DNCA Invest
Miura

Absolute Return Fonds

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Comentario de gestión
Enero de 2018


Die Aktienmärkte lagen zum Jahresbeginn im Aufwind und der EUROSTOXX 50 NR-Index schloss mit einem Plus von 3,1%. Diese Hausse ist umso bemerkenswerter, da sie vor dem Hintergrund steigender Zinsen und eines schwächeren US-Dollar gegenüber dem Euro erfolgte. Sie spiegelt den hohen Optimismus der Märkte hinsichtlich der aktuellen Verfassung der Weltwirtschaft und der Aussichten für 2018 wider. Bei allen Treffen und Gesprächen, die wir mit vielen Unternehmenschefs geführt haben, war dieser Optimismus durchweg deutlich zu spüren. Der Februar wird im Zeichen zahlreicher Ergebnisvorlagen von...

Cyril Freu - Mathieu Picard - Boris Bourdet - Alexis AlbertTerminado de redactar el 01 de febrero de 2018

Al 21/02/2018

Valor liquidativo

124,26€

Nivel de riesgo

Rentabilidad desde principios de año

+0,36%

Rentabilidades
anualizadas a 5 años

+3,2%
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Rendimiento 

2017

+0,42%

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Volatilidad 1 año

3,14%

Horizonte de inversión recomendado

5 Años

Activos Bajo Gestión

812M€

Creación de la clase

16/11/2009
Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.
Los gastos de gestión están incluidos en las rentabilidades. Las rentabilidades son calculadas neta de gastos de gestión por DNCA FINANCE.
Este fondo carece de garantía de capital.

Gestores

Cyril Freu

Cyril Freu ist Absolvent der SFAF (Société Française des Analystes Financiers).

Zudem erwarb er an der Sciences-Po Paris einen DESS-Abschluss im Bereich Finanzen und an der Université Paris IX Dauphine einen Magisterabschluss. Er begann seine berufliche Laufbahn 1998 als Finanzanalyst bei den Investmentgesellschaften CPR Finance und IXIS Securities. 2005 wurde er zum besten Finanzanalysten branchenweit gewählt (Extel Focus France, AGEFI). Im Jahr 2006 wurde er innerhalb des Fondsmanagementteams auf Rechnung von IXIS, CIB – heute Natixis – versetzt und verwaltete ein diversifiziertes Portfolio, wobei er auf Strategien zur Bewertung von Fundamentaldaten fokussierte. 2009 wechselte Cyril Freu zu DNCA Finance. Dort übernahm er die Aufbau und Leitung des Bereichs Absolute Performance.

Seit 2014 ist er stellvertretender Leiter des Fondsmanagements bei DNCA Finance.

Mathieu Picard

Mathieu Picard erwarb einen DESS-Abschluss im Bereich Finanzen an der Sciences-Po Paris und einen Magisterabschluss an der Université Paris IX Dauphine.

2002 wurde er Finanzanalyst bei der Investmentgesellschaft IXIS Securities. Im Juni 2006 wurde er Finanzanalyst im Fondsmanagementteam von IXIS, CIB, heute Natixis.

Im September 2009 wechselte er ins Absolute Performance-Team von DNCA Finance.

Boris Bourdet

Boris Bourdet ist als CFA (Chartered Financial Accountant) zugelassen und verfügt über Abschlüsse von der ESC Rouen und der Sciences-Po Aix.

2003 begann er seine berufliche Laufbahn als Finanzcontroller bei Ernst & Young. 2005 wechselte er als Finanzanalyst zur Investmentgesellschaft IXIS Securities, heute Natixis. Für seine Branchenanalysen wurde er im Rahmen der Grands Prix de l’Agefi-Extel Focus France 2007 und 2008 mit dem ersten Platz ausgezeichnet.

Im Juni 2011 wechselte er zu DNCA Finance.

Alexis Albert

Alexis Albert hat ein Diplom der ESCP (franz. Business school) und eine Ausbildung als Ingenieur.

Nach 14 Jahren Erfahrung als “sellside” Analyst in Paris und London (Barclays Capital, Nomura, Natixis…) stoesst e rim September 2017 zu DNCA als “buy side” Analyst im team für die Absolute Performance Fonds (DNCA Invest Miura, DNCA Invest Miuri, DNCA Invest Velador, DNCA Invest Venasquo).

Rentabilidad

Evolución del fondo
Rentabilidades anuales
Rentabilidadal 21/02/2018
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Left arrow

YTD

DNCA Invest Miura+0,36%
Eonia-0,05%
Simulador
(1) La fecha de creación del fondo es el 16/11/2009

En Breve

Die Strategie des Teilfonds ist als Long-Short-Equity-Strategie einzustufen, und seine Anlagestrategie basiert auf einer fundamentalen Finanzanalyse. Er legt in Aktien an, die in Europa (EWR plus Schweiz) ausgegeben werden. Das globale, mit den Anlagen des Teilfonds (Long- und Shortpositionen) verbundene Risiko darf nicht mehr als 200% seines Nettovermögens betragen. Da die Nettoexponierung auf +/- 20% des verwalteten Vermögens begrenzt ist, ist der Fonds nicht sonderlich stark von den Aktienmarkttrends abhängig, und seine Wertentwicklung hängt im Wesentlichen von der Fähigkeit des Anlageverwalters ab, die richtigen Entscheidungen bezüglich der Longpositionen (Kauf einer Aktie, um von deren Wertsteigerungspotenzial zu profitieren) und synthetischen Shortpositionen (Verkauf einer Aktie durch CFD oder DPS, um von deren Abwärtspotenzial zu profitieren) zu treffen.

Objectivo de inversión

Ziel des Teilfonds ist eine positive Wertentwicklung, die den risikolosen Zins übertrifft, der durch den EONIA (Durchschnittszinssatz für Tagesgeld im Interbankenmarkt) repräsentiert wird. Die Wertentwicklung soll bei einer Volatilität erreicht werden, die unter der des Aktienmarktes - dargestellt durch den EUROSTOXX 50-Index - liegt.

Distribución de activos en el fondo

- Europäische Aktien oder äquivalente Finanzinstrumente (ETFs): 0-100 %
- CFD - Index-linked Futures : 0-100%
Mit dem Ziel der Absicherung bzw. des Exposures gegenüber dem Aktien- oder dem Währungsrisiko, jedoch ohne eine Überexponierung anzustreben, investiert der Teilfonds an den regulierten Märkten für Terminkontrakte auf europäische Indizes. Darüber hinaus kann der Teilfonds auch Geschäfte an den Devisenmärkten tätigen, um Anlagen abzusichern, die außerhalb des Euroraums erfolgt sind oder das Vereinigte Königreich, die Schweiz oder Skandinavien betreffen.

¿Para qué tipo de inversor?

Für Anleger, die bei geringer Volatilität und mit begrenztem Aktienrisiko absolute Performance suchen.

¿Qué características?

Frecuencia de valorisacion : Cotidiania
Naturaleza jurídica del fondo : Teilfonds der OGAWs luxemburgischen Rechts
Nacionalidad : LU
Valor mínimo de suscripción : No (Parte B) No (Parte NG) No (Parte AG) 2.500 € (Parte A) 200.000 € (Parte I) No (Parte N) No (Parte IG)
Mínimo de suscripción en parte / acción : No (Parte B) No (Parte NG) No (Parte AG) No (Parte A) No (Parte I) No (Parte N) No (Parte IG)
Derecho de entrada : 3% max
Comisión sobre el rendimiento : Correspondiente al 20% de la rentabilidad positiva previa deducción de todos los gastos respecto del índice Rendimiento neto del Eonia con valor máximo

Menciones legales

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