DNCA Invest Europe Growth

Azioni europee growth

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Commento di gestione
Agosto 2019


Apparentemente le incertezze politiche si sono nuovamente intensificate durante il mese di agosto (tensioni commerciali, Brexit, governo in Italia, sommosse a Hong-Kong, ecc). Il contesto macroeconomico risulta quindi contaminato da questa situazione, che di mese in mese si traduce in un peggioramento dei dati manifatturieri. In questo contesto, la nostra forte esposizione al settore healthcare, per sua natura molto difensivo, giustifica in parte la performance del fondo.

A tale proposito, le ultime informazioni provenienti dalla casa farmaceutica Astrazeneca Plc sono state particolarmente...

Carl Auffret - Yingying WuRedatto il 02 settembre 2019

Al 14/10/2019

NAV

215,73€

Livello di rischio

Performance dall’inizio dell’anno

+20,99%

Performance
annualizzata a 5 anni

+11,69%
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Performance 

2018

-10,72%
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Volatilità a 1 anno

15,35%

Tempo raccomandato d'investimento

5 anni

AUM
(Al 30/09/2019)

1.303M€

As Of Creation Share

28/12/2012
Le performance passate non costituiscono in alcun modo garanzia di quelle future.
Le performance sono calcolate da DNCA Finance, al netto delle commissioni di gestione.
Il presente fondo non garantisce il recupero del capitale investito.

Gestori

Carl Auffret

Carl Auffret ha ottenuto la certificazione CFA, una laurea in Gestione e una specializzazione DESS in “Banca e finanza” presso l’Università Parigi IX Dauphine.

Nel 1999 esordisce in SG Securities Ltd a Londra come analista sell-side nel settore dei Beni di consumo. Nel luglio 2003 torna in Francia e diventa gestore-analista settoriale presso CM-CIC Asset Management, per poi assumere nel 2005 la responsabilità della gestione del fondo “Union Europe Growth”, un fondo di titoli growth paneuropei.

Nel maggio 2012 si unisce al team di gestione di DNCA Finance.

Yingying Wu

Yingying Wu si è laureata all’HEC nel 2010, ha ottenuto la certificazione CFA e un Master in Giornalismo presso l’Università della Comunicazione in Cina (Pechino) nel 2005.

Ha esordito nel settore delle azioni europee presso BNP Paribas Asset Management a Parigi, dov’era co-gestore dei mandati globali e di un fondo Asia emergente.

Nell’aprile 2015 si unisce al team di gestione growth di DNCA Finance.


Performance

Performance del fondo
Performance annuali
Performanceal 14/10/2019
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YTD

DNCA Invest Europe Growth+20,99%
Stoxx Europe 600 NR+18,54%
Simulatore
(1) La data di creazione del fondo è il : 28/12/2012

In breve

Per raggiungere il suo obiettivo d'investimento, il comparto adotta una strategia basata sulla gestione attiva discrezionale che prevede investimenti in titoli paneuropei di "crescita" di alta qualità. Il processo di selezione avviene sulla base del valore intrinseco dei titoli (un'analisi approfondita dei fondamentali è condotta internamente) e non sulla composizione dell'indice di riferimento. Gli investimenti possono pertanto essere concentrati su un numero limitato di titoli; tuttavia, il portafoglio deve essere composto da almeno 20 titoli.

Quale obiettivo?

L’obiettivo del Comparto è sovraperformare i mercati azionari paneuropei sul periodo di investimento consigliato. L’indice di riferimento Stoxx Europe 600 Net Return EUR, calcolato al netto dei dividendi reinvestiti, è impiegato a titolo di raffronto a posteriori.

Quale ripartizione?

Titoli azionari di emittenti residenti legalmente nell’Unione Europea, o strumenti derivati correlati (quali CFD o DPS): da 60% a 100% del patrimonio netto
Titoli azionari di società non appartenenti all’Unione Europea: fino al 25% del patrimonio netto
Titoli corporate o governativi a reddito fisso denominati in euro: da 0% a 25% del patrimonio netto
Quote e/o azioni di OICVM: fino al 10% del patrimonio netto
Il comparto può utilizzare strumenti derivati quotati o negoziati sul mercato OTC (diversi da CFD e DPS) entro il limite del 40% del patrimonio netto, tra cui in particolare contratti futures e opzioni non complesse negoziati sui mercati regolamentati, a titolo di copertura o per incrementare l’esposizione azionaria, e non finalizzati a una sovraesposizione.

Per quale investitore?

Tutti gli investitori, in particolare quelli che sono alla ricerca di un’esposizione verso il mercato azionario europeo.

Quali caratteristiche?

Valorizzazione : Giornaliera
Natura giuridica del fondo : Comparto della SICAV di diritto lussemburghese
Nazionalità : LU
Valore minimo di sottoscrizione :
Nessuno (Classe B, Classe N, Classe ND)
2500€ (Classe A)
200000€ (Classe I, Classe ID)
Investimento minimo in classe/azione :
Nessuno (Classe B, Classe A, Classe I, Classe N, Classe ND, Classe ID)
Commissioni di ingresso : 2% max
Commissioni di performance : Il 20% della performance positiva, al netto di eventuali commissioni, superiore al Stoxx Europe 600 NR

Menzioni legali

Il presente documento promozionale è uno strumento di presentazione semplificato, redatto esclusivamente a titolo indicativo. Le opinioni espresse sui mercati corrispondono alle analisi dei gestori di DNCA. DNCA Finance non può essere ritenuta responsabile per le decisioni p rese (o non prese) sulla base del presente documento, né per qualsiasi altro uso che possa esserne fatto da parte di terzi.