Een instrument om de financiële prestaties van een beleggingsfonds te meten en te evalueren ten opzichte van een benchmark.

De bèta van een financieel waardepapier is een maatstaf voor de volatiliteit of gevoeligheid van het waardepapier, die het verband aangeeft tussen fluctuaties in de waarde van het waardepapier en schommelingen op de markt. Het wordt verkregen door de winstgevendheid van dit effect te regresseren op de winstgevendheid van de gehele markt. Door de bèta van een portefeuille te berekenen, meten wij de correlatie ervan met de markt (de gebruikte benchmark) en dus de blootstelling aan het marktrisico. Hoe lager de absolute waarde van de bèta van de portefeuille, hoe minder deze is blootgesteld aan marktschommelingen, en vice versa.

Een mixfonds is een fonds zonder stijlvoorkeur dat een mix van waarde- en groeiaandelen omvat.

De Bloomberg Liquidity Score geeft de centile rang van het effect weer en wordt weergegeven met een relatieve waarde tussen 1 en 100. Een score van 100 is de meest liquide, met de laagste gemiddelde liquidatiekosten voor een reeks volumes.

Rekening houdend met name met het gebruik van derivaten en tijdelijke aan- en verkopen van effecten, mag de totale blootstelling van het fonds maximaal 200% bedragen in termen van vastleggingen (commitment ratio kleiner dan of gelijk aan 100%).

Het Compartiment kan beleggen in effecten die op de Chinese interbancaire obligatiemarkt worden verhandeld via het Hongkong Bond Connect-programma, dat onderworpen is aan bijkomende clearing- en afwikkelingsvereisten, mogelijke reglementaire wijzigingen en operationeel en tegenpartijrisico.

De uitoefenprijs van de call-optie stemt overeen met de obligatiebodem van de converteerbare obligatie en is derhalve variabel in de tijd en neigt naar de aflossingsprijs van de converteerbare obligatie.

De uitoefenprijs van de call-optie stemt overeen met de obligatiebodem van de converteerbare obligatie en is derhalve variabel in de tijd en neigt naar de aflossingsprijs van de converteerbare obligatie.

Dit is de bekendste Franse index. Zij omvat 40 aandelen die worden gekozen uit de top 100 van de marktkapitalisaties van de SRD. Het is een zeer nauwkeurige indicator, omdat hij wordt aangepast telkens wanneer het kapitaal van een van de ondernemingen die deel uitmaken van de index of de korf van aandelen waarop hij is gebaseerd, verandert. Bovendien wordt de samenstelling ervan vier maal per jaar door een wetenschappelijke raad geëvalueerd.

Samengestelde jaarlijkse groeivoet of actuariële rentevoet (of gemiddelde jaarlijkse groeivoet). Dit is het samengestelde groeipercentage: een bedrag dat in twee jaar van 100 naar 121 gaat, is gegroeid met een actuarieel percentage (CAGR) van 10% per jaar.

De kasstroom vertegenwoordigt alle kasstromen die door de activiteiten van een onderneming worden gegenereerd. Voor analisten en crediteuren is het een goede manier om de solvabiliteit en duurzaamheid van een onderneming te beoordelen. Het is ook een indicator van het vermogen van een onderneming om haar investeringen te financieren uit haar activiteiten of van haar vermogen om dividenden uit te keren aan haar aandeelhouders.

Het CDP is een non-profitorganisatie die de impact van 's werelds belangrijkste beursgenoteerde ondernemingen op de klimaatverandering wil bestuderen. Elk jaar stuurt het CDP de belangrijkste bedrijven ter wereld een vragenlijst over de manier waarop zij klimaatverandering aanpakken (strategie, risico's en kansen, enz.) en over hun broeikasgasemissies (directe, indirecte en geïnduceerde emissies, reductiedoelstellingen en -beleid, enz.)

De credit default swap is de meest klassieke vorm van kredietderivaten. Een CDS stelt de belegger in staat zich te beschermen tegen het risico dat een emittent van obligaties in gebreke blijft. De belegger betaalt een derde partij een regelmatige geldstroom en ontvangt van die derde partij een vooraf bepaalde betaling in geval van de gevreesde wanbetaling.

Een regeling in een termijncontract waarbij de afrekeningsverschillen cash worden betaald, in plaats van met de levering van fysieke goederen of effecten.

Het belastingkrediet voor concurrentievermogen en werkgelegenheid heeft tot doel bedrijven meer armslag te geven om te investeren, nieuwe markten aan te boren, te innoveren, onderzoek en innovatie te bevorderen, personeel aan te werven, hun bedrijfskapitaal te herstellen of de ecologische en energietransitie te ondersteunen door de arbeidskosten te verlagen.

De SFDR-verordening verplicht vermogensbeheerders hun fondsen in te delen volgens drie artikelen van de nieuwe pan-Europese richtlijn.

De conversiepremie vertegenwoordigt de meerkost van een aandeel verkregen door de aankoop van een converteerbare obligatie die onmiddellijk in een aandeel wordt geconverteerd.

Het kan voor de beheermaatschappij of de beleggingsbeheerder (s) moeilijk zijn om het gedrag van de effecten tijdens de conversie te beoordelen. In het geval van conversie in aandelen kan de Beheermaatschappij of de Beleggingsbeheerder (s) gedwongen worden om deze nieuwe aandelen te verkopen als het beleggingsbeleid van het betreffende Fonds het bezit van aandelen in zijn portemonnee. Deze gedwongen verkoop en de toegenomen beschikbaarheid van deze aandelen kunnen een impact hebben op de marktliquiditeit door onvoldoende vraag naar deze aandelen.

Een obligatie die kan worden omgezet in een vooraf bepaald aantal aandelen van de onderneming op bepaalde tijdstippen tijdens de looptijd, gewoonlijk naar goeddunken van de converteerbare obligatiehouder.

Verwijst naar de sterkte van het verband tussen twee effecten of activaklassen. Twee historisch gecorreleerde activa zullen de neiging hebben systematisch in dezelfde richting als elkaar te bewegen (in dezelfde of tegengestelde richting), terwijl twee niet-gecorreleerde activa onverschillig ten opzichte van elkaar zullen bewegen.

De coupon is het bedrag van de vergoeding (rente) die op geregelde tijdstippen aan de obligatiehouders wordt betaald. De betaling van de coupons kan min of meer in de tijd worden gespreid en de rente wordt soms pas betaald bij de terugbetaling van de lening na kapitalisatie (nulcouponleningen).

Een cyclisch aandeel is een beursgenoteerd bedrijf waarvan de koers de neiging heeft de ontwikkeling van de economische cycli te volgen. Een cyclisch aandeel zal normaal variëren naargelang van de macro-economische factoren en zijn prijs zal de verschillende cycli volgen. Een cyclisch aandeel zal dus ook meebewegen met de beurscycli.

Jaarlijkse dividenden per aandeel / Prijs per aandeel.

Een kredietportefeuillederivaat, in het bijzonder een risicodekkkingsovereenkomst op een portefeuille waarin de koper van de bescherming de eigenlijke samenstelling van de portefeuille gedurende de looptijd van de overeenkomst kan wijzigen op basis van uitgebreide criteria om de activa of obligaties te selecteren die in de portefeuille zijn opgenomen.

Dit product is onderhevig aan duurzaamheidsrisico's zoals gedefinieerd in de Verordening 2019/2088 (artikel 2(22)) door milieu-, sociale of governancegebeurtenissen of -omstandigheden die, indien zij zich voordoen, een feitelijk of potentieel wezenlijk negatief effect op de waarde van de belegging kunnen hebben. Hoewel de ESG-benadering in het beleggingsproces van de portefeuille kan worden geïntegreerd, is het niet de eerste beleggingsdoelstelling om het duurzaamheidsrisico te beperken. Het beleid inzake het beheer van duurzaamheidsrisico's is beschikbaar op de website van de beheermaatschappij".

EBIT is alle winst vóór rentebetalingen en inkomstenbelastingen. Een belangrijke factor die bijdraagt aan het wijdverbreide gebruik van EBIT, is de manier waarop hij de effecten van de verschillende kapitaalstructuren en belastingvoeten van verschillende ondernemingen wegneemt. Door zowel belastingen als interestkosten uit te sluiten, bekijkt het cijfer vooral de winstcapaciteit van een onderneming, waardoor het makkelijker wordt om ondernemingen onderling met elkaar te vergelijken.

Analyseert en vergelijkt de rentabiliteit tussen ondernemingen en sectoren, doordat het de effecten van financierings- en boekhoudkundige beslissingen elimineert.

De economische activa van de onderneming zijn de som van haar vaste activa en haar behoefte aan bedrijfskapitaal (bedrijfskapitaal en niet-bedrijfskapitaal), dat is wat zij nodig heeft om te draaien. Het is dus gelijk aan de som van de netto uitstaande bedragen die door de onderneming in de exploitatie- en investeringscyclus zijn vastgelegd. Het wordt ook wel geïnvesteerd kapitaal of toegezegde bedrijfsmiddelen genoemd. Het wordt gefinancierd met eigen vermogen en nettoschuld.

Marktwaarde van gewone aandelen + marktwaarde van preferente aandelen + marktwaarde van schulden + minderheidsbelang - cash en investeringen.

Een maatstaf voor de financiële prestaties berekend als de operationele cashflow min de bedrijfsinvesteringen. FCF wordt berekend als: EBIT(1-belastingvoet) + waardevermindering & afschrijving - verandering in het nettowerkkapitaal - kapitaaluitgaven.

Een gemeenschappelijk beleggingsfonds is een ICBE. Het is een collectieve belegging die door een beheermaatschappij wordt gecreëerd. Een GBF is een mede-eigendom van effecten, waarvan de houders deelnemingsrechten bezitten.

Er is geen specifieke toelichting van de Chinese belastingautoriteiten op het vasteland met betrekking tot de behandeling van inkomstenbelasting en andere categorieën belastingen die door institutionele beleggers tijdens CIBM-onderhandelingen verschuldigd zijn. in aanmerking komende buitenlanders via Bond Connect. Daarom zijn er onzekerheden over de belastingverplichtingen van de beleggingsportefeuille voor verhandeling op CIBM via Bond Connect.

Sommige strategieën kunnen hun beleggingen concentreren op bedrijven in specifieke regio's van de wereld, wat meer risico inhoudt dan een bredere belegging. Bijgevolg kunnen deze strategieën slechter presteren dan fondsen die in andere delen van de wereld beleggen wanneer de economieën in hun beleggingsgebied moeilijkheden ondervinden of hun aandelen anderszins in het nadeel zijn. Bovendien kunnen de economieën in het beleggingsgebied van deze strategie aanzienlijk worden beïnvloed door ongunstige politieke, economische of regelgevende ontwikkelingen.

Aandelenbeleggingen kennen doorgaans grotere schommelingen dan obligatiebeleggingen, maar hebben ook een groter groeipotentieel. De prijzen van aandelenbeleggingen kunnen soms sterk schommelen als reactie op de activiteiten en resultaten van individuele ondernemingen, of in verband met de markt of het economische klimaat.

Het handelspapier is een verhandelbaar schuldbewijs dat het bestaan van een vordering ten gunste van de houder vaststelt en dat voor de betaling ervan zal worden gebruikt. Handelspapier wordt door ondernemingen uitgegeven om hen in staat te stellen op korte of middellange termijn geld te lenen van alle kapitaalverschaffers, zonder een traditionele banklening te hoeven aangaan.

Meting van schommelingen in de waarde van een actief rond zijn gemiddelde waarde. Het wordt wiskundig berekend door de standaarddeviatie van het rendement op het actief. Volatiliteit is een risico-indicator: hoe hoger deze is, hoe hoger het risico statistisch is.

Het inflatierisico verwijst naar de risico's in verband met veranderingen als gevolg van werkelijke of verwachte inflatie. De waarde van aan de inflatie gekoppelde financiële instrumenten kan veranderen als gevolg van feitelijke of verwachte veranderingen in de inflatiepercentages.

De activa van het Paraplufonds worden bewaard door de Bewaarder en beleggers lopen het risico dat de Bewaarder niet in staat zal zijn om alle activa van het Paraplufonds binnen korte tijd terug te geven in het geval dat de Bewaarder failliet gaat.

Internationaal beleggen is de selectie van wereldwijde beleggingsinstrumenten als onderdeel van een geografisch gediversifieerde portefeuille.

Het gebruik van total return swaps (TRS) kan juridische en contractuele risico's met zich meebrengen.

De waarde van een kapitaal dat wordt verkregen door automatische herbelegging van inkomsten (rente, dividenden, meerwaarden uit verkopen, enz.).

Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent zijn verplichtingen niet kan nakomen.

De marktontregelingen kunnen een impact hebben op de prijsvoorwaarden, waardoor het fonds ertoe kan gebracht worden posities te vereffenen, op te starten of te wijzigen.

Marktkapitalisatie is de waarde, tegen marktprijs, van alle effecten die een onderneming vertegenwoordigen. Het is gelijk aan het aantal uitstaande aandelen vermenigvuldigd met de aandelenprijs.

Rule 144A wijzigt de beperkingen van de Securities and Exchange Commission (SEC) op de handel in onderhands geplaatste effecten, zodat deze beleggingen kunnen worden verhandeld onder gekwalificeerde institutionele kopers, en met kortere aanhoudingsperioden - zes maanden of een jaar, in plaats van de gebruikelijke periode van twee jaar. Hoewel de regel, die in 2012 werd ingevoerd, de liquiditeit van de betrokken effecten aanzienlijk heeft verhoogd, heeft hij ook tot bezorgdheid geleid dat hij frauduleuze buitenlandse aanbiedingen kan helpen vergemakkelijken en het aanbod van effecten aan het grote publiek kan beperken.

De maatstaf voor de proportie van de omzet van een onderneming die overblijft na betaling van de variabele productiekosten zoals lonen, grondstoffen, enz. Een onderneming heeft een gezonde operationele marge nodig om haar vaste kosten, zoals interest op schulden, te kunnen betalen.

De koers-cashflowratio is een indicator voor de waardering van een aandeel.

Perpetuele obligaties zijn beleggingsproducten die het midden houden tussen aandelen en obligaties. Hun prijs is zeer gevoelig voor renteschommelingen. Zij combineren een lange looptijd met een hoge blootstelling aan het renterisico.

Een waarderingsratio van de actuele aandelenkoers van een onderneming in vergelijking met de winst per aandeel ervan.

CoCo's bieden een aantrekkelijk rendement dat kan worden beschouwd als een complexiteitspremie. De waarde van voorwaardelijk converteerbare effecten kan worden verminderd wegens een hoger risico van overwaardering van deze activaklasse op de betrokken in aanmerking komende markten.

Het renterisico vertaalt zich in een daling van de vereffeningswaarde in geval van schommeling van de rentevoeten.

Dit is het risico dat de prestaties van het GBF afwijken van die van zijn prestatie-indicator: voor zover de beheerder streeft naar een outperformance ten opzichte van de prestatie-indicator, kan de intrinsieke waarde van het GBF aanzienlijk afwijken van de prestatie van de prestatie-indicator.

Beleggingen in sportgerelateerde bedrijven kunnen negatieve gevolgen ondervinden wanneer gebeurtenissen de beoefening, organisatie en/of toegang tot sportevenementen of de distributie van sportuitrusting beperken of verbieden.

Hoogrentende obligaties zijn bedrijfsobligaties die zijn uitgegeven door bedrijven die een lage kredietwaardigheid hebben gekregen van een ratingbureau (BB + of lager).

Een indicator die de volatiliteit van het fonds en het risico waaraan het belegde kapitaal is blootgesteld, meet op een numerieke schaal van 1 tot 7. Een SRRI van 1 wijst op een lager risiconiveau en dus op een lager potentieel rendement, terwijl een SRRI van 7 wijst op een hoger risiconiveau en dus op een hoger potentieel rendement.

De Stock Connect Funds kunnen investeren in de Small and Medium Enterprise markt en/of de ChiNext markt van de SZSE via het Shenzhen-Hong Kong Stock Connect programma. Beleggingen in de kmo-markt en/of de ChiNext-markt kunnen leiden tot aanzienlijke verliezen voor het Stock Connect Fund(s) en zijn/hun beleggers.

Het gebruik van ESG-criteria kan de prestaties van een Subfonds beïnvloeden, aangezien het gebruik van deze criteria de prestaties anders kan beïnvloeden dan een Subfonds dat deze criteria niet zou gebruiken.

De voorwaarden voor de uitvoering en het toezicht op deze markten kunnen niet door de staat gecontroleerd worden of mogen niet onafhankelijk zijn van de emittenten.

Tijdelijke aankopen en verkopen van effecten kunnen risico's voor het GBF met zich meebrengen, zoals het hierboven gedefinieerde tegenpartijrisico. Het beheer van onderpand brengt waarschijnlijk risico's voor het FCP met zich mee, zoals liquiditeitsrisico (d.w.z. het risico dat een effect dat als onderpand wordt ontvangen niet voldoende liquide is en niet snel kan worden verkocht in geval van een tegenpartij), en, indien van toepassing, de risico's verbonden aan het hergebruik van contanten onderpand (d.w.z. voornamelijk het risico dat het GBF de tegenpartij mogelijk niet kan vergoeden).

Verplichte conversieobligaties, CoCo-obligaties of voorwaardelijke converteerbare obligaties zijn een soort voorwaardelijke verplicht converteerbare obligaties, die in aandelen van een onderneming worden geconverteerd zodra de aandelenratio's van de onderneming onder een bepaalde drempel dalen.

Beleggen op de Moscow Stock Exchange MICEX RTS (de "MICEX RTS") houdt grotere risico's in dan die welke doorgaans verbonden zijn aan beleggingen op ontwikkelde markten, waaronder risico's van nationalisatie, onteigening van activa, hoge inflatiepercentages en bewaarnemingsrisico's. Bijgevolg worden beleggingen in de MICEX RTS over het algemeen als volatiel en illiquide beschouwd. De regionale subbewaarder in Oost-Europa is "UniCredit Bank Austria AG" met lokale subbewaarder in Rusland "ZAO UniCredit Bank".

Het risico houdt verband met het verlies aan koopkracht van het inkomen ten gevolge van een stijging van de inflatie. Dit risico kan worden tegengegaan door te beleggen in tegen inflatie beschermde effecten.

"Below Investment Grade" is de benaming voor een obligatie met een financiële rating van minder dan BBB.

Een global depositary receipt is een wereldwijd certificaat dat een groep aandelen van een in de VS genoteerde buitenlandse onderneming vertegenwoordigt, en komt overeen met het American depository receipt (ADR) voor Amerikaanse aandelen.

De beleggingen van de Fondsen zijn onderhevig aan marktschommelingen en andere risico's die inherent zijn aan het beleggen in effecten en andere financiële instrumenten. Er is geen garantie dat beleggingen zullen stijgen en de inkomsten ervan kunnen zowel dalen als stijgen. Daarom is het mogelijk dat u het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgt. Er is geen garantie dat de beleggingsdoelstelling van een Fonds daadwerkelijk zal worden bereikt.

Gezien het gebruik van financiële termijninstrumenten (derivaten, enz.) en tijdelijke aankopen en verkopen van effecten (leningen, repo's, enz.) om de portefeuille van het fonds bloot te stellen aan rente- of kredietrisico's, kan de portefeuille overmatig blootgesteld zijn aan de markten waarop de beheerder actief is. De uit deze financiële termijninstrumenten voortvloeiende verplichting is beperkt tot maximaal 100% van haar nettoactiva.

Instrument waarvan de waardering afhankelijk is (is) van de waarde van een ander instrument, dat dan het "onderliggende" wordt genoemd.

De effecten die volgens de analyse van de beheervennootschap of de ratingbureaus bestempeld worden als 'speculatief' vertonen een groter risico op wanbetaling en kunnen onderhevig zijn aan sterkere en/of frequentere waardeschommelingen, wat kan leiden tot een daling van de vereffeningswaarde.

Een obligatie die op bepaalde tijdstippen tijdens zijn bestaan kan worden omgezet in een vooraf bepaald aantal bedrijfsaandelen, doorgaans naar goeddunken van de houder van de converteerbare obligatie.

Aangezien het volume van beursgenoteerde effecten lager is, zijn de neerwaartse marktbewegingen bijgevolg sterker en verlopen ze sneller dan bij bedrijven met een grote beurskapitalisatie. Dit betekent dat de vereffeningswaarde van het fonds sneller kan dalen.

Van gevoelige schommelingen van de vereffeningswaarde van het fonds in geval van blootstelling in tegenovergestelde zin aan de evolutie van de markten.

In tegenstelling tot de klassieke kapitaalhiërarchie, kunnen beleggers in voorwaardelijk converteerbare effecten een kapitaalverlies ervaren in tegenstelling tot aandeelhouders, bijvoorbeeld wanneer het verliesabsorptiemechanisme van een hoge trigger / annulering van een voorwaardelijk converteerbaar effect is geactiveerd.

Risico op verlies van koopkracht van de valuta wat resulteert in een algemene en blijvende prijsstijging.

De waarde van converteerbare obligaties hangt van verschillende factoren af: het renteniveau, de evolutie van de prijs van de onderliggende aandelen, de evolutie van de prijs van het afgeleid instrument dat geïntegreerd is in de converteerbare obligatie. Deze verschillende elementen kunnen aanleiding geven tot een daling van de vereffeningswaarde van het fonds.

De waarde van converteerbare obligaties hangt van verschillende factoren af: het renteniveau, de evolutie van de prijs van de onderliggende aandelen, de evolutie van de prijs van het afgeleid instrument dat geïntegreerd is in de converteerbare obligatie. Deze verschillende elementen kunnen aanleiding geven tot een daling van de vereffeningswaarde van het fonds.

De speculatieve klasse duidt de obligaties aan die zijn uitgegeven door bedrijven die worden beschouwd als de meest speculatieve (risico op ernstig betalingsongeval) en worden aangemerkt als "junk-obligaties".

Er bestaat een risico dat het fonds niet op elk moment belegd is in de waarden of de ICB's die het best presteren. De performance van het fonds kan bijgevolg lager zijn dan de beheerdoelstelling.

Het risico in verband met managementtechnieken is het risico van versterking van verliezen als gevolg van het gebruik van financiële termijncontracten, zoals OTC-contracten, en/of transacties voor de tijdelijke aan- en verkoop van effecten.

Beleggen in noodlijdende effecten (dwz die een langetermijnrating hebben die lager is dan CCC of het equivalent van Standard & Poor's) kan extra risico's voor een Subfonds met zich meebrengen.

Dit is een schriftelijke toezegging van een kredietinstelling, een bank of een verzekeringsmaatschappij om een toezegging te doen of te betalen.

Tijdelijke aankopen en verkopen van effecten zullen waarschijnlijk risico's voor het GBF met zich meebrengen, zoals het tegenpartijrisico dat hierboven is gedefinieerd. Het beheer van onderpand brengt waarschijnlijk risico's voor het FCP met zich mee, zoals liquiditeitsrisico (d.w.z. het risico dat een effect dat als onderpand wordt ontvangen, niet voldoende liquide is en niet snel kan worden verkocht in geval van een tegenpartij), en, indien van toepassing, de risico's verbonden aan het hergebruik van contanten onderpand (d.w.z. voornamelijk het risico dat het GBF de tegenpartij mogelijk niet kan terugbetalen).

De afschrijving van een actief komt van een simpele waarneming: de huidige waarde (waarschijnlijke verkoopprijs, in voorraad) van het actief is lager dan de brutowaarde (waarde van toegang tot de portefeuille).

Het netto-inkomen dat wordt verdiend als percentage van het eigen vermogen. Het rendement van het eigen vermogen meet de rendabiliteit van een onderneming door aan te geven hoeveel winst een onderneming genereert uit het geld dat de aandeelhouders hebben geïnvesteerd.

Afgeschreven schulden zijn schulden die door kredietbeoordelaars zijn afgewaardeerd. Afgeschreven schulden hebben een hoger rendement dan dat van de staatsobligatie (met meer dan 10%), wat het zeer hoge risico dat ermee verbonden is, compenseert.

Doel van deze verordening is de transparantie van in Europa gedistribueerde duurzame financieringsproducten te bevorderen door middel van een duidelijk en welomschreven kader. SFDR, dat staat voor Sustainable Finance Disclosure Regulation, introduceert nieuwe verplichtingen en gemeenschappelijke rapportagenormen voor vermogensbeheerders en financiële adviseurs.

Verplichte conversieobligaties, "CoCo-obligaties" of "voorwaardelijk converteerbare obligaties" zijn een soort voorwaardelijke obligaties met verplichte conversie, omgezet in aandelen van een bedrijf zodra de aandelenkoersen van dit bedrijf onder een drempel zakken. gedefinieerd.

In tegenstelling tot een georganiseerde markt, waar het tegenpartijrisico nul is en het verrekenkantoor de succesvolle afronding van de transactie garandeert, worden beleggers in een vrij verkrijgbare markt blootgesteld aan het faillissementsrisico van de verkoper of de koper.

Het risico dat wordt geïnduceerd door te beleggen in ABS of MBS is een kredietrisico (zoals gedefinieerd in de paragraaf met betrekking tot geldmarktinstrumenten en obligaties) dat voornamelijk is gebaseerd op de kwaliteit van de onderliggende activa, die van aard kan zijn verschillende (bankvorderingen, hypotheekschuldbewijzen enz.). Deze instrumenten zijn het resultaat van complexe regelingen die juridische risico's en specifieke risico's met betrekking tot de kenmerken van de onderliggende activa met zich kunnen meebrengen.

Het tegenpartijrisico vloeit voort uit alle onderhandse transacties (de financiële contracten, de tijdelijke aan- en verkopen van effecten en de financiële waarborgen) die worden afgesloten met dezelfde tegenpartij. Een faillissement van de tegenpartij of een kwaliteitsverlaging van de tegenpartij kan aanleiding geven tot een daling van de vereffeningswaarde.

Verbetering van de bankleningen aan de niet-financiële privésector in de eurozone, exclusief leningen aan gezinnen voor de aankoop van een huis.

De inschrijvingskosten worden toegevoegd aan de door de belegger betaalde inschrijvingsprijs. Het kan worden betaald aan het fonds of aan de beheermaatschappij en/of marketeer. DNCA Finance brengt geen abonnementskosten in rekening.

Total return swaps (TRS) kunnen voor het FCP risico's inhouden zoals tegenpartijrisico, risico van financieel zekerhedenbeheer (zoals hierboven beschreven), liquiditeitsrisico (d.w.z. het risico dat een als zekerheid ontvangen effect onvoldoende liquide is en niet snel kan worden verkocht indien de tegenpartij in gebreke blijft).

Een munteenheid is een munteenheid die meestal wordt uitgegeven door een centrale bank (euro, dollar, pond sterling). In het dagelijks taalgebruik wordt de term valuta gewoonlijk gebruikt om te verwijzen naar een vreemde valuta die verschilt van die van het land. Voor elke valuta (USD, EUR, enz.) wordt een drielettercode gebruikt. Een valuta wordt genoteerd op de valutamarkt (forex) of soms door de centrale bank van het land. De munt kan converteerbaar zijn en dus vrij tegen andere valuta's worden ingewisseld, of niet-converteerbaar.

Het compartiment kan blootgesteld zijn aan verschillende valuta's. Schommelingen in de wisselkoersen kunnen leiden tot verliezen. De beslissingen van de Chinese overheid inzake valutacontrole kunnen de waarde van de beleggingen van het compartiment beïnvloeden en kunnen ertoe leiden dat het compartiment de terugkoop van zijn aandelen uitstelt of opschort. De realisatie van een van deze risico's kan leiden tot een vermindering van de nettovermogenswaarde.

Het risico van waardeverlies van zijn beleggingen door exogene factoren zoals marktschommelingen, inflatie, werkgelegenheid, enz.

Wanneer een onderneming, een openbare instelling of de Staat geld leent van particulieren, geeft het schuldpapier uit dat "obligaties" wordt genoemd. Aan het einde van elke periode wordt een coupon betaald die overeenstemt met de rente op het effect. Obligaties worden genoteerd als een percentage van hun nominale waarde.
Er zijn twee soorten obligaties:
Schatkistcertificaten: staatsobligaties kunnen de vorm aannemen van OAT's waarvan achtereenvolgens verschillende tranches worden uitgegeven, waarbij de laatste wordt gelijkgesteld met de vorige.
Obligaties die in aandelen converteerbaar zijn: zij kunnen op elk ogenblik gedurende een bepaalde periode tegen een bij de emissie vastgestelde prijs worden geconverteerd in aandelen van de emitterende vennootschap. Zij kunnen worden gelijkgesteld met een traditionele obligatie met een call-optie op nieuwe aandelen van de emittent.

Bewaarlonen zijn de vergoedingen die door financiële tussenpersonen worden aangerekend voor het beheer van de effectenrekening.

Het Compartiment kan in China "A"-aandelen beleggen via Shanghai-Hong Kong Stock Connect en Shenzhen-Hong-Kong Stock Connect, wat clearing- en afwikkelingsrisico's, reglementaire, operationele en tegenpartijrisico's met zich mee kan brengen.

De frequentie waarmee de intrinsieke waarde van een fonds wordt berekend.

Dit zijn kosten die in rekening worden gebracht wanneer aandelen van een compartiment worden omgezet in aandelen van een ander compartiment van hetzelfde fonds.

Het wisselkoersrisico is verbonden aan de blootstelling aan een andere valuta dan de waarderingsvaluta van het fonds.

Het deel van de winst van een onderneming dat wordt toegewezen aan elk uitstaand gewoon aandeel. De winst per aandeel geeft een indicatie van de rentabiliteit van een onderneming.

Het verwachte rendement van een obligatie die tot de vervaldag wordt aangehouden. Het rendement tot de vervaldag wordt beschouwd als het rendement van een obligatie op lange termijn, uitgedrukt als een jaarlijks percentage. Bij de berekening van het rendement tot de vervaldag wordt rekening gehouden met de marktprijs van de obligatie op het ogenblik van de berekening, de nominale waarde, de couponrente en de resterende looptijd. Aangenomen wordt dat de coupons worden herbelegd tegen hetzelfde percentage als het rendement van het aandeel op het tijdstip van herbelegging. Yield to maturity is een complexe maar nauwkeurige berekening van het rendement van een obligatie, die beleggers in staat stelt obligaties met verschillende looptijden en coupons te vergelijken.