DNCA Invest
Velador

Azioni europee long-short

Salva come fondo preferitoCopy to clipboard Copier le code ISIN

Commento di gestione
Dicembre 2018


A dicembre i mercati azionari hanno registrato un nuovo mese di calo, come dimostrato dall'indice EUROSTOXX 50 NR in flessione del 5,2%. Mentre il contesto resta incerto sia in Europa (Brexit, bilancio dell'Italia, disordini sociali in Francia) che nel resto del mondo (tensioni commerciali, volatilità del prezzo del petrolio), le dichiarazioni contrastanti della Fed non hanno contribuito ad aumentare la visibilità sui prossimi mesi.

Nel mese di dicembre VELADOR ha riportato una flessione di -2.66%, rispetto a -1.34% dell'indice di riferimento (25% EUROSTOXX NR + 75% Eonia), su un mercato...

Mathieu Picard - Pierre Valade - Alexis AlbertRedatto il 02 gennaio 2019

Al 17/01/2019

NAV

93,65€

Livello di rischio

Performance dall’inizio dell’anno

-1,56%

Performance
annualizzata
dal lancio

-1,77%
Right arrow
Left arrow

Performance 

2018

-13,55%

Right arrow
Left arrow

Volatilità a 1 anno

5,63%

Tempo raccomandato d'investimento

5 anni

AUM

532M€

Data di lancio del comparto

18/05/2015
Le performance passate non costituiscono in alcun modo garanzia di quelle future.
Le performance sono calcolate da DNCA Finance, al netto delle commissioni di gestione.
Il presente fondo non garantisce il recupero del capitale investito.

Gestori

Mathieu Picard

Mathieu Picard ha conseguito una specializzazione DESS in Finanza presso la facoltà di Scienze politiche di Parigi e una laurea presso l’Università Parigi IX Dauphine.

Nel 2002 diventa analista finanziario in società quotate presso IXIS Securities. Nel giugno 2006 diventa analista finanziario nel team di gestione indipendente di IXIS CIB, diventata NATIXIS.

Nel settembre 2009 si unisce al team di gestione a rendimento assoluto di DNCA Finance.

Pierre Valade

Pierre Valade, aged 47, has been working on the equity markets for 20 years. He started his career at PriceWaterhouseCoopers in 1996. Then he passed ten years as a Long-Short portfolio manager at GLG Partners in London, where he co-managed the absolute return “GLG European Alpha Alternative Fund”.
Pierre previously spent six years at Natixis Securities, two of which were spent as head of sales in the UK, and also worked at Exane in New York where he focused on stock-picking on US companies for European investors.
In November 2018, Pierre Valade joined DNCA Finance.

Alexis Albert

Alexis Albert, laureato presso l’ESCP dopo una formazione in ingegneria meccanica (ENSIAME), è analista buy-side per i fondi Absolute Return della gamma DNCA (MIURA, MIURI, VELADOR, VENASQUO). Vanta 14 anni di esperienza nel settore, soprattutto in qualità di analista finanziario sell-side a Parigi e a Londra (Barclays Capital, Nomura, Natixis ...).

Entra a far parte di DNCA Finance a partire da settembre 2017.

Performance

Performance del fondo
Performance annuali

Data di lancio del comparto : 18/05/2015

Performanceal 17/01/2019
Right arrow
Left arrow

YTD

DNCA Invest Velador-1,56%
Composite Index Velador (2)+0,57%
Simulatore
(1) La data di creazione del fondo è il : 18/05/2015
(2) 25% EuroStoxx 50 NR + 75% Eonia

In breve

La strategia del comparto è a rendimento assoluto e si basa sull'analisi finanziaria dei fondamentali svolta dal gestore degli investimenti. Investe in emittenti europei (SEE e Svizzera). Il rischio globale associato agli investimenti del comparto (lunghi e futures) non può superare il 200% del patrimonio netto del comparto. Con un'esposizione netta limitata a 0/+ 50% del patrimonio in gestione, il rendimento non dipende significativamente dalle tendenze del mercato azionario. La maggior parte del rendimento dipende dalla capacità dei gestori degli investimenti di individuare i titoli azionari aventi caratteristiche utili a superare i rispettivi indici di mercato o indici di settore.

Quale obiettivo?

Il comparto mira a conseguire un rendimento positivo superiore al seguente indice composito: 25% EUROSTOXX 50 NR + 75% EONIA. L'obiettivo del rendimento è perseguito associandolo a una volatilità annua inferiore all'8%.

Quale ripartizione?

Il comparto può investire in qualsiasi momento in:
- titoli azionari emessi in Europa (SEE e Svizzera) o strumenti finanziari equivalenti (come ETF, futures, CFD e/o DPS, ecc.): dal 75%al 100% del suo patrimonio netto,
- titoli azionari emessi al di fuori del SEE e della Svizzera: fino al 10% del suo patrimonio netto,
- titoli azionari con capitalizzazione complessiva inferiore a 150 milioni di euro: fino al 5% del suo patrimonio netto,
- obbligazioni ordinarie dell'area dell'euro, obbligazioni convertibili o equivalenti, strumenti del mercato monetario o depositi: dallo 0% al25% del suo patrimonio netto,
- fino al 10% del suo patrimonio netto in altri strumenti finanziari.

Quali caratteristiche?

Valorizzazione : Giornaliera
Natura giuridica del fondo : Comparto della SICAV di diritto lussemburghese
Nazionalità : LU
Valore minimo di sottoscrizione :
Il nulla (Classe B, Classe N, Classe ND)
200000 (Classe I)
2500 (Classe A)
Investimento minimo in classe/azione :
Nessuno (Classe B, Classe N, Classe ND, Classe I, Classe A)
Commissioni di ingresso : 2% max
Commissioni di performance : Il 20% della performance positiva, al netto di eventuali commissioni, superiore al Composite Index Velador

Menzioni legali

Il presente documento promozionale è uno strumento di presentazione semplificato, redatto esclusivamente a titolo indicativo. Le opinioni espresse sui mercati corrispondono alle analisi dei gestori di DNCA. DNCA Finance non può essere ritenuta responsabile per le decisioni p rese (o non prese) sulla base del presente documento, né per qualsiasi altro uso che possa esserne fatto da parte di terzi.