DNCA Invest
Miuri

Absolute Return Fonds

Favoriet fondsCopy to clipboard Copier le code ISIN

Beheerscommentaar
September 2018


De aandelenmarkten bewogen nauwelijks in september, zoals blijkt uit de stijging van 0,27 % van de EURO STOXX 50 NR. Deze nagenoeg stabiele situatie situeert zich in een omgeving van behoorlijke bedrijfsresultaten, maar met een verslechterende economische en vooral politieke situatie. We verwijzen met name naar het volgehouden protectionistische beleid van Donald Trump, met mogelijk nadelige gevolgen voor de wereldhandel, tekenen van vertraging in China of nog het politieke risico in Europa (Brexit en Italië aan het einde van de maand).

MIURI daalde in september met -0.18%. De verklaring...

Cyril Freu - Mathieu Picard - Alexis AlbertRedactie beëindigd op 1 oktober 2018

Tot 18-10-2018

Vereffeningswaarde

123,41€

Risiconiveau

Rendementen sinds het begin van het jaar

-4,95%

Gemiddeld 5 jaarlijks
rendement

+1,32%
Right arrow
Left arrow

Rendement 

2017

+0,64%

Right arrow
Left arrow

Volatiliteit 1 jaar

3,73%

Aanbevolen minimale beleggingstermijn

5 jaar

Nettoactiva

1.343M€

Oprichting van het deelbewijs

14-12-2011
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
De beheerkosten zijn inbegrepen in de prestaties. De prestaties worden vrij van beheerskosten door DNCA FINANCE berekend.
Dit fonds heeft geen kapitaalgarantie.

Beheerders

Cyril Freu

Cyril Freu studeerde af aan de SFAF (Société Française des Analystes Financiers), behaalde een DESS (Diplôme d'Etude Supérieures Spécialisées) aan de universiteit Sciences-Po in Parijs en een Master aan de Universiteit Paris Dauphine.

In 1998 begint hij zijn loopbaan als financieel analist bij een beursvennootschap, eerst bij CPR Finance en vervolgens bij IXIS Securities. In 2005 wordt hij verkozen tot best overall analist (Extel Focus France, L'Agefi). In 2006 wordt hij overgeplaatst binnen het beheerteam voor eigen rekening van IXIS CIB, dat Natixis is geworden, en beheerd hij een gediversifieerde portefeuille, waar hij werkt met strategieën van fundamentele waarderingen. In 2009 vervoegt Cyril Freu DNCA Finance om er de pool Absolute Performance uit te bouwen en te leiden.

In 2014 wordt hij adjunct-directeur voor het beheer bij DNCA Finance.

Mathieu Picard

Mathieu Picard behaalde een DESS (Diplôme d'Etude Supérieures Spécialisées) aan de universiteit Sciences-Po in Paris en een Master aan de universiteit Paris Dauphine.

In 2002 wordt hij financieel analist bij een beursvennootschap, IXIS Securities. In juni 2006 stapt hij over naar het beheerteam voor eigen rekening bij IXIS CIB, dat Natixis is geworden.

Sinds september 2009 is hij actief binnen het beheerteam Absolute Performance van DNCA Finance.

Alexis Albert

Alexis Albert studeerde af aan het ESCP na een opleiding als werktuigbouwkundig ingenieur (ENSIAME).

Na 14 jaar ervaring in de industrie, vooral als financieel sell-side analist in Parijs en Londen (Barclays Captial, Nomura, Natixis,…) vervoegd hij DNCA Finance in september 2017 als buy-side analist van het Absolute return fondsengamma (DNCA Invest Miura, DNCA Invest Miuri, DNCA Invest Velador, DNCA Invest Venasquo).

Rendementen

Rendementen
Rendementen op jaarbasis
RendementenTot 18-10-2018
Right arrow
Left arrow

YTD

DNCA Invest Miuri-4,95%
Eonia-0,29%
Simulator
(1) De oprichtingsdatum van het fonds is : 14-12-2011

In het kort

De strategie van het compartiment is een long/short-aandelenstrategie en deze beleggingsstrategie berust op een fundamentele financiële analyse. Het belegt in aandelen uit Europa (EER en Zwitserland). Het totale risico in verband met de beleggingen van het compartiment (long- en shortposities) mag niet groter zijn dan 200% van het nettovermogen van het compartiment. De nettoblootstelling is beperkt tot +/- 30% van het beheerd vermogen, waardoor de resultaten van het compartiment grotendeels onafhankelijk zijn van de trends op de aandelenmarkten, maar hoofdzakelijk afhangen van het vermogen van de vermogensbeheerder om die aandelen te selecteren die wellicht beter zullen presteren dan hun indices of sectorindices.

Welke doelstelling?

Het compartiment streeft ernaar een hoger jaarrendement te realiseren dan de risicovrije rente, vertegenwoordigd door de EONIA-rente. Daarbij wordt tegelijk getracht de volatiliteit op jaarbasis onder de 5% te houden.

Welke verdeling?

Het fonds kan op enig moment beleggen in:
Europese aandelen (beleggingsregio wordt hieronder gedefinieerd) of gelijkwaardige financiële instrumenten (zoals ETF's, futures, CFD, DPS, etc.) van 0 tot 100% van het nettovermogen in geldmarktinstrumenten of deposito's van 0 tot 100% van het nettovermogen
In andere financiële instrumenten binnen een limiet van 10%.
In ICBE's met een Europees paspoort binnen een limiet van 10%.
Met het oog op afdekking van of blootstelling aan het aandelenrisico of het wisselrisico, doch niet met het oog op overmatige blootstelling, kan het compartiment handelen op de gereglementeerde markten voor termijncontracten op Europese indexen. Het compartiment kan eveneens handelen op de wisselmarkten voor de afdekking van beleggingen buiten de eurozone of met betrekking tot het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland of Scandinavië.

Voor welke belegger?

Alle beleggers en vooral beleggers die zich zonder koppeling aan een marktindex op de Europese aandelenmarkten willen begeven. Het Compartiment richt zich op beleggers die de blootstelling aan alle risico's die in het risicoprofiel van het Compartiment zijn opgenomen accepteren.

Welke kenmerken?

Valorisatiefrequentie : Dagelijks
Juridische natuur van het fonds : Compartiment van de bevek naar Luxemburgs recht
Land van uitgifte van het fonds : LU
Minimum investeringswaarde : 200.000 € (Deelbewijs I) Geen (Deelbewijs ND) Geen (Deelbewijs N)
Minimum investeringen van deelbewijs/aandeel : Geen (Deelbewijs I) Geen (Deelbewijs ND) Geen (Deelbewijs N)
Instapvergoeding : 3% max
Prestatievergoedingen : Stemt overeen met 20% van het positieve rendement (na aftrek van alle kosten) in vergelijking met de index Eonia

Legal information

De hierboven voorgestelde informatie heeft geen contractuele waarde en is geen beleggingsadvies. De prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. De beheerkosten zijn inbegrepen in de prestaties. De toegang tot de voorgestelde producten en diensten kan het voorwerp uitmaken van beperkingen ten aanzien van bepaalde personen of bepaalde landen. De fiscale behandeling hangt af van de situatie van elkeen.