DNCA Evolutif

Flexible

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Commentaire de gestion
Septembre 2018


Dans un contexte de hausse des taux, de faiblesse des devises émergentes, d'inflation des matières premières, et de retour des craintes politiques en Italie, les sociétés européennes ont un défi de taille à relever. Avec un rendement du dividende presque deux fois supérieur à leurs consœurs américaines, elles conservent une sensibilité significative à la hausse des taux et à l'inflation. Opérant sur un marché domestique morcelé, leur return on equity est structurellement plus faible qu'outre Atlantique, où les entreprises américaines profitent d'un marché unique (fiscalité, règlementation,...

Pierre Pincemaille - Augustin Picquendar - Thomas PlanellAchevé de rédiger le 1er octobre 2018

Au 15/11/2018

Valeur Liquidative

111,95€

Niveau de risque

Performance
depuis le début de l'année

-7,97%

Performance 5 ans
annualisée

+0,89%
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Performance 

2017

+2,89%

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Volatilité sur 1 an

7,47%

Durée de placement recommandée

5 ans

Actif net du fonds
(Au 31/10/2018)

632M€

Création de la part

16/10/2000
Les performances passées ne préjugent pas des performance futures.
Les performances sont calculées nettes de frais de gestion par DNCA FINANCE.
Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Gérants

Pierre Pincemaille

Pierre Pincemaille est diplômé d’un DESS Technique Financières et Bancaires ainsi que d'un Magistère Banque Finance de l'Université Panthéon Assas.

Il commence sa carrière en 1998 à la BGPI en tant que gérant actions européennes, avec un focus sur les valeurs de l'énergie et de la chimie. En 2002, il intègre IXIS Asset Management et prend la responsabilité des fonds actions européennes délégués par la CNP. Il y deviendra membre du comité d’investissement. Puis en 2007, il arrive chez BNP Paribas Asset Management dans une équipe de 9 personnes, en charge des fonds "Best Sélect" sur l'Europe et la zone Euro (11 milliards d'euros sous encours en OPCVM et mandats institutionnels) tout en étant responsable de l'analyse financière du secteur de l'énergie.

Il rejoint DNCA Finance en juin 2016.

Augustin Picquendar

Augustin Picquendar est diplômé de l’ESSCA d’Angers, d’un Master 2 Banque Finance, de la SFAF (Société Française des Analystes Financiers), et du CIIA délivré par la SFAF.

Après une première expérience chez BNP Paribas, il rejoint DNCA Finance en janvier 2008, en tant qu’assistant de gestion avant de devenir co-gérant de DNCA Evolutif et DNCA Evolutif PEA.

Thomas Planell

Thomas Planell est diplômé d’un Master 2 en Finance à L’INSEEC.

Il rejoint DNCA Finance en Novembre 2013 au sein de l’équipe de gestion des fonds DNCA Evolutif et DNCA Evolutif PEA, après plusieurs expériences en gestion d’actifs, dans la vente de dérivés et dans le consulting auprès d’institutions financières.

Performances

Évolution du fonds
Performances annuelles
Perf.au 15/11/2018
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YTD

DNCA Evolutif-7,97%
Composite Index DNCA Evolutif NR (2)-4,14%
Simulateur
(1) Les données sont calculées depuis le 31/12/2002 (date du renforcement de l'équipe de gestion)
(2) Indice composite (60% Eurostoxx 50 NR, 30% FTSE MTS EMU GOV BOND 1-3 years, 10% EONIA capitalisé, calculé dividendes et coupons réinvestis)

En bref

Le profil de ce fonds diversifié, évolue suivant nos anticipations, entre équilibré et dynamique. Il est géré de manière discrétionnaire selon les convictions des gérants tant pour l’allocation d’actifs que pour le choix des valeurs.

Quel objectif ?

Valoriser le capital tout en optimisant le couple performance / risque. Maîtriser la volatilité.

Quelle répartition ?

Actions: 30 à 100%
Obligations et/ou Produits monétaires: 0 à 70%

Pour quel investisseur ?

Pour l’investisseur qui hésite entre un profil équilibré ou dynamique et souhaite participer aux phases haussières des marchés actions tout en essayant de se protéger dans les périodes difficiles.

Quelles caractéristiques ?

Fréquence de valorisation : Quotidienne
Eligibilité PEA : Ce fonds n'est pas éligible au PEA
Nature juridique du fonds : FCP
Nationalité : FR
Minimum de souscription en valeur : Aucun (Part N) Aucun (Part C)
Minimum de souscription en part/action : 1 (Part N) 1 (Part C)
Droits d'entrée : 3% max

Informations légales

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres informations réglementaires accessibles sur ce site ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.