalents (tels que des ETF, contrats à terme, CFD et/ou DPS, etc.) : de 0 à 100%,
Actions hors Europe à hauteur de 10% maximum de son actif net,
Actions dont la capitalisation est inférieure à 150 millions d’euros : dans la limite e 5% de son actif net,
Produits de taux (tels que des obligations ordinaires ou obligations convertibles de la zone euro): de 0 à 25% dans des conditions de marché normales et jusqu’à 100% en cas de conditions de marché défavorables,
D’autres instruments financiers : jusqu’à 10% de l’actif net.

Pour quel investisseur ?

Tous les investisseurs, particulièrement ceux recherchant un investissement sur les actions européennes sans exposition à aucun indice de marché.

Quelles caractéristiques ?

Devise : EUR
Indicateur de référence : Composite Venasquo
Frais de conversion max : Néant
Durée du produit : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur : 2 500 € (Part A) 200 000 € (Part I) Aucun (Part B) Aucun (Part N)
Minimum de souscription en part/action : Aucun (Part A) Aucun (Part I) Aucun (Part B) Aucun (Part N)
Droits d'entrée : 3% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice Composite Venasquo

Quelle fiscalité ?

Information relative au précompte mobilier:
- Pour les parts de distribution taxation à 30% des dividendes versés,
- Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 25% (10% pour les parts/actions d’OPC acquises depuis le 1er janvier 2018) de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.

Informations légales

DNCA Investments est une marque de DNCA Finance.

Les informations contenues dans le présent document, et notamment les valeurs y figurant, sont soumises aux fluctuations et aléas des marchés et aucune garantie ne peut être donnée quant à leur évolution future. Les performances passées ne sauraient garantir les performances passées, celles-ci ne sont pas constantes dans le temps.

Information relative aux taux de précompte mobilier:

  •  pour les parts de distribution, taxation de 30% des dividendes versés,
  •  pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 10% de leur actif net en titres de créances, taxation de 30% des revenus provenant directement ou indirectement du rendement des titres de créances,

Pour plus d’information relative à la fiscalité applicable à vos investissements nous vous conseillons de vous rapprocher d’un cabinet spécialisé.

Afin de connaitre les frais réels prélevés par chaque distributeur, veuillez-vous référer à sa propre grille tarifaire. Ce compartiment est un OPCVM de droit luxembourgeois.

Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le KIID, disponible en français et en néerlandais, lee prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch, Boulevard Louis Schmidt, 2 1040 Brussels. Le KIID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription, il lui est recommandé de les lire avant chaque souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, BrusselsBranch, Boulevard Louis Schmidt, 2 1040 Brussels.

Les informations et les données que vous communiquerez ponctuellement seront collectées, stockées et traitées par DNCA Finance Luxembourg dans le respect des règles de confidentialité applicables.

Les clients sont informés qu'ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles au siège social de la société (19, Place Vendôme, 75001, Paris) ou en s'adressant directement au Service de Médiation pour le consommateur: http://mediationconsommateur.be.

Ce document à caractère commercial a pour but de vous informer de manière simplifiée sur les caractéristiques du compartiment.Il ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Pour une information complète sur l'orientation stratégique du produit financier géré par notre société, les risques associés et les frais de gestion induits, nous vous remercions de prendre connaissance des prospectus qui sont accessibles au siège de notre société ou sur notre site internet www.dnca-investments.com.