DNCA Invest
Infrastructures (Life)

Europäische Infrastrukturaktien

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Commentaire de gestion
Janvier 2018


Der Ausklang des Weltwirtschaftsforums in Davos war Ende Januar von den Erklärungen der politischen und wirtschaftlichen Entscheidungsträger geprägt. Die Euro/US-Dollar-Parität stand dabei im Zentrum der Diskussionen: Obwohl die Rede von Zentralbankchef Mario Draghi über die negativen Auswirkungen der Euro-Aufwertung wenig überzeugend ausfiel, sorgte die Reaktion von Donald Trump hinsichtlich der zu erwartenden Verteuerung des Dollar für eine Stabilisierung des EUR/USD-Kurses bei rund 1,24. Umgekehrt gerieten die Staatsanleihenrenditen erstmals leicht ins Stocken, vor allem die Rendite...

Igor de Maack - Romain AviceAchevé de rédiger le 1er février 2018

Au 21/02/2018

Valeur Liquidative

154,73€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

-5,6%

Performance 5 ans
annualisée

+8,7%
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Performance 

2017

+14,6%

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Volatilité sur 1 an

10,1%

Durée de placement recommandée

5 ans

Actif net du fonds
(Au 31/01/2018)

201M€

Création de la part

21/09/2007
Les rendements cités ont trait aux années écoulées et ne constituent pas un indicateur fiable du rendement futur.
Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Igor de Maack

Igor de Maack ist Absolvent der HEC (École des hautes études commerciales de Paris) und der SFAF (Société Française des Analystes Financiers).

Er verfügt zudem über einen DESS-Abschluss in internationalem Steuerwesen. Seine berufliche Laufbahn begann er bei Deloitte & Touche. 1998 wechselte er zu BNP Paribas, wo er in der Projektfinanzierung tätig war. 2002 stieß er zu IXIS, wo er insbesondere für die Beteiligung an der Entwicklung des Modells für die Finanzierung von A28 verantwortlich war. Schließlich war er als Analyst im Aktienresearch bei Ixis Securities und als Senior Vice President für den Aktien-Primärmarkt bei Lazard-Ixis tätig.

2007 kam er als Fondsmanager für Infrastrukturanlagen zu DNCA Finance.

Romain Avice

Romain Avice ist Absolvent der EDC (Ecole des Dirigeants & Créateurs d'Entreprise de Paris) und verfügt über einen Master-II-Abschluss im Bereich Finanzen.

Im Juli 2008 stieß er als Fondsverwaltungsassistent zu DNCA Finance. Im Dezember 2012 wurde er Fondsmanager-Analyst für Gallica und im Dezember 2014 für DNCA PME.

Performances

Performances annuelles
Perf.au 21/02/2018Rendement cumulé
Perf.
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Depuis le 29/12/2017

DNCA Invest Infrastructures (Life)-5,6%
Rendement actuariel
Perf.21/02/2018
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2 ans

DNCA Invest Infrastructures (Life)+10,0%
(1) La date de création de la part est le 21/09/2007

En bref

Der Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien von Emittenten, die ihren Sitz in Europa haben oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in Europa ausüben und deren Geschäft vorwiegend auf Infrastruktur ausgerichtet ist. Infrastrukturwerte stellen grundlegende Produkte und/oder O.L. Dienstleistungen bereit (Umsetzungsdienstleistungen, Mautstraßenkonzession, Flughäfen, Satellitennetze, Stromerzeugung, Wasseraufbereitung, Abfallentsorgung, Gas- und Energietransportnetze, erneuerbare Energie, Windparks, Krankenhäuser und Schulen...), die von einem großen Teil der Bevölkerung über einen langen Zeitraum innerhalb eines umfassenden Regulierungsrahmens genutzt werden.

Quel objectif ?

Der Teilfonds ist bestrebt, den MSCI Europe Infrastructure Net Index über den empfohlenen Anlagezeitraum zu übertreffen.

Quelle répartition ?

Europäische Aktien oder damit verbundene derivative Finanzinstrumente (wie Differenzkontrakte oder Bezugsrechte): 75 bis 100 % des Nettovermögens
Außereuropäische Aktien: bis zu 25 % des Nettovermögens
Schuldtitel: bis zu 25 % des Nettovermögens
OGA-Anteile und/oder -Aktien: bis zu 10 % des Nettovermögens
En Wertpapieren, die auf jede Währung lauten können. Engagements in einer Währung, die von der Basiswährung abweicht, können jedoch gegen die Basiswährung abgesichert werden, um das Währungsrisiko zu verringern. Hierzu können speziell fixe Terminkontrakte und Over-the-Counter-Geschäfte eingesetzt werden.
Zur Absicherung gegen das Aktienrisiko oder zur Erhöhung des Aktienexposures kann der Teilfonds – ohne eine Überexponierung anzustreben – bis in Höhe von 40 % seines Nettovermögens börsennotierte sowie freihändig gehandelte derivative Instrumente (mit Ausnahme von Differenzkontrakten und Bezugsrechten) einsetzen, unter anderem standardisierte Terminkontrakte und nicht komplexe Optionen an regulierten Märkten.

Pour quel investisseur ?

Für Anleger, die mittel- bis langfristig in den Infrastruktursektor investieren möchten.

Quelles caractéristiques ?

Devise : EUR
Indicateur de référence : MSCI Europe Infrastructure NET Index
Frais de gestion max : 0,01%
Frais de conversion max : 1%
Durée du produit : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Teilfonds der OGAWs luxemburgischen Rechts
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur : 200 000 € (Part I) Aucun (Part N) Aucun (Part B) Aucun (Part ND)
Minimum de souscription en part/action : Aucun (Part I) Aucun (Part N) Aucun (Part B) Aucun (Part ND)
Droits d'entrée : 3% max
Commission de surperformance : Correspondant à 20% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice MSCI Europe Infrastructure NET Index avec High Water Mark

Quelle fiscalité ?

Dieser Fonds kommt für den französischen Aktiensparplan (PEA) in Frage. Zu allen weiteren Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren üblichen Finanzberater.

Informations légales

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