DNCA Invest
Global Convertibles

Obligations Convertibles Internationales

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Au 15/02/2018

Valeur Liquidative

101,6€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

-

Performance annualisée
depuis la création

-
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Performance 

2017

-

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Volatilité sur 1 an

-

Durée de placement recommandée

5 ans

Actif net du fonds
(Au 31/01/2018)

47M€

Création de la part

02/03/2017
Les rendements cités ont trait aux années écoulées et ne constituent pas un indicateur fiable du rendement futur.
Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Igor de Maack

Igor de Maack est diplômé d’HEC, de la SFAF (Société Française des Analystes Financiers), et d’un DESS de fiscalité internationale.

Il commence sa carrière chez Deloitte & Touche. En 1998, il intègre BNP Paribas dans le domaine des financements de projets. En 2002, il rejoint IXIS en charge de la participation notamment du montage du financement de l'A 28, puis analyste recherche actions d'Ixis Securities et senior Vice Président sur le marché primaire actions au sein de Lazard-lxis.

En 2007, il rejoint DNCA Finance comme gérant sur les valeurs d’infrastructures.

Félix Haron

Félix Haron est titulaire du CFA, diplômé de l’ESC Toulouse et d’un Master 2 en ingénierie financière obtenu à l’Université Paris IX Dauphine.

Il débute sa carrière au sein du groupe BNP Paribas, spécialisé sur les obligations convertibles. Après diverses expériences en salles des marchés et en gestion d’actifs, il intègre l’équipe de gestion convertible de BNP Paribas Asset Management.

En septembre 2013, il rejoint DNCA Finance.

Performances

Le fonds ayant été lancé il y a moins d’un an, il existe trop peu de données pour fournir des indications utiles sur les performances passées

En bref

Le compartiment vise à assurer l'appréciation du capital moyennant une volatilité faible (volatilité annuelle moyenne de l'ordre de 7% dans des conditions de marché normales) en investissant dans des obligations convertibles à l'échelle mondiale. L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire. La composition du portefeuille ne cherchera pas à reproduire la composition d'un indice de référence d'un point de vue géographique ou sectoriel. Néanmoins, l'indice UBS Thomson Reuters Global Focus Vanilla Hedged (Eur) CB peut être utilisé à des fins de comparaison ex-post.

Quel objectif ?

Les placements sont effectués en combinant l'approche obligataire internationale et la politique de sélection obligataire. L'objectif est de constituer un portefeuille ayant une volatilité plus faible que l'investissement en actions sous-jacent, sur la base d'une approche fondamentale et d'une analyse qualitative de chaque émetteur.

Quelle répartition ?

Le compartiment sera à tout moment investi à hauteur de 50 % au moins du total de ses actifs en obligations convertibles internationales, obligations échangeables et obligations obligatoirement remboursables d'émetteurs, en respectant les limites suivantes :
- obligations convertibles, échangeables ou obligatoirement remboursables libellées dans une devise autre que l'euro : entre 50 % (minimum) et 100 % (maximum) de son actif total ;
- obligations convertibles notées « investment grade » ou dont l'émetteur est noté « investment grade » : à hauteur de 30 % au moins de ses actifs investis en obligations convertibles, échangeables ou obligatoirement remboursables ;
- instruments du marché monétaire et titres de créance : entre 0 % et 50 % de son actif total dans des conditions de marché défavorables et entre 0 % et 25 % dans des conditions de marché normales.
Le compartiment peut être exposé aux marchés émergents à hauteur de 50 % de son actif net.

Pour quel investisseur ?

Tous les investisseurs, en particulier les investisseurs qui souhaitent augmenter leur épargne avec une exposition indirecte principalement liée aux obligations mondiales (telles que les obligations remboursables convertibles, échangeables ou obligatoires).

Quelles caractéristiques ?

Devise : EUR
Indicateur de référence : UBS Thomson Reuters Global Focus Vanilla Hedged (Eur) CB Index – BBG
Frais de conversion max : Néant
Durée du produit : Indéterminée
Fréquence de valorisation : Quotidienne
Nature juridique du fonds : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois
Nationalité : LU
Minimum de souscription en valeur : Aucun (Part N) 2 500 € (Part A) 200 000 € (Part I)
Minimum de souscription en part/action : Aucun (Part N) Aucun (Part A) Aucun (Part I)
Droits d'entrée : 3% max
Commission de surperformance : Correspondant à 15% de la performance positive nette de tous frais par rapport à l'indice UBS Thomson Reuters Global Focus Vanilla Hedged (Eur) CB Index – BBG avec High Water Mark

Quelle fiscalité ?

Information relative au précompte mobilier:
- Pour les parts de distribution taxation à 30% des dividendes versés,
- Pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 10% de leur actif net en titres de créances, taxation à 30% des revenus provenant directement ou indirectement des rendements des titres de créances.
Pour plus d'information relative à la fiscalité applicable à vos investissements, nous vous conseillons de vous rapprocher d'un cabinet spécialisé.

Informations légales

DNCA Investments est une marque de DNCA Finance.

Les informations contenues dans le présent document, et notamment les valeurs y figurant, sont soumises aux fluctuations et aléas des marchés et aucune garantie ne peut être donnée quant à leur évolution future. Les performances passées ne sauraient garantir les performances passées, celles-ci ne sont pas constantes dans le temps.

Information relative aux taux de précompte mobilier:

  •  pour les parts de distribution, taxation de 30% des dividendes versés,
  •  pour les parts de capitalisation des compartiments investissant plus de 10% de leur actif net en titres de créances, taxation de 30% des revenus provenant directement ou indirectement du rendement des titres de créances,

Pour plus d’information relative à la fiscalité applicable à vos investissements nous vous conseillons de vous rapprocher d’un cabinet spécialisé.

Afin de connaitre les frais réels prélevés par chaque distributeur, veuillez-vous référer à sa propre grille tarifaire. Ce compartiment est un OPCVM de droit luxembourgeois.

Tout renseignement contractuel relatif au Compartiment renseigné dans cette publication figure dans le prospectus. Le KIID, disponible en français et en néerlandais, lee prospectus, le rapport semestriel, le rapport annuel de gestion ainsi que les statuts du compartiment en anglais, sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion, tél +352 27 62 13 07 ou par consultation du site internet www.dnca-investments.com ou auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch, Boulevard Louis Schmidt, 2 1040 Brussels. Le KIID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription, il lui est recommandé de les lire avant chaque souscription. Les valeurs nettes d’inventaire sont disponibles sur le site de la Beama www.beama.be, notre site www.dnca-investments.com ainsi qu’auprès de notre intermédiaire chargé du service financier en Belgique : BNP Paribas Securities Services, BrusselsBranch, Boulevard Louis Schmidt, 2 1040 Brussels.

Les informations et les données que vous communiquerez ponctuellement seront collectées, stockées et traitées par DNCA Finance Luxembourg dans le respect des règles de confidentialité applicables.

Les clients sont informés qu'ils peuvent adresser leurs réclamations éventuelles au siège social de la société (19, Place Vendôme, 75001, Paris) ou en s'adressant directement au Service de Médiation pour le consommateur: http://mediationconsommateur.be.

Ce document à caractère commercial a pour but de vous informer de manière simplifiée sur les caractéristiques du compartiment.Il ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Pour une information complète sur l'orientation stratégique du produit financier géré par notre société, les risques associés et les frais de gestion induits, nous vous remercions de prendre connaissance des prospectus qui sont accessibles au siège de notre société ou sur notre site internet www.dnca-investments.com.